千百度無(wú)力籌措交易資金 南京新百終止出售旗下資產(chǎn)

每經(jīng)記者 吳凡    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

8月8日晚間，南京新百（600682，SH）披露公告稱(chēng)，公司此前與港股公司千百度（01028，HK）籌劃的重大資產(chǎn)重組宣告終止。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，南京新百原擬向千百度出售旗下公司House of Fraser Group（以下簡(jiǎn)稱(chēng)HOF Group）51%的股權(quán)，前述股權(quán)千百度擬通過(guò)股權(quán)受讓及增資方式獲得，共涉及資金約12.36億元。

購(gòu)買(mǎi)方近期股價(jià)大幅下跌

為了更加專(zhuān)注于醫(yī)療養(yǎng)老領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，不斷提高醫(yī)療養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利能力，今年5月2日，南京新百披露公告，擬將身處實(shí)體百貨領(lǐng)域的HOF Group的51%股權(quán)進(jìn)行出售。

據(jù)了解，HOF Group100%股權(quán)對(duì)應(yīng)的交易作價(jià)為18億元人民幣，上述交易分兩步走，首先南京新百擬以約6.12億元的轉(zhuǎn)讓作價(jià)將HOF Group34%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給千百度。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，千百度再擬以約6.24億元對(duì)HOF Group進(jìn)行增資，以此最終取得對(duì)HOF Group的控制權(quán)。

此外，由于此次交易對(duì)方千百度的執(zhí)行董事為陳奕熙，其是南京新百實(shí)控人袁亞非關(guān)系密切的家庭成員，由此此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

總作價(jià)12.36億元的交易資金對(duì)于千百度并不是個(gè)小數(shù)目，為了籌得該筆資金，千百度今年5月16日發(fā)布公告，擬按照每股2.4港元至3.0港元配售至多5.5億股，預(yù)計(jì)募集資金不超過(guò)16.5億港元。

其中，千百度分別與王府井、興盛控股控股股東季先生、眾邦金控投資有限公司董事長(zhǎng)陶先生簽署了配售協(xié)議，王府井、季先生及陶先生各自擬認(rèn)購(gòu)若干配售股份，金額分別不少于1.2億港元、1.2億港元及5000萬(wàn)港元。

然而計(jì)劃總是趕不上變化。南京新百8月8日晚間披露的公告顯示，自今年7月24日以來(lái)，千百度的股票價(jià)格大幅下降，跌幅近70%左右，為此千百度在8月1日發(fā)布公告稱(chēng)，鑒于近期股份于聯(lián)交所所報(bào)的市價(jià)大幅下降，跌至遠(yuǎn)低于配售價(jià)每股2.40港元-3.00港元的水平，公司及配售代理認(rèn)為，配售事項(xiàng)已變得不切實(shí)可行及不合宜，所以不再計(jì)劃進(jìn)行配售事項(xiàng)。

由于千百度終止配售事宜，無(wú)法籌措本次交易的資金，在此背景下，南京新百亦決定終止本次重大資產(chǎn)重組。

HOF Group業(yè)績(jī)虧損

2014年，南京新百以15.62億元收購(gòu)了HOF Group89%的股權(quán)。由此推算，彼時(shí)HOF Group100%股權(quán)對(duì)應(yīng)的價(jià)格是17.55億元。目前，南京新百通過(guò)下屬Cenbest HongKong已經(jīng)間接持有HOF Group100%股權(quán)。

根據(jù)南京新百此前與千百度的交易預(yù)案中的表述，HOF是一家國(guó)際知名的百貨公司集團(tuán)，是英國(guó)歷史最悠久的皇家授權(quán)百貨商店連鎖，品牌悠久歷史，標(biāo)的公司大部分門(mén)店都位于所在城市的核心商圈。

然而曾經(jīng)的輝煌掩蓋不了當(dāng)前的業(yè)績(jī)尷尬。2017年，HOF Group虧損3.19億元，今年前3個(gè)月，HOF Group又虧損了1.63億元。2016年至今年前3個(gè)月，HOF Group的毛利率分別為37.23%、36.60%以及32.04%，同時(shí)其資產(chǎn)負(fù)債率分別為80.46%、81.18%以及82.46%。

南京新百稱(chēng)，近年來(lái)，購(gòu)物中心、商業(yè)綜合體、電子商務(wù)等新興零售業(yè)態(tài)持續(xù)高速增長(zhǎng)，實(shí)體百貨面臨新型商業(yè)模式及多渠道的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，加之物業(yè)租金、人工成本等要素價(jià)格的攀升，使實(shí)體百貨零售業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)增加，實(shí)體百貨行業(yè)毛利率難以提升。

而當(dāng)前HOF Group所面臨業(yè)績(jī)虧所的局面，除了受到上述所提及的因素影響外，還由于其主要經(jīng)營(yíng)地在英國(guó)，因此會(huì)受到英國(guó)脫歐不確定性影響。

實(shí)際上，若能將HOF Group51%股權(quán)出售給千百度，南京新百將通過(guò)出售相關(guān)資產(chǎn)適當(dāng)降低公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)盈利能力。

不過(guò)由于未能成功對(duì)HOF Group進(jìn)行出售，HOF Group的經(jīng)營(yíng)情況將繼續(xù)影響南京新百的業(yè)績(jī)。南京新百在8月8日披露的公告中稱(chēng)，近期，HOF Group受流動(dòng)性緊張等多種因素的影響，經(jīng)營(yíng)情況惡化，存在重大商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司2018年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/p>

那么，在此次交易終止后，南京新百是否還會(huì)繼續(xù)尋找買(mǎi)家轉(zhuǎn)讓這塊頗為燙手的山芋呢？8月9日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電南京新百，其證券部工作人員表示董秘在開(kāi)會(huì)，會(huì)稍后聯(lián)系記者。截至發(fā)稿前，記者未收到相關(guān)回復(fù)。