三部委聯(lián)合發(fā)布 《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》，7月1日起正式實施

5月18日消息，國資委、財政部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布 《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》。

一是統(tǒng)一制度、統(tǒng)一規(guī)則；總體上看，36號令出臺強化了對上市公司國有股權變動行為的規(guī)范。

二是嚴格國有資產分級監(jiān)管，此次調整后，地方上市公司國有股權管理事項，將全部交由地方國有資產監(jiān)督管理機構負責。

三是合理設置管理權限。

四是調整完善部分規(guī)則，特別是要求公開征集信息對受讓方的資格條件不得設定指向性或違反公平競爭要求的條款，確保各類所有制主體能公平參與國有企業(yè)改革。

以下為全文：

國務院國資委、財政部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布
《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》

近日，國務院國資委、財政部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》(國資委 財政部 證監(jiān)會令第36號)。

36號令是國務院國資委、財政部、證監(jiān)會深入貫徹黨的十九大精神，落實《中共中央 國務院關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》等文件要求，以管資本為主加強國有資產監(jiān)管、深化國有企業(yè)改革、推動國有資本做強做優(yōu)做大的重要舉措，對調整優(yōu)化監(jiān)管職能、精簡監(jiān)管事項具有重大意義。36號令與2016年出臺的《企業(yè)國有資產交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財政部令第32號）共同構成了覆蓋上市公司國有股權和非上市公司國有產權，較為完整的企業(yè)國有資產交易監(jiān)管制度體系，在企業(yè)國有資產規(guī)范運作、國有資源市場化配置、促進國有資產保值增值、防止國有資產流失等方面必將發(fā)揮重要作用。

一是統(tǒng)一制度、統(tǒng)一規(guī)則。2007年國務院國資委、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《國有股東轉讓所持上市公司股份管理暫行辦法》（國資委 證監(jiān)會令第19號），對國有股東轉讓上市公司股份事項進行規(guī)范，其后又陸續(xù)出臺多個規(guī)范性文件，對國有股東與上市公司進行資產重組、國有控股上市公司發(fā)行證券等事項進行規(guī)范。此次將原分散在部門規(guī)章、規(guī)范性文件中的相關規(guī)定進行整合集中，并對上市公司國有股權變動行為類型進行補充完善，修訂形成了統(tǒng)一的部門規(guī)章，既提高了制度的集中性和權威性，又方便企業(yè)執(zhí)行。此次部門規(guī)章的發(fā)布單位由此前的國務院國資委和證監(jiān)會兩部門調整為國務院國資委、財政部和證監(jiān)會三部門，也統(tǒng)一了不同履行國有資產監(jiān)管職責的機構關于上市公司國有股權的監(jiān)管規(guī)則?？傮w上看，36號令出臺強化了對上市公司國有股權變動行為的規(guī)范。

二是嚴格國有資產分級監(jiān)管。此前，上市公司國有股權管理事項基本按照國有資產分級監(jiān)管原則，由國務院國有資產監(jiān)督管理機構和地方國有資產監(jiān)督管理機構分別進行審核，僅涉及國有股東轉讓上市公司股份事項由國務院國有資產監(jiān)督管理機構統(tǒng)一負責審核。此次調整后，地方上市公司國有股權管理事項，將全部交由地方國有資產監(jiān)督管理機構負責。

三是合理設置管理權限。為進一步提高監(jiān)管效能，提升國有資本配置和運營效率，將企業(yè)內部事項，以及一定比例或數(shù)量范圍內的公開征集轉讓、發(fā)行證券等部分事項交由國家出資企業(yè)負責。按照放管結合的原則，明確國有資產監(jiān)督管理機構通過信息化手段加強監(jiān)管，由國家出資企業(yè)審核批準的事項須通過管理信息系統(tǒng)作備案管理。

四是調整完善部分規(guī)則。保持和證券監(jiān)管規(guī)則協(xié)調一致，減少重復規(guī)定，如上市公司發(fā)行證券定價、受讓上市公司股份成為控股股東的資格條件等證券監(jiān)管已有明確規(guī)定的事項，36號令不再作出規(guī)定。對公開征集轉讓征集期限、受讓人選擇等進行了明確，細化了操作流程，提高了制度的可操作性。特別是要求公開征集信息對受讓方的資格條件不得設定指向性或違反公平競爭要求的條款，確保各類所有制主體能公平參與國有企業(yè)改革。

需要強調的是，36號令規(guī)范的上市公司國有股權變動既包括減持也包括增持。證監(jiān)會對上市公司股東、董監(jiān)高減持股份已有明確規(guī)定，上市公司國有股權變動需嚴格遵守減持規(guī)定，36號令出臺不會導致上市公司國有股減持顯著增加。國有資產監(jiān)督管理機構通過上市公司國有股權管理信息系統(tǒng)可以對國有股權變動過程進行監(jiān)管，有利于統(tǒng)籌把握國有股權變動節(jié)奏和力度，避免國有股權集中變動對股票市場的沖擊。

36號令將于2018年7月1日起正式實施，國務院國資委、財政部、證監(jiān)會將抓緊會同各地國有資產監(jiān)督管理機構和各國家出資企業(yè)做好配套銜接工作，督促指導國有股東嚴格依法行使股東權利、履行股東義務，確保36號令有序實施，實現(xiàn)上市公司國有股權陽光流轉，平等保護各類投資者合法權益，維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。