特斯拉國產(chǎn)化有望為A股投資者提供產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會

據(jù)媒體報道，今年第三季度，特斯拉銷售了69925輛Model3、S和X，而奔馳銷售了66542輛汽車（不包括商用貨車），特斯拉美國季度車輛銷量首次超過奔馳。 此外，7月10日，規(guī)劃年產(chǎn)50萬輛純電動整車的特斯拉超級工廠正式落戶上海臨港地區(qū)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，隨著特斯拉產(chǎn)銷季度連續(xù)環(huán)比大增，國產(chǎn)化機(jī)遇有望為A股帶來豐富多彩的產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會，新能源汽車、鋰電池等相關(guān)板塊都會受到提振。 產(chǎn)量激增打開需求 數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度特斯拉生產(chǎn)34494輛汽車，包括24728輛ModelS與ModelX車型，以及9766輛Model3車型。2018年二季度，特斯拉生產(chǎn)53339輛汽車，環(huán)比增長55%，其中包含24761輛ModelS與ModelX車型，以及28578輛Model3車型。 今年第三季度，特斯拉銷售了69925輛Model3，S和X車型，在美國季度車輛銷量首次超過奔馳。同期，寶馬售出了71679輛汽車，AthertonResearch公司預(yù)計特斯拉將在今年第四季度車輛銷售數(shù)量超過寶馬。 今年7月10日，特斯拉公司與上海臨港管委會、臨港集團(tuán)共同簽署了純電動車項目投資協(xié)議。特斯拉公司將在臨港地區(qū)獨資建設(shè)集研發(fā)、制造、銷售等功能于一體的特斯拉超級工廠（Gigafactory3），該項目規(guī)劃年生產(chǎn)50萬輛純電動整車，是上海有史以來最大的外資制造業(yè)項目。 而整個三季度期間，特斯拉共生產(chǎn)80142輛電動汽車，比二季度高出50%。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前中國是最大的電動汽車市場，特斯拉正在加速上海工廠的建設(shè)，預(yù)計將上海工廠建設(shè)成一個資本效率高和進(jìn)度快速的工廠，相關(guān)特斯拉合作小伙伴有望受益。 方正證券分析認(rèn)為，特斯拉獨資項目落地，是中國汽車產(chǎn)業(yè)股比放開第一例，對于零部件供應(yīng)商，這一歷史機(jī)遇還將有望成就中外合作。 投資機(jī)遇仍存 在A股市場上，特斯拉概念一直備受投資者關(guān)注，并屢屢成為場內(nèi)外活躍資金狙擊目標(biāo)。例如之前，受到特斯拉落戶上海臨港區(qū)消息刺激，長盛軸承、文燦股份、科達(dá)利、五洲新春、常鋁股份等多股因受到游資追捧而登上龍虎榜。此外，如旭升股份、天汽模、山東精密等，這些A股上市公司本身就是特斯拉零部件供應(yīng)商。 目前，汽車電動化趨勢在全球范圍內(nèi)勢不可擋，那么在產(chǎn)業(yè)鏈中長期投資機(jī)會已然啟動背景下，A股投資者應(yīng)該如何布局謀篇，才不會錯過“上車”契機(jī)？ 中信證券認(rèn)為，作為A股稀缺同時具備高成長性和確定性板塊，電動車板塊高估值、高波動的特征很難在短期內(nèi)被打破，圍繞政策預(yù)期、材料價格漲跌的博弈行情反復(fù)進(jìn)行。建議選擇具備“相對”確定性的標(biāo)的，在這一原則下根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、市場情緒變化進(jìn)行配置。一是資源品和鋰電池設(shè)備環(huán)節(jié)享受短期業(yè)績的確定性；二是中游環(huán)節(jié)龍頭公司享受長期格局的確定性。 鑒于新能源汽車板塊前期已調(diào)整較多，華金證券汽車團(tuán)隊判斷，北汽新能源的成功借殼上市以及特斯拉Model3的產(chǎn)量符合預(yù)期將有助于提升新能源汽車板塊的投資熱情。