火山君看世界杯：世界杯行情5大主力該押注誰？門將、中場、前鋒還是拉拉隊？

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 謝欣    

即將揭幕的本屆俄羅斯世界杯包括決賽在內(nèi)，有超過一半的比賽都將在北京時間的晚間黃金檔，而這對A股世界杯概念板塊也是好消息。

世界杯這一4年一度的“商業(yè)引擎”可以直接帶動的行業(yè)范圍廣泛，從歷屆世界杯和A股市場相關(guān)的多組數(shù)據(jù)情況看，彩票、世界杯合作商、食品飲料、彩電、出境旅游這5大板塊將成為A股的世界杯行情主力。

世界杯行情5大主力出場

A股市場歷來有“世界杯魔咒”的說法，據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，在A股完整經(jīng)歷的前6屆世界杯期間，A股跌多漲少。上證指數(shù)、深圳成指在此前的6屆世界杯期間均有4次下跌，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)僅經(jīng)歷兩屆世界杯，也是全部下跌。

盡管“世界杯魔咒”令一些投資人憂心忡忡，但回顧歷史，世界杯帶給投資人的也不完全是失落。據(jù)聯(lián)訊證券統(tǒng)計，上一屆巴西世界杯，北京時間凌晨0：00~清晨6：00之間的比賽有53場，占比為82.8%，而本屆世界杯凌晨0：00之前的比賽有35場，占比為54.7%，也就意味本屆世界杯廣大球迷不會熬成“熊貓眼”；同時本屆世界杯也沒有韓日世界杯時需要占用上班時間看球的擔憂。另外，由于各類移動端的普及，有分析認為，觀看本屆世界杯的國內(nèi)球迷人數(shù)有望創(chuàng)出新高。

世界杯這一“商業(yè)引擎”可以直接帶動的行業(yè)多達10余種，結(jié)合本屆世界杯盛況、A股實際情況和以往幾屆世界杯行情的表現(xiàn)，火山君在其中選取了5大A股主力板塊組成一支球隊，其中哪個板塊將成為本次世界杯行情最值得押注的對象呢？

門將：世界杯合作商板塊；后衛(wèi)：食品飲料板塊；中場：彩電板塊；前鋒：出境旅游板塊；拉拉隊：彩票概念板塊。

世界杯比賽期間，啤酒、零食等基本消費是每次世界杯行情最受關(guān)注的“中堅力量”。據(jù)興業(yè)證券統(tǒng)計，2014年巴西世界杯期間催化部分食品品類消費需求，賽事期間食品類的消費金額增量近30%，增幅僅次于球衣等世界杯紀念品。從品類上來看，預計鴨脖、小龍蝦及瓜子等相對消磨時間的夜宵場景休閑零食將直接受益。2014年6月17日，淘寶公布的數(shù)據(jù)顯示巴西世界杯開賽的頭7天里，世界杯零食的搜索量環(huán)比增長了117%，其中主打瓜子的洽洽食品在2014年二季度的收入增速達到17.9%，創(chuàng)下自2012年一季度以來的峰值。

而世界杯合作商板塊在世界杯行情的存在感自然是必須有的，截至目前，2018年俄羅斯世界杯官網(wǎng)上可以找到10余家贊助商及合作伙伴，其中包括了多家中國品牌，如萬達、海信、VIVO、蒙牛、雅迪，其中也有多家A股上市公司。

彩電板塊歷來是世界杯行情的主力，另外，本次俄羅斯世界杯的一些特點也令出境游板塊和彩票板塊較往屆世界杯期間具有更大的彈性。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，從此前的6屆世界杯舉行前一個月到結(jié)束后一個月，世界杯概念板塊的表現(xiàn)整體都跑贏大盤，其中啤酒、休閑食品這一板塊在前6屆世界杯開賽前后一個月期間都能跑贏滬指。最近兩屆世界杯開賽前一個月至閉幕后一個月期間，A股啤酒板塊的漲幅分別為0.5%、11%，休閑食品板塊的漲幅分別為1.7%、15%。

本屆世界杯期間有“黑馬”？

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，華創(chuàng)證券策略團隊最新觀點指出，本次世界杯行情的幾條主線大多與消費升級有關(guān)，這是以往世界杯行情所沒有的特點。所以本次世界杯行情的5大主力板塊大都帶有消費升級的屬性，但投資人在操作時也需要區(qū)別對待。如啤酒板塊的表現(xiàn)一般在世界杯開賽前，而世界杯比賽進行中和閉幕后，啤酒板塊的市場表現(xiàn)都較弱。而彩票、贊助商等概念板塊至今還未有表現(xiàn)，而隨著世界杯賽事的進展，這些具有“黑馬”氣息的概念股有望逐漸發(fā)酵。

本屆世界杯對于球迷而言，難得既不用熬夜也不用翹班就能觀看比賽。天風證券在研究報告中就指出，從百度搜索指數(shù)來看，今年世界杯的搜索熱度比起2014年更早啟動，近兩月的平均搜索熱度也高于2014年同期。值得注意的是，世界杯直播版權(quán)分銷成為本屆杯賽全新商業(yè)模式。2014年，享有世界杯國內(nèi)獨家直播版權(quán)的央視并沒有分銷版權(quán)，而本屆世界杯，央視卻直接將直播權(quán)授予阿里旗下的優(yōu)酷。有分析認為，這一方面反映了移動端觀眾群體崛起的勢頭，可能也與版權(quán)費高漲的背景有關(guān)。除此之外，咪咕視頻也已成為2018央視世界杯新媒體及電信渠道指定官方合作伙伴，獲得世界杯PC、移動端和OTT端的直播和點播權(quán)。有機構(gòu)認為，隨著多家新媒體獲得世界杯賽事直播版權(quán)，將有望激活蓄勢已久的手機電視市場，相關(guān)的A股上市公司“黑馬”氣息漸濃。

而2010年、2014年世界杯期間，曾因為網(wǎng)絡彩票銷量大增而火了一把的彩票概念股，在本屆世界杯期間的表現(xiàn)可能較為平淡。2015年，國家體育總局發(fā)布了《關(guān)于切實落實彩票資金專項審計意見加強體育彩票管理工作的通知》，大部分互聯(lián)網(wǎng)彩票相繼停售，至今仍未恢復。有機構(gòu)預計，本屆世界杯賽期間，體彩銷量和增速基本無法達到2014年的高度。

不過天風證券計算機團隊卻認為，監(jiān)管層從未停止對互聯(lián)網(wǎng)售彩健康推進的探索，2018年有望有限、適時地推動互聯(lián)網(wǎng)彩票試點，互聯(lián)網(wǎng)彩票或?qū)⑼懽冎厣?。同時，2008年至今，競猜型體育彩票的年復增長率達37.65%，滲透率從5.0%增長至21.77%，成為我國彩票行業(yè)的主力軍，預計本屆世界杯將使競猜型體彩迎來井噴。

而一些A股上市公司也已“悄然”布局電視購彩等合規(guī)的渠道，劍指世界杯。今年3月，湖北廣電與華陽創(chuàng)美簽署了湖北體彩電視購彩渠道合作協(xié)議，由湖北廣電和湖北省體育彩票管理中心聯(lián)手打造的“全國首家體育彩票電視購彩平臺”已正式上線。5月5日，電廣傳媒也公告，公司子公司湖南有線與湖南省體育局體育彩票管理中心簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，聯(lián)手打造智慧體育彩票電視購彩平臺。據(jù)公開信息披露，兩家電視購彩平臺都將推出世界杯相關(guān)的體育彩票。

另外，有機構(gòu)認為，目前正熱的區(qū)塊鏈技術(shù)與彩票有廣闊的結(jié)合空間，這為彩票板塊增添了“黑馬”成色。天風證券指出，區(qū)塊鏈技術(shù)切合了彩票行業(yè)諸多痛點，可操作性強，兩者的結(jié)合大勢所趨，且落地場景豐富，目前國內(nèi)國外都有了博彩行業(yè)的區(qū)塊鏈項目探索。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）還注意到，過往與世界杯沒有直接關(guān)聯(lián)的影視板塊今年可能“躺槍”。此次俄羅斯世界杯期間也是傳統(tǒng)的電影暑期檔，由于今年的暑期檔與世界杯賽期存在一定重疊，華泰證券對此認為，本屆世界杯的開球時間多處于北京時間晚間黃金檔，或?qū)θ珖娪捌狈慨a(chǎn)生一定分流。

（本文封面圖來自攝圖網(wǎng)）