1萬就可買銀行理財(cái)！多家大行下調(diào)起售點(diǎn)，各行產(chǎn)品明細(xì)和優(yōu)勢都在這里

圖片來源：攝圖網(wǎng)

銀行理財(cái)新規(guī)于9月28日正式出臺，按新規(guī)，公募理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻由此前的不低于5萬元大幅下降至不低于1萬元。

銀行對此反應(yīng)迅速，連日來，建行、農(nóng)行、招行、中行、交行等多家大行的部分理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購門檻已批量下調(diào)，符合條件的投資者1萬元起即可認(rèn)購部分銀行理財(cái)產(chǎn)品。

從公告看，此次下調(diào)認(rèn)購門檻的產(chǎn)品多數(shù)為流動性強(qiáng)、購買和贖回更加靈活的開放式銀行理財(cái)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士判斷，從收益率看，開放式銀行理財(cái)產(chǎn)品相比互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢并不十分明顯，但當(dāng)天買入即可計(jì)息，隨著認(rèn)購門檻下調(diào)，以及銀行大力營銷推廣，其隔夜收益優(yōu)勢將凸顯，分流互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品資金。

銀行理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購門檻密集下調(diào)

9月28日，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，作為《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（簡稱“資管新規(guī)”）配套實(shí)施細(xì)則公布，自公布之日起施行；新規(guī)區(qū)分公募和私募理財(cái)產(chǎn)品，將公募理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻由此前的不低于5萬元大幅下降到不低于1萬元。

銀行理財(cái)新規(guī)剛落地，多家銀行已迅速宣布部分理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額至1萬元。

交通銀行：下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額至1萬元，即日生效

10月8日，交行公告稱，根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，計(jì)劃自2018年10月8日起對部分面向個人客戶銷售的存量及在售公募理財(cái)產(chǎn)品起售金額調(diào)整為1萬元起，同時也調(diào)整了部分結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的起存金額，具體以產(chǎn)品說明書/產(chǎn)品協(xié)議為準(zhǔn)。

從公告看，首批調(diào)整的理財(cái)產(chǎn)品范圍包括：“得利寶•天添利”F款、“得利寶•天添利”A款、“交銀•現(xiàn)金添利”1號凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品（個金）、“得利寶•天添利”C款、“得利寶•天添利”D款、“得利寶•天添利”D款好生意版、“得利寶•天添利”D款薪金版、“沃德•悅享28天”凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品、“得利寶•沃德添利”紅五版系列、“得利寶•沃德添利”系列部分、“得利寶•交銀添利”系列、“得利寶•薪金理財(cái)”菁品三月系列、“得利寶•沃德添利”83天系列、“得利寶•沃德添利”120天系列等。

首批調(diào)整的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品范圍包括：天添息結(jié)構(gòu)性存款及部分總分行發(fā)售的定期類結(jié)構(gòu)性存款。具體清單如下：

招商銀行：明日起批量下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購門檻至1萬元

招商銀行9月30日公告稱，調(diào)整該行部分現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)，為1萬元起購；追加份額為1元遞增；最低存續(xù)份數(shù)與銷售起點(diǎn)相同。

招商銀行稱，根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》第三十條規(guī)定：商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，單一投資者銷售起點(diǎn)金額不得低于1萬元人民幣。據(jù)此，招行計(jì)劃自2018年10月9日起對零售渠道、私人銀行渠道、公司渠道、同業(yè)渠道在售公募現(xiàn)金管理類部分理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)等要素進(jìn)行批量調(diào)整。

首批調(diào)整范圍包括朝招金系列理財(cái)產(chǎn)品、日日盈系列理財(cái)產(chǎn)品、日日鑫理財(cái)產(chǎn)品，主要內(nèi)容包括理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)調(diào)整為1萬元起購；追加份額為1元遞增；最低存續(xù)份數(shù)與銷售起點(diǎn)相同；增加產(chǎn)品“募集方式”要素信息；各產(chǎn)品同步適用以上標(biāo)準(zhǔn)。

9月30日同一天，公告稱部分理財(cái)產(chǎn)品首次購買門檻下調(diào)至1萬元的還有建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行。

其中，建行在官網(wǎng)發(fā)布《中國建設(shè)銀行“乾元—惠享”（季季富）開放式凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品調(diào)整首次購買起點(diǎn)金額的公告》，調(diào)整該產(chǎn)品首次購買起點(diǎn)金額，即產(chǎn)品首次購買起點(diǎn)金額由5萬元人民幣調(diào)整為1萬元人民幣。上述調(diào)整于2018年9月30日17:00正式啟用。這也是9月28日銀行理財(cái)新規(guī)落地后首個按照新規(guī)降低首次購買門檻的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

農(nóng)行也宣布下調(diào)43只理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)，產(chǎn)品類別涵蓋了現(xiàn)金管理類、股票指數(shù)掛鉤類、黃金期貨掛鉤類、法人專屬類理財(cái)產(chǎn)品，還包括了一些外幣理財(cái)產(chǎn)品。2018年10月1日及以后的認(rèn)購/申購資金適用新起點(diǎn)金額。

同一天，中行也公告稱，10月1日起，調(diào)整下表內(nèi)的部分公募理財(cái)產(chǎn)品個人、對公銷售起點(diǎn)金額至等值人民幣1萬元。

今日晚間，廣發(fā)銀行公告稱，明起將下調(diào)部分非保本理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額至1萬元，“調(diào)整部分公募理財(cái)產(chǎn)品個人、機(jī)構(gòu)銷售起點(diǎn)金額至人民幣1萬元，調(diào)整范圍包括在售的薪滿益足“日薪月益”人民幣理財(cái)計(jì)劃、薪滿益足“天天薪”人民幣理財(cái)計(jì)劃、廣銀安富“周增利”人民幣理財(cái)計(jì)劃、廣銀安富“薪意安享”人民幣理財(cái)計(jì)劃、“薪享事成”凈值型人民幣理財(cái)計(jì)劃。具體信息以產(chǎn)品說明書為準(zhǔn)。”

此外，還有部分城商行也緊跟政策紅利，積極下調(diào)面向特定人群的理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)。比如中原銀行的一款惠農(nóng)專屬理財(cái)產(chǎn)品，10月份起銷售起點(diǎn)降至一萬元，記者從該行相關(guān)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人了解到，圍繞鄉(xiāng)村振興、針對農(nóng)民的惠農(nóng)理財(cái)產(chǎn)品，“之前五萬起步很多農(nóng)民買不起，只能退而求其次，選擇收益較低的定期產(chǎn)品”，“這款產(chǎn)品不賣給城區(qū)客戶，專門面向縣域客群。”

當(dāng)日計(jì)息、靈活購買贖回，吸引資金量小投資者

在業(yè)內(nèi)人士看來，此前，資管市場銀行、基金公司、信托、保險(xiǎn)，各有特長，定位于不同的客戶群體，資管新規(guī)后，在打破銀行剛兌的同時，也將重新構(gòu)建資管市場的競爭格局。

融360大數(shù)據(jù)研究院主編殷燕敏告訴券商中國記者，“以往五萬元的門檻把許多資金較小的投資者擋在門外，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻的降低，有利于銀行拓展客戶，吸引年輕投資者，銀行理財(cái)產(chǎn)品與公募基金的門檻跨度進(jìn)一步縮小。”

從目前銀行的公告看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的門檻并非全部降低為一萬元，比如交通銀行公告中的產(chǎn)品多數(shù)為開放式理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品是銀行理財(cái)產(chǎn)品破剛兌的“先鋒軍”，但對于風(fēng)險(xiǎn)偏好偏低、更習(xí)慣于保本保收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品客戶群體而言，此類產(chǎn)品在銷售方面一直不容樂觀，投資門檻降低有利于銀行的營銷。

招商銀行公告下調(diào)銷售起點(diǎn)的朝招金系列理財(cái)產(chǎn)品、日日盈系列理財(cái)產(chǎn)品、日日鑫理財(cái)產(chǎn)品，相比其它產(chǎn)品，這類理財(cái)產(chǎn)品的購買、贖回更加靈活。“購買當(dāng)天就會計(jì)息，工作日下午4點(diǎn)之前贖回，本金及利息當(dāng)天即可到賬；大額快速贖回也非常方便。”招商銀行的一線工作人員告訴記者，符合條件的普通投資人手機(jī)操作即可購買，明日起將大批量調(diào)整上述理財(cái)產(chǎn)品。

從收益情況來看，以招行日日盈理財(cái)計(jì)劃的8166/8169等數(shù)款產(chǎn)品，7日年化收益率在3.35%~3.55%；作為開放式銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益率相比互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膶殞氼惍a(chǎn)品優(yōu)勢并不十分明顯，不過從投資時間點(diǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品一般在工作日15:00前買入、第二個工作日起計(jì)息，而開放式理財(cái)產(chǎn)品工作日當(dāng)天買入即可計(jì)息，隔夜收益優(yōu)勢凸顯。

“之前五萬的門檻遏制了許多資金量小的投資者的需求，現(xiàn)在門檻降低到一萬元，計(jì)息方面的優(yōu)勢更加凸顯，對于資金量不大流動性要求較高的投資者而言，部分開放式銀行理財(cái)產(chǎn)品的隔夜收益優(yōu)勢更具吸引力。”殷燕敏判斷，很多投資者并不了解開放式理財(cái)產(chǎn)品的這一特點(diǎn)，但隨著銀行加大對開放式理財(cái)產(chǎn)品的營銷推廣力度，未來流動性較強(qiáng)的開放式銀行理財(cái)產(chǎn)品將分流互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的資金。

“以前銀行理財(cái)發(fā)展中，最核心的是渠道；銀行理財(cái)新規(guī)后，銀行理財(cái)最核心的應(yīng)該是產(chǎn)品。”華創(chuàng)證券資產(chǎn)管理部屈慶團(tuán)隊(duì)分析，過往理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)踐中，銀行將更多的精力放在了資產(chǎn)端，畢竟理財(cái)負(fù)債端很剛性；但未來理財(cái)業(yè)務(wù)會朝著精細(xì)化方向發(fā)展，資管部要和零售部門齊心協(xié)力，比如零售部門將終端客戶需求及時反饋給資管部，資管部根據(jù)反饋意見進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，并且對產(chǎn)品流動性提前做好安排。

來源：券商中國（quanshangcn），記者：段久惠 馬傳茂