2018年A股牛股基因解密 229只逆市飄紅股有三大特征

圖片來源：視覺中國 編者按：2018年即將過去，回顧這一年的走勢，上證指數(shù)自年初創(chuàng)出3587.03點年內(nèi)新高后，便一路震蕩回落，截至昨日，報收于2504.82點，年內(nèi)累計跌幅達(dá)24.26%。盡管今年的A股市場整體走勢低迷，但是，在各路資金輾轉(zhuǎn)騰挪中，市場熱點也是層出不窮，部分小市值白馬股盡顯魅力，走勢強勁。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至昨日，滬深兩市共有1136只個股跑贏上證指數(shù)。其中，有229只個股（剔除今年上市的新股）表現(xiàn)出色，年內(nèi)實現(xiàn)逆市上漲。 66家公司年報業(yè)績預(yù)喜 《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至昨日，滬深兩市共有229只個股（剔除年內(nèi)上市的次新股）今年以來累計實現(xiàn)上漲，其中，中石科技年內(nèi)累計漲幅居首，達(dá)307.06%，建新股份（88.74%）、衛(wèi)寧健康（86.34%）、亞夏汽車（78.01%）、順鑫農(nóng)業(yè)（76.92%）、朗博科技（76.85%）、創(chuàng)業(yè)軟件（76.23%）、和仁科技（75.30%）、通產(chǎn)麗星（73.40%）等個股今年以來累計上漲70%以上。 良好的業(yè)績表現(xiàn)是推動公司股價上漲的重要因素之一，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，上述229家上市公司中，2018年三季報凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司家數(shù)達(dá)195家，占比85.15%。辰安科技（4921.73%）、魯億通（1953.52%）、建新股份（1337.47%）、國際醫(yī)學(xué)（1121.50%）等4家公司三季報凈利潤同比增長10倍以上，此外，包括華電國際、合肥城建、神馬股份、三維通信、杰瑞股份、福建水泥、海普瑞、中關(guān)村、新安股份等在內(nèi)的42家公司三季報凈利潤均實現(xiàn)同比翻番。 進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，已有72家上市公司披露了2018年年報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)達(dá)66家，占比91.67%。其中，杰瑞股份（730.00%）、三維通信（428.82%）、海普瑞（398.74%）、福建水泥（389.85%）、青松股份（339.86%）、圣農(nóng)發(fā)展（298.29%）、合興包裝（280.00%）、仙壇股份（243.46%）、滬電股份（204.64%）等9家公司報告期內(nèi)凈利潤有望同比增長200%以上。 杰瑞股份方面，公司預(yù)計2018年1月份至12月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為：52875.89萬元至56265.37萬元，與上年同期相比變動幅度為：680%至730%。公司預(yù)計2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤大幅上漲的主要原因系國內(nèi)外油田服務(wù)市場復(fù)蘇，市場對于鉆井設(shè)備、油田技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)需求增加，公司各產(chǎn)品線訂單增加，經(jīng)營業(yè)績大幅提升；另外，公司變更應(yīng)收款項計提壞賬準(zhǔn)備的會計估計，對公司歸屬于上市公司股東的凈利潤也有積極影響。 對于該股，中泰證券表示，作為油服裝備行業(yè)領(lǐng)軍者，2018年至2019年公司業(yè)績有望保持高速增長。伴隨油價企穩(wěn)，訂單質(zhì)量明顯提升。2018年上半年公司綜合毛利率為27.12%，三季度單季度毛利率為29.85%，下半年確認(rèn)收入的訂單主要為2018年上半年新簽訂單，毛利率有望逐步提升。預(yù)計2018年至2020年公司凈利潤分別為5.49億元、9.72億元、14.69億元，維持“買入”評級。 扎堆計算機等三行業(yè) 《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述229只年內(nèi)累計實現(xiàn)上漲的個股主要扎堆在計算機、農(nóng)林牧漁、食品飲料等三類行業(yè)，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例分別為14.62%、13.10%、12.22%，涉及個股數(shù)量分別為31只、11只、11只。 對于計算機行業(yè)的未來發(fā)展方向，長城證券表示，展望2019年，計算機行業(yè)業(yè)績增速有望企穩(wěn)回升，2018年大量商譽減值的壓力有望較多釋放，成為未來一段時間內(nèi)的增速低點。雖然宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力對計算機行業(yè)的下游客戶市場需求產(chǎn)生一定的影響，但部分與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)度較小的弱周期、逆周期的細(xì)分行業(yè)仍然可以實現(xiàn)較快的業(yè)績增長，高景氣細(xì)分行業(yè)的龍頭公司持續(xù)受到市場關(guān)注。推薦醫(yī)療信息化龍頭公司 圖片來源：視覺中國 創(chuàng)業(yè)軟件、東華軟件。 農(nóng)林牧漁方面，信達(dá)證券表示，首先，推薦禽養(yǎng)殖和海參周期反轉(zhuǎn)帶來的板塊性機會。其次，在堅守禽養(yǎng)殖和海參板塊布局的基礎(chǔ)上，還可關(guān)注成長性和確定性較強的中長期低估值個股的投資機會，包括市場份額持續(xù)擴張、成長確定性較強的飼料龍頭企業(yè)，當(dāng)前估值大幅回落，安全邊際較高，投資價值明確。 對于食品飲料行業(yè)的投資策略，財富證券表示，建議關(guān)注具有品牌力優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，從成本端來看，龍頭企業(yè)擁有更強的規(guī)模優(yōu)勢與議價能力，能緩解宏觀因素帶來的成本壓力，從而保證業(yè)務(wù)的盈利性；從需求端來看，可選消費品的競爭實際上是品牌力的競爭，品牌影響力直接決定了產(chǎn)品的市場認(rèn)可度。品牌力強的龍頭企業(yè)更能維持其盈利能力，以保證業(yè)績的提升。推薦相關(guān)標(biāo)的：洋河股份、海天味業(yè)。 中小市值公司占比近九成 上市公司的市值不僅關(guān)系著股東的財富價值，也影響著公司今后發(fā)展的融資成本以及風(fēng)險抵御能力?！蹲C券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述229家上市公司中，包括同方股份（294.02億元）、海普瑞（289.60億元）、蘇泊爾（286.27億元）、晨光文具（271.40億元）、華蘭生物（265.64億元）、沃森生物（256.27億元）、中航電子（246.64億元）、宋城演藝（235.69億元）、中炬高新（229.91億元）、桃李面包（212.63億元）等在內(nèi)的市值300億元以下的中小市值公司家數(shù)達(dá)202家，占比88.21%。 此外，恒瑞醫(yī)藥（1955.85億元）、長江電力（1760.41億元）、海天味業(yè)（1756.48億元）、海螺水泥（1168.31億元）、中國國旅（1157.82億元）等5家公司最新A股市值均超1100億元。 對于海普瑞，長城證券指出，伴隨公司粗品供應(yīng)系統(tǒng)優(yōu)化、價格調(diào)整，傳統(tǒng)原料藥業(yè)務(wù)將會為公司提供穩(wěn)定現(xiàn)金流；天道醫(yī)藥并表后補齊公司低分子業(yè)務(wù)板塊，完善肝素全產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展戰(zhàn)略布局，原料-制劑一體化強化公司在肝素領(lǐng)域的核心競爭優(yōu)勢，保障其業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長。公司投資多家創(chuàng)新藥企業(yè)，在循環(huán)系統(tǒng)治療領(lǐng)域和腫瘤治療領(lǐng)域建立起處于不同臨床試驗階段（臨床前至臨床試驗III期）的品種梯隊，大分子藥物CM-AT、小分子靶向藥物RVX-208、單抗品種AR-301和Oregovmab正處于或者即將進(jìn)入III期臨床試驗，未來新品種的獲批不僅能夠改善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，還將提供業(yè)績彈性。