唐山金控?cái)M接盤康達(dá)新材控股權(quán) 業(yè)績(jī)對(duì)賭留出“85%”及格線

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

又是一例對(duì)賭式轉(zhuǎn)讓控股權(quán)。11月5日，康達(dá)新材（002669，SZ）公告，公司控股股東、實(shí)控人陸企亭及其一致行動(dòng)人徐洪珊、儲(chǔ)文斌計(jì)劃將所持公司6270萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給唐山金控產(chǎn)業(yè)孵化器集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱唐山金控孵化)，轉(zhuǎn)讓價(jià)為13.7元/股。權(quán)益變動(dòng)完成后，唐山金控孵化將持有公司26%的股權(quán)，成為公司控股股東，唐山市國(guó)資委將成為公司實(shí)際控制人。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，涉及康達(dá)新材的此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方需要進(jìn)行業(yè)績(jī)承諾，不過只要達(dá)到當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)數(shù)的85%就無需補(bǔ)償。

控股股東股權(quán)質(zhì)押比例高

康達(dá)新材公告稱，公司控股股東、實(shí)際控制人陸企亭及其一致行動(dòng)人徐洪珊、儲(chǔ)文斌擬將6270萬(wàn)股股份（約占公司總股本的26%）轉(zhuǎn)讓給唐山金控孵化。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為13.7元/股，較今日（11月5日）11.17元/股的收盤價(jià)溢價(jià)22.6%。

綜上來看，此次康達(dá)新材控股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款達(dá)到8.6億元。截至協(xié)議簽訂之日，唐山金控孵化已向以其名義開立并經(jīng)交易雙方確認(rèn)的共管賬戶匯入股份轉(zhuǎn)讓預(yù)付款1.5億元。唐山金控孵化的經(jīng)營(yíng)范圍包括企業(yè)孵化器服務(wù)、國(guó)內(nèi)會(huì)議及展覽服務(wù)等。

在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂之前，陸企亭、徐洪珊、儲(chǔ)文斌持有的康達(dá)新材股權(quán)處于高比例質(zhì)押中。截至10月12日，陸企亭、儲(chǔ)文斌質(zhì)押的康達(dá)新材股份數(shù)，分別占其持股總數(shù)的85.94%、99.05%。截至10月17日，徐洪珊質(zhì)押的康達(dá)新材股份數(shù)，占其持股總數(shù)的95.95%。

今年來，康達(dá)新材股價(jià)持續(xù)低迷，下跌幅度接近50%。陸企亭等人轉(zhuǎn)讓控股權(quán)是否和高比例質(zhì)押股份有關(guān)？11月5日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電康達(dá)新材證券事務(wù)代表高夢(mèng)影，其表示，“這些都是股東自己商定的。”

唐山金控孵化對(duì)上述控股股東質(zhì)押的股份也進(jìn)行了一些安排。唐山金控孵化將向上述轉(zhuǎn)讓方提供借款，用于償還其所質(zhì)押標(biāo)的股份所擔(dān)保的到期債務(wù)。上述持有的標(biāo)的股份解除質(zhì)押后，應(yīng)立即質(zhì)押給唐山金控孵化。

達(dá)到承諾凈利85%可不補(bǔ)償

在康達(dá)新材的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，雙方進(jìn)行了業(yè)績(jī)對(duì)賭。事實(shí)上，今年的A股市場(chǎng)已發(fā)生多起存在業(yè)績(jī)對(duì)賭的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

康達(dá)新材此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，根據(jù)業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償方案，在受讓方不干預(yù)上市公司正常經(jīng)營(yíng)的前提下，上市公司2018年度和2019年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)分別不低于1億元和1.4億元。如果公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各年度實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于承諾凈利潤(rùn)數(shù)但已達(dá)到承諾凈利潤(rùn)數(shù)的85%，則轉(zhuǎn)讓方無需進(jìn)行補(bǔ)償。反之，轉(zhuǎn)讓方將以現(xiàn)金方式對(duì)上市公司進(jìn)行補(bǔ)償，補(bǔ)償金額即為承諾凈利潤(rùn)與實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的差值。 

根據(jù)康達(dá)新材披露的三季報(bào)，公司前三季度已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6026.79萬(wàn)元。從近4年的年報(bào)來看，2014年~2017年，康達(dá)新材實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為6990.83萬(wàn)元、1.13億元、8262.51萬(wàn)元、4377.83萬(wàn)元。

另外，協(xié)議還對(duì)康達(dá)新材的業(yè)務(wù)、管理團(tuán)隊(duì)等進(jìn)行了部分約定：譬如轉(zhuǎn)讓方應(yīng)盡量確保上市公司的核心管理人員和技術(shù)人員，與上市公司簽訂不短于三年期限的《勞動(dòng)合同》和《競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議》。在股權(quán)完成過戶后，唐山金控孵化推薦和提名4名非獨(dú)立董事、2名獨(dú)立董事及1名監(jiān)事。

康達(dá)新材表示，唐山金控孵化看好公司在新材料和軍工業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展前景，希望借助自身的資源優(yōu)勢(shì)，幫助公司做大做強(qiáng)。

此次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓將于何時(shí)完成過戶？高夢(mèng)影表示，公司控股權(quán)轉(zhuǎn)讓還有程序要走，尚需要有關(guān)部門的審批。