上交所：支持符合條件的發(fā)行人申報(bào)公司債券持續(xù)融資

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 陳星    

近日，上交所發(fā)布了公司債券優(yōu)化融資監(jiān)管指南和持續(xù)融資監(jiān)管指南，對市場認(rèn)可度高、行業(yè)地位顯著、經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健且已在債券市場多次開展債券融資的公司申請發(fā)行公司債券，實(shí)行簡化審核。

30日，就融資監(jiān)管指南的主要內(nèi)容，上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人在回答記者提問時(shí)表示，優(yōu)化融資監(jiān)管旨在讓優(yōu)質(zhì)發(fā)行人可結(jié)合自身的融資需求，更自主、便利地通過公司債券市場融資，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。同時(shí)對優(yōu)化交易所債券市場結(jié)構(gòu)、提升債券市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力也有進(jìn)一步推動(dòng)作用。

據(jù)了解，適用優(yōu)化融資監(jiān)管的發(fā)行人，其發(fā)行的綠色債券、扶貧債券、可交換債券等不同債券品種可編制同一申報(bào)文件進(jìn)行統(tǒng)一申報(bào)，在發(fā)行備案階段再明確每期發(fā)行的具體品種、發(fā)行方案、募集資金用途，減少了因募集資金用途等問題而導(dǎo)致的發(fā)行時(shí)間窗口的不確定性。在申報(bào)文件中，可以通過信息索引等方式，簡化信息披露。發(fā)行人可在申報(bào)階段設(shè)立主承銷商團(tuán)，發(fā)行階段再就每期發(fā)行指定主承銷商。采取公開發(fā)行方式的，上交所進(jìn)一步提升預(yù)審核效率，審核不超過十個(gè)工作日，發(fā)行人可在中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后自主組織一次或者分期發(fā)行。采取非公開發(fā)行方式的，發(fā)行人選擇好發(fā)行時(shí)點(diǎn)后，直接確定發(fā)行要素，在發(fā)行前備案階段向本所提交發(fā)行申請文件，經(jīng)本所對掛牌條件確認(rèn)后即予以發(fā)行，掛牌條件確認(rèn)流程大幅簡化。

該負(fù)責(zé)人還表示：“已發(fā)行公司債券的發(fā)行人再次申報(bào)公司債券項(xiàng)目（以下簡稱持續(xù)融資），是實(shí)現(xiàn)債務(wù)滾動(dòng)和接續(xù)的重要手段，貼近企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和債務(wù)管理的需求，上交所支持符合條件的發(fā)行人申報(bào)公司債券持續(xù)融資。”

具體而言，一是對優(yōu)質(zhì)發(fā)行人配合其實(shí)施融資計(jì)劃，按優(yōu)化流程進(jìn)行審核，做好融資服務(wù)和提高融資效率；二是對普通發(fā)行人按照現(xiàn)行相關(guān)流程正常審核，協(xié)助其籌措償債資金，做好債券兌付；三是對存續(xù)債券信用風(fēng)險(xiǎn)受到關(guān)注的發(fā)行人，建立專門審核機(jī)制，提高審核針對性和效率，幫助生產(chǎn)經(jīng)營正常、有發(fā)展前景但存在短期流動(dòng)性問題的發(fā)行人增強(qiáng)償債能力，防范信用風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。