私募也玩衛(wèi)星科技 貝萊德首只產(chǎn)品9天就募資近10億

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 謝欣    

外資私募頻繁來襲，巨頭貝萊德的首只私募基金產(chǎn)品正式亮相。

中信證券的路演推薦資料顯示，貝萊德中國A股機遇私募基金1期的投資范圍是A股，該產(chǎn)品募集資金完成后將一次性滿倉抄底，預計將在7月底8月初進行建倉。該產(chǎn)品將采用量化策略選股，通過衛(wèi)星技術(shù)投資信號對超過1500只可投資股票進行分析。而且超低的費率也讓這只外資私募產(chǎn)品賺足了眼球。

據(jù)中信證券某營業(yè)部的工作人員介紹，這只外資私募基金一共只賣9天，差不多募集了近10億元的規(guī)模。

將對大客戶“開小灶”

近期，外資私募的動向成為市場關(guān)注的焦點。為了搞清楚貝萊德旗下私募基金的募集情況，《每日經(jīng)濟新聞》記者以投資者的名義電話聯(lián)系了中信證券某營業(yè)部的工作人員。

“7月25日是貝萊德私募基金最后一天的募集期，這個產(chǎn)品一共只賣9天。截至7月25日下午5點，來自總部的數(shù)據(jù)顯示，差不多募集了近10億元的規(guī)模。貝萊德這款產(chǎn)品銷售異?；鸨?，也是公司（中信證券）重點推薦的產(chǎn)品。不過，公司之前對這個產(chǎn)品并沒有規(guī)模要求。”該工作人員對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

25日晚間，中信證券投資顧問進一步告知《每日經(jīng)濟新聞》記者：“由于銷量火爆，目前臨時加單的客戶較多，公司（中信證券）總部同意在下周一單獨開放半天。但是這半天不是針對所有投資者，而是針對500萬元以上購買量的客戶。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，該投資顧問特別表示，如果確定要買這款產(chǎn)品，除了購買量在500萬元以上外，還要符合公司對合格投資者的認定。而合格投資者的認定只有兩個條件，首先是投資經(jīng)驗滿兩年，只需要在中登系統(tǒng)一查，就能判斷客戶是否滿足條件；其次是要求金融資產(chǎn)500萬元以上，包括存款在內(nèi)。

動用衛(wèi)星技術(shù)分析個股

貝萊德總部位于美國紐約，是美國規(guī)模最大的上市投資管理集團。如今貝萊德登陸中國市場后的首只私募基金產(chǎn)品，又有何與眾不同的地方呢？

《每日經(jīng)濟新聞》記者仔細研究了中信證券的路演材料，發(fā)現(xiàn)對比國內(nèi)市場現(xiàn)有的私募基金，該產(chǎn)品頗具高科技色彩，甚至還動用了衛(wèi)星技術(shù)投資信號分析個股。

推薦材料顯示，貝萊德使用衛(wèi)星技術(shù)的投資信號對超過1500只可投股票進行分析，該類投資信號主要用于分析工業(yè)型或其他重資產(chǎn)類公司，以及分析在特定地區(qū)經(jīng)濟活動情況下的公司業(yè)務表現(xiàn)。對于衛(wèi)星圖像無法覆蓋的一些輕資產(chǎn)行業(yè)股票，則是從消費數(shù)據(jù)以及很多其他信號來研究，并不依賴單一信號做分析和投資研究，而從多角度對每家公司進行全面評估。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，貝萊德采用的模型每年都會淘汰10%~15%的信號并加入新的信號，新加入信號的篩選標準極為嚴苛，需要經(jīng)歷長時間的跟蹤觀察檢驗，平均一個研究員需要6到12個月才能開發(fā)出一個持續(xù)有效的信號。由于使用了大量獲取門檻很高的數(shù)據(jù)源，貝萊德會每年投入大量資金預算用于新數(shù)據(jù)和高性能計算模塊的采購和使用，以充分發(fā)揮投資和科技的雙重優(yōu)勢。

上述中信證券投資顧問告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，雖然貝萊德是首次在國內(nèi)發(fā)行私募基金，但其相同策略的產(chǎn)品近幾年平均收益率都在30%左右。實際上，從中信證券路演匯總材料看，貝萊德已將類似的系統(tǒng)化主動投資策略應用于全球各地區(qū)市場，并根據(jù)各市場情況開發(fā)和調(diào)整量化信號和模型。目前，貝萊德旗下系統(tǒng)化主動投資產(chǎn)品總規(guī)模超過1000億美元，2013年至2017年，與目前A股產(chǎn)品采用相同策略的類似產(chǎn)品分年度收益率分別為0.8%、53.8%、25.9%、-3%、30%，在今年上半年的收益率為虧損7.1%。