監(jiān)管拉警報：P2P違約、保險踩雷，賣這個險種時一定要擦亮眼睛

每隔幾天就有網(wǎng)貸平臺違約或跑路倒閉，這在當(dāng)下良莠不齊的國內(nèi)第三方理財市場，已經(jīng)不算是什么新鮮事。

一批批因此而被卷錢財、百萬身家一夜散盡的投資客，講述著各自背后的辛酸故事。除了普通的投資人，專業(yè)保險機(jī)構(gòu)也因為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)提供了信用保證保險業(yè)務(wù)（下稱“信保業(yè)務(wù)”），而損失慘重。

上海證券報獨家獲悉，新年元旦一過，一些地方銀保監(jiān)局便拉響警報，對當(dāng)?shù)馗髫旊U公司下發(fā)通知敲警鐘。明確在經(jīng)營信保業(yè)務(wù)上“什么能做、什么不能做”，尤其是開展網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)、融資性信保業(yè)務(wù)時更要“擦亮眼睛看清楚”。

多家財險公司卷入漩渦

伴隨商業(yè)信用發(fā)展而問世的創(chuàng)新型險種——信保業(yè)務(wù)，近年來呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。其中，網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)尤其火爆。但隨著相關(guān)市場、相關(guān)區(qū)域信用風(fēng)險的增加，這一新型險種背后所隱匿的信用等相關(guān)風(fēng)險，開始逐一浮出水面。

2018年12月3日，安心財險在其官方微博上發(fā)布了一則公告，事關(guān)米缸項目逾期處理情況的公告函。這家互聯(lián)網(wǎng)保險公司卷入網(wǎng)貸平臺違約漩渦的傳聞，由此落下了“實錘”。

據(jù)投資人反映，從2018年8月開始，米缸金融出現(xiàn)大面積逾期。而原本應(yīng)該承擔(dān)賠付責(zé)任的安心財險，并沒有在預(yù)估的理賠周期內(nèi)給予賠付。安心財險在前述公告中，詳述了部分逾期保單理賠延緩的原因。

安心財險并表示：一直在協(xié)調(diào)平臺方提供理賠所需資料及數(shù)據(jù)，在收到合法合規(guī)的理賠所需資料及數(shù)據(jù)，并確認(rèn)適格的保險受益人清單后，公司會嚴(yán)格按照保險合同的約定，對逾期資產(chǎn)承擔(dān)賠付責(zé)任。

安心財險并不是唯一卷入網(wǎng)貸平臺違約漩渦的保險公司。目前從業(yè)內(nèi)獲悉的消息顯示，多家中小財險公司承保的網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)不同程度的違約情況，面臨不小的賠付壓力。個別償付能力充足率本就“吃緊”的小險企，甚至面臨短期的流動性壓力，亟需補(bǔ)充資本金。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，另有個別中大型財險公司也遇到了其他類型信保業(yè)務(wù)的賠付，規(guī)模數(shù)億至數(shù)十億。“不過中大型財險公司償付能力較為充足，目前尚未對公司產(chǎn)生明顯影響。”

高增長下的高風(fēng)險

所謂網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)，是指保險公司以P2P網(wǎng)貸平臺為中介，為平臺上的借款人（也包括線下業(yè)務(wù)合作方推送的借款人）和出資人雙方提供保證保險服務(wù)的業(yè)務(wù)。其中，借款人為投保人，出資人為被保險人。

近年來，網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的興起，助推了網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，“P2P+信保業(yè)務(wù)”盛極一時，一些P2P公司與財險公司簽訂合同，為出資客戶提供信用履約保證保險服務(wù)，保障客戶資金安全。

網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)的興起，也與財險公司近年來尋求突圍之路不無關(guān)系。在車險業(yè)務(wù)微利甚至無利可圖的大環(huán)境下，中小財險公司近年來開始在創(chuàng)新上動腦筋。信保業(yè)務(wù)便成為他們的突破點，陸續(xù)有一些中小財險公司將業(yè)務(wù)重心向此傾斜，甚至還有大中型財險公司也開始試水。

相對于傳統(tǒng)的財險產(chǎn)品，網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)的保險費率較高，費用成本卻較低。因為，在沒有違約事件發(fā)生的前提下，可為經(jīng)營這一業(yè)務(wù)的財險公司帶來較為可觀的利潤。尤其是對于業(yè)務(wù)品種較單一的中小財險公司而言，利潤貢獻(xiàn)比更為突出。

然而，隨著部分中小財險公司對這一新型險種趨之若鶩，高利潤背后的高風(fēng)險逐漸被忽視。從國際上來看，信保業(yè)務(wù)是高風(fēng)險業(yè)務(wù)，如果財險公司違背保險業(yè)的風(fēng)險分散原則，把這類保單的風(fēng)險過于集中在幾家公司、幾個項目上，一旦違約風(fēng)險發(fā)生，相關(guān)風(fēng)險便會傳導(dǎo)至保險公司。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著相關(guān)市場、相關(guān)區(qū)域信用風(fēng)險的增加，要嚴(yán)防相關(guān)風(fēng)險傳導(dǎo)至保險行業(yè)，進(jìn)而成為風(fēng)險的接棒者。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

地方監(jiān)管發(fā)函拉警報

為避免風(fēng)險的傳導(dǎo)，除出臺相關(guān)規(guī)范性文件之外，監(jiān)管部門這兩年來持續(xù)就信保業(yè)務(wù)開展摸排行動。在此基礎(chǔ)上，上海證券報獨家獲悉，在近期曝出多家財險公司踩雷P2P違約的背景下，一些地方銀保監(jiān)局新年元旦一過，便專門下發(fā)相關(guān)通知。

一家中西部地區(qū)的銀保監(jiān)局近日下發(fā)了2019年第一號文件——《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用保證保險業(yè)務(wù)經(jīng)營管理有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》）。

《通知》表示，為進(jìn)一步加強(qiáng)信用保證保險業(yè)務(wù)（出口信用保險和關(guān)稅保證保險除外，以下簡稱信保業(yè)務(wù)）經(jīng)營管理，防范金融交叉風(fēng)險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，按照相關(guān)辦法等要求，結(jié)合該省實際，提出有關(guān)要求。

一、在2018年12月31日前沒有接入中國人民銀行征信系統(tǒng)的財險公司、自2019年1月1日起不得經(jīng)營信保業(yè)務(wù)。

二、開展信保業(yè)務(wù)時，不得存在以下行為：

（一）承保投保人違法違規(guī)、規(guī)避監(jiān)管等行為；

（二）承保不會實際發(fā)生的損失或已確定損失的業(yè)務(wù)；

（三）拆分保單期限或保險金額，承保與同一借貸合同項下融資期限或融資金額不相匹配的信保業(yè)務(wù)；

（四）使用未經(jīng)審批或備案的保險產(chǎn)品，或通過保單特別約定或簽訂補(bǔ)充協(xié)議等形式，實質(zhì)性改變經(jīng)審批或備案的條款費率。實質(zhì)性內(nèi)容包括但不限于保險標(biāo)的、保險責(zé)任、責(zé)任免除、保險費率、賠付方式、賠償處理等。

三、開展網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)時，不得存在以下行為：

（一）與不符合互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)規(guī)定的網(wǎng)貸平臺開展信保業(yè)務(wù)；

（二）汽車抵押類或房屋抵押類貸款保證保險業(yè)務(wù)，單戶投保人的自留責(zé)任余額超過相關(guān)辦法規(guī)定的限額。

四、保險公司應(yīng)當(dāng)建立符合審慎經(jīng)營原則的業(yè)務(wù)制度、建立完善風(fēng)險審核機(jī)制和管控措施：

（一）對履約義務(wù)人的信用調(diào)查，應(yīng)當(dāng)包括但不限于中國人民銀行征信系統(tǒng)的征信調(diào)查，應(yīng)將法院執(zhí)行、稅收征管、市場監(jiān)管、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)等重點領(lǐng)域的失信情況納入征信管理，對公示的失信聯(lián)合懲戒對象應(yīng)當(dāng)執(zhí)行費率上限或拒絕承保。

（二）開展融資性信保業(yè)務(wù)的，保險公司對履約義務(wù)人、連帶責(zé)任保證人或第三方所提供的反制措施，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真核驗，確保抵質(zhì)押品及擔(dān)保憑證的合法性、真實性、有效性。

（三）開展網(wǎng)貸平臺信保業(yè)務(wù)的，保險公司應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)合作方建立風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，由業(yè)務(wù)合作方提供反擔(dān)保措施。開展汽車抵押類或房屋抵押類貸款保證保險業(yè)務(wù)的，必須按規(guī)定進(jìn)行抵質(zhì)押登記，加強(qiáng)抵質(zhì)押物的管理，建立抵質(zhì)押物處置的有效渠道，提高對抵質(zhì)押物的處置能力。

（四）保險賠償或給付后，追償管理措施應(yīng)有效到位，應(yīng)當(dāng)及時在中國人民銀行征信系統(tǒng)中對發(fā)生賠付案件的履約義務(wù)人信用情況進(jìn)行登記；應(yīng)當(dāng)及時對追償權(quán)進(jìn)行訴訟請求，不得隨意放棄。

五、保險公司原則上不得跨省開展融資性信保業(yè)務(wù)。確需開展的，應(yīng)當(dāng)事前向保險機(jī)構(gòu)所在地和業(yè)務(wù)發(fā)生地的銀行保險監(jiān)管部門報告。

六、保險公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)辦法規(guī)定，首次開辦、暫停、停辦或復(fù)辦信保業(yè)務(wù)時，應(yīng)在5個工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)局報告。經(jīng)營信保業(yè)務(wù)的保險公司應(yīng)于每年4月底之前，向當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)局報告上一年度信保業(yè)務(wù)經(jīng)營情況。

警報已經(jīng)拉響，全行業(yè)防控布局，時不我待。