中國(guó)央行明確外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金征收范圍：代客衍生品業(yè)務(wù)幾乎全部適用

1.2018年8月3日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金政策的通知》（銀發(fā)〔2018〕190號(hào)），請(qǐng)問(wèn)收取外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的業(yè)務(wù)范圍包括哪些？

答：根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于調(diào)整外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金政策的通知》（銀發(fā)〔2018〕190號(hào)），收取外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的業(yè)務(wù)范圍包括：（1）境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的代客遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)。具體包括：客戶遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)；客戶買(mǎi)入或賣(mài)出期權(quán)業(yè)務(wù)，以及包含多個(gè)期權(quán)的期權(quán)組合業(yè)務(wù)；客戶在近端不交換本金、遠(yuǎn)端換入外匯的外匯掉期和貨幣掉期業(yè)務(wù)；客戶遠(yuǎn)期購(gòu)入外匯的其他業(yè)務(wù)。（2）境外金融機(jī)構(gòu)在境外與其客戶開(kāi)展的前述同類(lèi)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的在境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)平盤(pán)的頭寸。（3）人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)中的遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)。

2.代客遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)展期是否需要交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金？

答：代客遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)展期無(wú)需交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

3.代客遠(yuǎn)期售匯差額交割業(yè)務(wù)是否需要交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金？

答：代客遠(yuǎn)期售匯差額交割應(yīng)交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，并按照銀行與客戶簽約名義本金的全額作為應(yīng)交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基準(zhǔn)計(jì)算和交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

4.期權(quán)/期權(quán)組合業(yè)務(wù)如何交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金？

答：期權(quán)和期權(quán)組合按名義本金（期權(quán)組合采用名義本金最高的單筆期權(quán)）的二分之一作為應(yīng)交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基準(zhǔn)計(jì)算和交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

5.境外機(jī)構(gòu)投資者投資境內(nèi)證券市場(chǎng)產(chǎn)生的遠(yuǎn)期售匯類(lèi)業(yè)務(wù)如何交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金？

答：一是境外機(jī)構(gòu)投資者為對(duì)沖經(jīng)批準(zhǔn)的跨境證券投資產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口而開(kāi)展的遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)暫不納入外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金交存范圍。經(jīng)批準(zhǔn)的跨境證券投資目前主要包括：滬深港通、債券通、中國(guó)人民銀行公告〔2016〕第3號(hào)明確的投資境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)，以及合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）境內(nèi)證券投資等。二是與境外央行類(lèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)展的遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)暫不納入外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金交存范圍。境外央行類(lèi)機(jī)構(gòu)包括：境外央行（貨幣當(dāng)局和其他官方儲(chǔ)備管理機(jī)構(gòu)）、國(guó)際金融組織和主權(quán)財(cái)富基金。