53只養(yǎng)老目標(biāo)基金待批 目標(biāo)系列基金發(fā)展空間大

據(jù)證監(jiān)會最新公布的基金募集申請顯示，在養(yǎng)老目標(biāo)基金指引發(fā)布后，今年4月11日，首批20多家基金公司密集遞交了42只養(yǎng)老目標(biāo)基金的申報材料，隨后又累計有10多只上報。截至6月8日，已有26家基金公司合計提交53只養(yǎng)老目標(biāo)基金申請材料，目前有20只獲得了第一次反饋，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金何時獲批尚無明確時間表。

天風(fēng)證券昨日發(fā)布的專題報告指出，“我們在基金資產(chǎn)級別側(cè)重和基金策略雙維度分類下，對中美基金進行了比較。從比較結(jié)果來看，國內(nèi)缺失產(chǎn)品最為密集的區(qū)域為目標(biāo)基金系列。”

以目標(biāo)日期基金為例，數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月底，美國市場共有48家投資公司提供了698只目標(biāo)日期基金產(chǎn)品，其中規(guī)模超過1億美元的有333只。截至2017年底，誕生于上世紀90年代的美國目標(biāo)日期基金規(guī)模已超過11160億美元，來源于養(yǎng)老金的資金占比為87%，是過去10年最受投資者和退休計劃發(fā)起人歡迎的產(chǎn)品。

而目前國內(nèi)目標(biāo)日期產(chǎn)品尚處于起步階段，已發(fā)行的目標(biāo)日期基金只有匯豐晉信2016、匯豐晉信2026、大成2020等3只，都沒有采用基金中基金（FOF）的形式運作。

就在2018年3月2日，證監(jiān)會發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》，從投資策略要求來看，養(yǎng)老目標(biāo)基金主要指向目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險基金產(chǎn)品。

從各公司申報的養(yǎng)老目標(biāo)基金的名稱來看，雖然存在差異，但主要可以分為兩大類，即目標(biāo)風(fēng)險基金和目標(biāo)日期基金，其中，帶有“養(yǎng)老”“目標(biāo)”加具體目標(biāo)日期的有20多只，帶有“養(yǎng)老”“目標(biāo)”“風(fēng)險”的也有20多只。

從各公司申報情況來看，匯添富基金和易方達基金最為積極，申報數(shù)量均達到4只，華夏基金、國泰基金、南方基金、上投摩根基金和銀華基金均申報3只，嘉實、招商、中銀、建信、廣發(fā)、富國、國聯(lián)安、博時、中歐、萬家等基金公司均申報2只。

“從美國整個行業(yè)來看，前三大目標(biāo)日期基金管理人（先鋒、富達和晉信）占據(jù)了近70%的市場份額，具有很高的行業(yè)集中度。”天風(fēng)證券發(fā)布的報告稱。

一家基金公司內(nèi)部人士說，“對于不少基金公司而言，養(yǎng)老目標(biāo)基金都屬于重要的戰(zhàn)略性布局，也很考驗公司的長期資產(chǎn)管理能力，相應(yīng)的產(chǎn)品要基于較長時間的投資期限，不僅需要考慮投資者生命周期和投資環(huán)境，還需要考慮各類資產(chǎn)的配置比例以及配置方法等。因此，目前公司除了在招聘合適的養(yǎng)老目標(biāo)基金經(jīng)理外，在投資、運營、營銷等方面也在做相關(guān)準備工作。”

該人士指出，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金何時獲批尚未有明確的時間表，今年下半年獲批的可能性較大。