中船國(guó)際獨(dú)資租賃公司赴港IPO 近三年收益復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)91.9%

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

11月12日，港交所披露了中國(guó)船舶（香港）航運(yùn)租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中船航運(yùn)租賃”）的上市聆訊資料，中金公司是其獨(dú)家保薦人。

這意味著，作為中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中船集團(tuán)”）旗下唯一一家租賃公司，中船航運(yùn)租賃在成立6年后，正式向港股市場(chǎng)發(fā)起上市沖刺。

資料顯示，中船航運(yùn)租賃成立于2012年，注冊(cè)于香港，是大中華區(qū)首家船廠系租賃公司，主要提供租賃、船舶經(jīng)紀(jì)及貸款服務(wù)。截至2018年11月2日，該公司旗下?lián)碛?9家附屬公司、163家特殊目的公司及三家合營(yíng)公司，公司總股本約為46.02億港元。

從股東情況看，中船航運(yùn)租賃在注冊(cè)時(shí)由中船集團(tuán)直接全資擁有。2018年9月12日，中船集團(tuán)與其全資擁有的CSSC International Holding Company Limited（簡(jiǎn)稱“中船國(guó)際”）簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以零對(duì)價(jià)向中船國(guó)際轉(zhuǎn)讓中船航運(yùn)租賃全部已發(fā)行股本。股份轉(zhuǎn)讓完成后，中船航運(yùn)租賃由中船國(guó)際直接全資擁有。

從業(yè)務(wù)規(guī)?？?，中船航運(yùn)租賃在行業(yè)內(nèi)排名靠前。據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，該公司2017年收入在全球船舶租賃行業(yè)排名第四，市場(chǎng)份額為3.1%；在全球非銀行船舶租賃行業(yè)排名第一，市場(chǎng)份額為12.1%。

招股書(shū)顯示，中船航運(yùn)租賃的核心業(yè)務(wù)為提供租賃服務(wù)，包括融資租賃及經(jīng)營(yíng)租賃。截至2018年6月末，公司擁有合計(jì)60艘船舶，包括46艘融資租賃安排項(xiàng)下的船舶及14艘經(jīng)營(yíng)租賃安排項(xiàng)下的船舶，平均船齡約為兩年。截至11月2日，公司已與13家船廠保持合作，共同為13個(gè)國(guó)際及地區(qū)的約50名客戶提供船舶租賃服務(wù)。

財(cái)報(bào)顯示，2015年~2017年，該公司分別實(shí)現(xiàn)收益3.61億港元、10.32億港元、13.30億港元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到91.9%。各期對(duì)應(yīng)的租賃收入（包括融資租賃收入與經(jīng)營(yíng)租賃收入）分別為1.76億港元、7.15億港元、10.35億港元，分別占各期總收益的48.6%、69.2%、77.8%。

2018年上半年，中船航運(yùn)租賃實(shí)現(xiàn)收益10.41億港元，同比增長(zhǎng)60.10%；實(shí)現(xiàn)期間溢利3.99億港元，同比下降10.39%。截至2018年6月末，該公司總資產(chǎn)達(dá)372.79億港元，較年初增長(zhǎng)51.61億港元；資產(chǎn)凈值為70.37億港元，較年初增長(zhǎng)7.63億港元。期末資產(chǎn)負(fù)債率為81.1%，不良資產(chǎn)比率為0.7%。

對(duì)于赴港IPO的所得款項(xiàng)，中船航運(yùn)租賃在招股書(shū)中表示，將用于鞏固船舶租賃業(yè)務(wù)的資本基礎(chǔ)，用作購(gòu)置海洋清潔能源裝備及制造裝備的資本基礎(chǔ)以及用作營(yíng)運(yùn)資金及作一般企業(yè)用途。該公司提到，將努力通過(guò)租賃業(yè)務(wù)多元化及向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸以開(kāi)發(fā)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，具體而言，預(yù)計(jì)使用所得款項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)海洋液化天然氣上下游資產(chǎn)。