聯(lián)合授信機(jī)制發(fā)揮功效還需解決三個(gè)問題

圖片來源：視覺中國

莫非

近日，銀保監(jiān)會(huì)為抑制多頭融資、過度融資行為，有效防控重大信用風(fēng)險(xiǎn)，印發(fā)了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合授信管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》），并部署開展試點(diǎn)工作。

《辦法》中最重要的一條就是要求在3家以上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額，且融資余額合計(jì)在50億元以上的企業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制。

應(yīng)該說，《辦法》的出臺(tái)將發(fā)揮非常重要的金融作用：聯(lián)合授信機(jī)制的建立有利于提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管控能力，有效遏制多頭授信、過度融資，優(yōu)化金融資源配置，提高資金使用效率。

值得注意的是，它可在很大程度上遏制未來一系列企業(yè)集團(tuán)再次爆發(fā)重大信用危機(jī)，從根本上消除多頭融資、過度授信給企業(yè)帶來過度負(fù)債、給銀行機(jī)構(gòu)帶來更大信貸風(fēng)險(xiǎn)的危害性，有助于銀行業(yè)全面真實(shí)反映企業(yè)債務(wù)的真實(shí)水平，為銀行制定科學(xué)合理的信貸政策和有效化解企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供準(zhǔn)確的決策依據(jù)。

同時(shí)，頒布此《辦法》也正逢其時(shí)。近年來，我國相繼爆發(fā)多起企業(yè)重大信用風(fēng)險(xiǎn)事件，其中不僅涉及金融債務(wù)巨大，而且涉及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人數(shù)量少則十幾家多則幾十家，甚至上百家，往往涉及幾個(gè)或十幾個(gè)省市的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

如果再不對(duì)銀行機(jī)構(gòu)授信采取有效措施或辦法，銀行貸款“壘大戶”和信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來越突出，最終有可能讓大型貸款企業(yè)貸款債務(wù)越壘越大，也使得銀行面臨巨大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

然而，從此次頒布的《辦法》所涉及的內(nèi)容看，也存在一些不盡如人意的地方，主要表現(xiàn)在兩大方面：

一是按照《辦法》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制的企業(yè)數(shù)量較少，對(duì)部分信貸企業(yè)難以形成有效制約。

二是《辦法》規(guī)定，在3家以上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額，且融資余額合計(jì)在50億元以上的企業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立聯(lián)合授信機(jī)制。對(duì)在3家以上的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有融資余額，且融資余額合計(jì)在20億~50億元之間的企業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可自愿建立聯(lián)合授信機(jī)制，這難以對(duì)所有銀行形成強(qiáng)制力，從而削弱了《辦法》的功效和作用。

因此，若要讓《辦法》真正發(fā)揮抑制企業(yè)多頭貸款和銀行多頭授信傾向的功能，應(yīng)及時(shí)解決好三個(gè)問題：

首先，淡化聯(lián)合授信機(jī)制的金額限制，確保聯(lián)合授信機(jī)制涵蓋所有銀行和貸款企業(yè)。就是說，將所有多頭融資、過度授信關(guān)進(jìn)制度籠子，達(dá)到全面有效去杠桿目的，以便對(duì)所有多頭貸款的企業(yè)和多頭授信的銀行產(chǎn)生較強(qiáng)的約束力。對(duì)此，至少可劃分省級(jí)、市級(jí)、縣級(jí)等幾個(gè)區(qū)域等級(jí)來確定聯(lián)合授信辦法的具體貸款額度，做到有所區(qū)別，提高《辦法》的可操作性、針對(duì)性和適應(yīng)性，達(dá)到全面整治銀行授信和企業(yè)貸款之目的。

其次，將本地銀行與外地銀行、本地企業(yè)與異地企業(yè)所有融資活動(dòng)的行為全部納入《辦法》監(jiān)管范圍，達(dá)到有效整治融資活動(dòng)的目的。當(dāng)前，不少異地企業(yè)的融資行為成了當(dāng)?shù)劂y行聯(lián)合授信的“法外之地”，形成了監(jiān)管盲區(qū)，難以真正對(duì)企業(yè)融資杠桿形成有效約束力。盡管《辦法》規(guī)定“企業(yè)應(yīng)及時(shí)完整地向聯(lián)合授信委員會(huì)披露所有關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況，提供真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表，在各類融資行為發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)告知聯(lián)合授信委員會(huì)”，但《辦法》缺乏過硬的、有效的強(qiáng)制執(zhí)行手段。

同時(shí)，對(duì)一些企業(yè)參與民間借貸及其他融資活動(dòng)缺乏了解或知之甚少，事實(shí)上也就無法對(duì)企業(yè)融資活動(dòng)形成有效約束，異地金融機(jī)構(gòu)展業(yè)或游離于聯(lián)合授信機(jī)制之外，或懸空聯(lián)合授信對(duì)企業(yè)授信總額的控制，使企業(yè)參與其他融資的風(fēng)險(xiǎn)無形中傳染到銀行體系，共同醞釀了企業(yè)高負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，當(dāng)前應(yīng)將銀行機(jī)構(gòu)或企業(yè)異地展業(yè)納入統(tǒng)一的信息管理系統(tǒng)，從根本上全面監(jiān)控企業(yè)負(fù)債行為和銀行授信行為，推動(dòng)聯(lián)合授信機(jī)制的完善。

最后，協(xié)調(diào)與地方政府的關(guān)系，督促地方政府改變銀行授信理念，建立與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的聯(lián)合授信機(jī)制。目前，銀行機(jī)構(gòu)在授信上受地方政府無形干預(yù)或間接干擾依然較多，往往企業(yè)將信貸資金短缺或銀行收縮貸款的信息反饋給當(dāng)?shù)卣?，使?dāng)?shù)卣a(chǎn)生銀行故意控制貸款額度的錯(cuò)覺，從而在無形中通過各種方式給銀行機(jī)構(gòu)施加增加授信的壓力，這樣可能會(huì)對(duì)銀行聯(lián)合授信生態(tài)機(jī)制的構(gòu)建產(chǎn)生不利影響，使當(dāng)?shù)卣雁y行正常的、合理的貸款壓縮和收回視為“抽貸壓貸”。

對(duì)此，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)與地方政府交流溝通，在聯(lián)合授信機(jī)制上取得共識(shí)，讓地方政府改變授信越多越好的舊有思維定勢，獲得地方政府對(duì)銀行構(gòu)建聯(lián)合授信機(jī)制的認(rèn)同和支持，為全面發(fā)揮《辦法》金融功效營造有利的行政環(huán)境。（作者為財(cái)經(jīng)時(shí)評(píng)人）

（作者為財(cái)經(jīng)時(shí)評(píng)人）