央行加息至60%也無用！阿根廷比索暴跌逾15%再創(chuàng)歷史新低

圖片來源：攝圖網(wǎng)

30日本周四，阿根廷央行貨幣政策會議決定，將指標(biāo)利率（七天期LELIQ）上調(diào)1500個基點，由45%升至60%，還將私人銀行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)了五個百分點。

據(jù)會后聲明，加息為阿根廷央行委員一致同意的決定。該央行表示，今年12月以前都不會再加息。但這一“緊急加息”看來并未挽救跌跌不休的本幣。

加息消息傳出后，周四當(dāng)天，阿根廷比索兌美元跌幅一度迅速擴大至15.6%，曾跌破39關(guān)口，刷新盤中歷史低點。FactSet數(shù)據(jù)顯示，最低跌至39.5。截至最近一次更新，比索跌幅擴大到16%左右。此前，比索兌美元低開4.8%，報35.423，已經(jīng)是歷史新低。

投資者越發(fā)擔(dān)憂阿根廷債務(wù)違約的風(fēng)險。阿根廷五年期CDS上漲43個基點，上日收盤報696個基點。同時，阿根廷美元主權(quán)債與美國國債的息差上漲37個基點，報760個基點，至少創(chuàng)2015年1月份以來最大息差。

阿根廷比索下跌的同時，阿根廷股指走高，截至最近更新，漲超4.5%，路透援引交易員評論稱，比索兌美元創(chuàng)新低讓阿根廷出口企業(yè)受益。

據(jù)彭博社，在美股市場開盤前，阿根廷央行委員召開會議。內(nèi)閣首席部長Pena表示，阿根廷政府正在討論繼續(xù)收緊財政政策的方式。政府已經(jīng)犯錯，但相信政策處于正軌之上。

華爾街見聞此前提到，此前一日，阿根廷總統(tǒng)Mauricio Macri公開呼吁IMF加快發(fā)放貸款，為保證明年融資項目提供一切必要的資源，稱“這一決定旨在消除一切在國際形勢前景惡化以前，產(chǎn)生的不確定性”。

但這一試圖平息市場不安的舉動適得其反，比索此后進一步下跌，本周三當(dāng)天一度跌近8%，不但創(chuàng)歷史新低，還創(chuàng)下近三年來最大跌幅。

美東時間周三晚些時候，IMF回應(yīng)了Macri加快發(fā)放貸款的要求。IMF總裁拉加德表示，將“重新評估金融救助計劃的分期安排”。

今年6月，IMF與阿根廷達成一項為期36個月的500億美元規(guī)模備用安排貸款協(xié)議。當(dāng)月阿根廷獲得了其中首批150億美元，第二批30億美元料將9月發(fā)放。

8月以來，比索兌美元匯率暴跌約14%，年初至今跌幅超過45%，和土耳其里拉可謂是“難兄難弟”。8月初，阿根廷央行迅速采取行動支撐比索，將基準(zhǔn)隔夜利率上調(diào)5個百分點至45％，但無濟于事。

雖然提高利率將有助于遏制比索的貶值，但也將進一步削弱阿根廷經(jīng)濟，目前阿根廷經(jīng)濟正在滑向衰退。穆迪預(yù)計，今年阿根廷GDP增長將收縮1%，通脹率今年可能達到32%。

英國金融時報則是提到，最近新興市場動蕩令人質(zhì)疑阿根廷將如何滿足今明兩年820億美元的融資需求。在明年總統(tǒng)大選到來前，阿根廷已經(jīng)瀕臨衰退，CPI持續(xù)走高。

Eaton Vance的投資組合經(jīng)理John Baur指出，大多數(shù)投資者認為，如果經(jīng)濟要恢復(fù)正常，政策連續(xù)性很重要，但新興市場動蕩給阿根廷本已困難重重的道路又添障礙。“考慮到外部環(huán)境和比索何時上漲的不確定性，現(xiàn)在就說阿根廷能滿足IMF的目標(biāo)為時尚早。”

也有部分分析人士看好IMF“援手”。

高盛經(jīng)濟學(xué)家Alberto Ramos指出，阿根廷請求IMF提前發(fā)放款項屬于正面消息。他認為，阿根廷未來數(shù)月內(nèi)將面臨“重大困難”，當(dāng)前的外匯流失“直截了當(dāng)?shù)靥嵝讶藗?rdquo;阿根廷面臨挑戰(zhàn)，但阿根廷并不一定會再度違約。

BTG Pactual Argentina的首席經(jīng)濟學(xué)家Alejo Costa表示，如果IMF能更快發(fā)放款項對馬克里來說是一大成功，因為IMF一般不會為此做出改變。

來源：華爾街見聞 作者：郭昕妤 李丹