鄭眼看盤：政策轉(zhuǎn)向確立 基建領(lǐng)漲

每經(jīng)記者 鄭步春    

因政策轉(zhuǎn)向?qū)捤傻玫酱_認(rèn)，周二A股繼續(xù)上漲，且成交顯著放大。截至收盤，滬綜指漲1.61%至2905.56點(diǎn)；深綜指漲1.51%至1625.84點(diǎn)。此外，中小、創(chuàng)兩綜指分別漲1.39%、0.92%。由盤面看，基建、水泥等周期股大面積上漲，而之前兩天上漲較多的銀行、地產(chǎn)則在沖高后稍稍有些回吐。

既然寬松政策明朗，投資者也只能順勢(shì)，倉(cāng)輕者目前繼續(xù)尋機(jī)補(bǔ)倉(cāng)，只是沒必要過(guò)度去追漲，仍應(yīng)提防震蕩。這一方面是因?yàn)檎吡Χ瓤赡懿⒉蝗缛藗兿胂蟀愦螅涣硪环矫媸琴Q(mào)易戰(zhàn)之類的外部干擾因素并未出盡。

從2008年11月推出“四萬(wàn)億政策”之后的A股走勢(shì)看，就算是特大行情，建倉(cāng)機(jī)會(huì)也多的是，完全可以很從容。這次寬松政策顯然會(huì)較以往溫和得多，比如這次官方就鄭重聲明了“并非大水漫灌”，所以對(duì)基建類、周期類個(gè)股的刺激作用會(huì)弱得多。

醫(yī)藥股中的長(zhǎng)生生物、康泰生物繼續(xù)跌停，但也有醫(yī)藥股展開了強(qiáng)勢(shì)反彈。整體而言，這幾天醫(yī)藥股走勢(shì)比較亂。我覺得這次事件將深深地動(dòng)搖我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)格局，利空絕對(duì)不會(huì)輕易就出盡。在可預(yù)見的未來(lái)，整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)都可能面臨嚴(yán)厲的整改。

未來(lái)醫(yī)藥公司“銷售費(fèi)用畸高而研發(fā)費(fèi)用較低”這一局面將大概率改變，這就會(huì)產(chǎn)生重新洗牌的機(jī)會(huì)。

還有，未來(lái)醫(yī)藥公司在創(chuàng)新方面的成本也會(huì)抬高，因相關(guān)驗(yàn)收把關(guān)的部門肯定會(huì)較以往嚴(yán)厲得多，如此一來(lái)新藥過(guò)關(guān)的難度就會(huì)加大。當(dāng)然，這肯定有利于我國(guó)醫(yī)藥業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，但短期內(nèi)對(duì)相關(guān)公司的業(yè)績(jī)難免會(huì)產(chǎn)生些影響。當(dāng)然，這也是成長(zhǎng)中必然要付出的代價(jià)。

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