深化互通、放開限制：內地股民能看到香港機構對港股通個股的研報了！

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片源自：視覺中國

互聯(lián)互通機制再度得到深化發(fā)展！

在今日的證監(jiān)會例行發(fā)布會上，證監(jiān)會允許內地券商或者其從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務的子公司，向客戶轉發(fā)香港機構發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見等，再度放開內地資本市場。

有私募人士表示，這次放開具有積極意義，不僅可以加深兩地機構之間的交流，還能讓買方機構獲得更多更廣更專業(yè)的投資咨詢服務。

繼續(xù)深化互聯(lián)互通機制

在6月最后一次證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會表示將正式發(fā)布《證券基金經(jīng)營機構使用香港機構證券投資咨詢服務暫行規(guī)定》，允許內地券商或者其從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務的子公司，向客戶轉發(fā)香港機構發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見，允許內地證券基金經(jīng)營機構委托香港機構，為證券基金經(jīng)營機構管理的參與港股通的證券投資基金，提供關于港股通股票的投資建議服務。并明確參與機構的資質，相應規(guī)定其義務和責任，以及監(jiān)管機制。

圖片源自：證監(jiān)會官方網(wǎng)站

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬表示：“隨著內地與香港股票市場互聯(lián)互通機制的逐步深化，港股通交易規(guī)模不斷擴大，內地投資者對港股通標的相關證券研究報告和投資顧問服務的需求日益增長。香港機構在港股通標的分析師數(shù)量、研究能力、研究便利性等方面具有優(yōu)勢，可以與境內證券研究機構互利合作、相互支持。同時，內地證券基金經(jīng)營機構需要熟悉香港股票市場的投資顧問團隊為其提供專業(yè)投資意見，提升基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)；香港機構也希望擴展客戶資源，積極參與內地資本市場雙向開放。”

常德鵬還介紹，《暫行規(guī)定》遵循深化互聯(lián)互通，擴大對外開放；借鑒國際經(jīng)驗，健全制度規(guī)則；加強持續(xù)監(jiān)管，有效防范風險等原則。通過明確具體業(yè)務模式，各參與主體的義務和責任，以及相應的監(jiān)管合作機制，對跨境投資咨詢服務實施有效監(jiān)管，充分保護內地港股通投資者的合法權益，防范跨境業(yè)務風險。

規(guī)定涉及三大內容

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，此次發(fā)布的《證券基金經(jīng)營機構使用香港機構證券投資咨詢服務暫行規(guī)定》主要有三大內容：

首先是業(yè)務模式。允許內地證券公司或者其從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務的子公司，將香港機構發(fā)布的就港股通股票提供投資分析意見的證券研究報告轉發(fā)給客戶；允許內地證券基金經(jīng)營機構委托香港機構，為證券基金經(jīng)營機構管理的參與港股通的證券投資基金，提供關于港股通股票的投資建議服務。

其次，參與機構資質和應當承擔的責任。從業(yè)務牌照和從業(yè)經(jīng)驗等方面明確參與機構的資質，相應規(guī)定其義務和責任。

再次是監(jiān)管機制。內地機構違反《暫行規(guī)定》的，證監(jiān)會依法對有關機構及負有責任的人員采取行政監(jiān)管措施或者進行行政處罰；香港機構違反《暫行規(guī)定》的，證監(jiān)會與香港證監(jiān)會通過跨境監(jiān)管合作機制，依法對有關機構及負有責任的人員進行調查處理。

國泰君安一營業(yè)部客戶經(jīng)理告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188）：“此次放開具有積極意義，不僅可以加深兩地機構之間的交流，還能讓買方機構獲得更多更廣更專業(yè)的投資咨詢服務”。