低迷市場下私募再出奇招 不收管理費不收業(yè)績報酬 一上市公司2.5億認購

每經記者 楊建    每經編輯 吳永久    

（圖片來自：攝圖網）

A股市場仍在磨底之中，不過8月以來，上市公司的金主們紛紛出手了，而且一出手就是幾個億的認購私募產品。其中棲霞建設3.6億元認購，神州信息2.5億元認購，大眾交通2.5億元認購。

值得注意的是，大眾交通認購的私募產品居然不收取管理費，基金管理人也不收取業(yè)績報酬，引起了廣泛關注。

不收管理費不收業(yè)績報酬 爽快2.5億認購

前期外資私募貝萊德以0.75%/年的管理費攪動私募行業(yè)引發(fā)市場廣泛關注之后，近期國內大型私募凱豐投資將旗下一只產品的管理費率降低為1%/年，成為行業(yè)內首家規(guī)模百億以上、下調管理費的私募。另外A股市場仍在艱難磨底中，市場萎靡，私募的20%業(yè)績提成會受到嚴重影響。

火山君注意到，目前管理規(guī)模在1億元以下的私募機構數量占比達62.25%。如果按1%的管理費來收，一年管理費收入不到100萬元，在沒有20%的業(yè)績提成的情況下，維持正常的運營成本都是個問題。在大型私募帶頭降低管理費的背景下，私募市場的競爭將日趨白熱化，尤其是在募集資金困難的背景下，私募行業(yè)或將迎來新一輪的優(yōu)勝劣汰。

值得注意的是，近期一則消息引起了市場的廣泛關注，那就是大眾交通認購的私募產品居然不收取管理費，基金管理人也不收取業(yè)績報酬。而大眾交通也爽快的出資2.5億元認購。據公告顯示，大眾交通以自有資金2.5億元認購由上海亞豪作為基金管理人的亞豪穩(wěn)利1號私募投資基金，該基金主要投資于由上海亞豪股權投資基金管理有限公司擔任普通合伙人的有限合伙企業(yè)的有限合伙份額。

基金的預計存續(xù)期限為自本基金成立之日起兩年。而大眾交通表示，對外投資對公司的影響有三點：首先是本次投資有利于借助機構投資的專業(yè)優(yōu)勢，進一步拓寬公司投資渠道；其次是本次投資有利于提高資金使用效率，提升投資收益；第三是公司在保證日常經營發(fā)展所需資金的前提下，以自籌資金參與購買私募基金產品，本次投資不會對公司運營和財務狀況產生重大影響。

上市公司紛紛出手馳援私募基金

火山君發(fā)現，不光是大眾交通出手購買私募產品，8月份以來，上市公司的金主們紛紛出手了，而且一出手就是幾個億的資金認購私募產品。

8月4日，拉夏貝爾公告稱，公司全資子公司上海拉夏企業(yè)管理有限公司作為有限合伙人出資1億元（分三次繳付）認購南通勛銘基金合伙企業(yè)(有限合伙)的基金份額。標的基金首期認繳出資總額為3.03億元，首期及后續(xù)認繳出資總額以5.05億元為上限。

8月25日，神州信息公告稱，公司擬以自有資金2.5億參與投資弘坤穩(wěn)健7號私募投資基金。該基金計劃募集總額不低于200萬元，且不超過50億元?；饘⑼ㄟ^參與信托計劃、基金公司及其子公司資管計劃以及私募基金，最終投資于電子信息、IT軟硬件、人工智能、大數據、芯片、環(huán)保節(jié)能等領域的上下游企業(yè)。同日，棲霞建設也發(fā)布公告稱，公司擬以自有資金不超過3.6億元認購利得資本管理有限公司發(fā)行的利得惠1號私募投資基金份額。利得惠1號私募投資基金投資于股票、新股申購、基金等標的；

到了9月份，上市公司認購私募產品的熱情絲毫沒有減弱，9月8日，宏達新材公告稱，公司擬以不超過2000萬元自有資金向上海詠福投資管理有限公司認購福盈1號銀票私募投資基金，本基金投資于上海騰豐實業(yè)有限公司持有電子銀行承兌匯票及該票據的收益權，也可投資于其他機構合法持有的電子銀行承兌匯票及該票據的收益權。

9月12日，奇正藏藥公告稱，公司運用自有資金申購了恒天中巖投資旗下恒天財富穩(wěn)裕12號私募投資基金2000萬元、恒天財富銀杏尊享私募投資基金2000萬元。穩(wěn)裕12號主要投資于貨幣基金、銀行理財產品、銀行存款和在協(xié)會登記的契約型私募基金；銀杏尊享主要投資于國債、央行票據、企業(yè)債、短期融資券、債券回購、商業(yè)銀行理財產品、現金、銀行存款等契約型私募基金。