赴港上市又發(fā)二級資本債 九江銀行多渠道“補血”

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實習(xí)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 姚祥云    

日前，九江銀行（06190，HK）拋出發(fā)債計劃，公司擬將發(fā)布不超過15億元的二級資本債。值得一提的是，這已經(jīng)不是九江銀行今年首次發(fā)行二級資本債。

7月10日，九江銀行（06190.HK）發(fā)布公告稱，擬在全國銀行間債券市場發(fā)行總額不超過人民幣15億元的二級資本債券并全部用于補充二級資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。本次債券期限品種為10年期固定利率債券，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)，發(fā)行首日為2018年7月13日。

記者發(fā)現(xiàn)，今年年初九江銀行已經(jīng)發(fā)過一次二級資本債券“18九江銀行二級01”，實際發(fā)行總額共計15億元。若算上本次發(fā)行的二級資本債券，今年九江銀行將發(fā)行不超過30億元的二級資本債券，并全部用于補充二級資本。除此之外，九江銀行還在2015年末發(fā)行為期十年的固定利率共計人民幣20億元二級資本債券。

根據(jù)2012年銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱“試行辦法”），商業(yè)銀行應(yīng)在2018年底前達(dá)到試行辦法規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。根據(jù)試行辦法，除系統(tǒng)重要性銀行以外，其他銀行資本充足率應(yīng)在2018年底達(dá)到10.5%。

事實上，2015年~2017年，九江銀行資本充足率分別為13.01%、11.15%、10.51%，連續(xù)三年持續(xù)下滑。九江銀行2017年資本充足率雖高于監(jiān)管要求，但遠(yuǎn)低于2017年底中國城市商業(yè)銀行12.75%的平均水平。

同時，2018年4月，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號）正式對外發(fā)布，也就是業(yè)內(nèi)俗稱的“資管新規(guī)”。

資管新規(guī)提到：“嚴(yán)格非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)投資要求，禁止資金池，防范影子銀行風(fēng)險和流動性風(fēng)險。分類統(tǒng)一負(fù)債和分級杠桿要求，消除多層嵌套，抑制通道業(yè)務(wù)。加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，強化宏觀審慎管理和功能監(jiān)管。”

記者從中原銀行首席經(jīng)濟學(xué)家王軍處了解到：“過去幾年中國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增長較快，同時資管新規(guī)要求資產(chǎn)回表，導(dǎo)致資本耗用增加，資本補充壓力加大。

值得注意的是，近日九江銀行在香港聯(lián)合交易所掛牌上市。根據(jù)7月6日，九江銀行發(fā)布的公告顯示，已收到香港發(fā)售股份合計1737份有效申請，提交總數(shù)為990.12萬股，相當(dāng)于香港公開發(fā)售初步認(rèn)購總數(shù)3600萬股的0.28倍，相當(dāng)于全球發(fā)售初步提呈的發(fā)售股份總數(shù)約2.75%(行使超額配股權(quán)前)。