每日經(jīng)濟(jì)新聞 2018-05-17 00:02:47
馬鞍山農(nóng)商行2017年末不良貸款率雖然比上年有所降低,但仍高于全國(guó)商業(yè)銀行及A股上市農(nóng)商行的平均水平,如果與2017年A股上市銀行不良貸款率相比,也僅次于第一名的數(shù)據(jù)。記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2015~2017年三年末,A股上市農(nóng)商行的不良貸款率平均值分別為1.718%、1.788%、1.666%。
每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)編輯 王可然
繼亳州藥都農(nóng)商行之后,安徽轄內(nèi)再添一家IPO排隊(duì)農(nóng)商行。
證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日公布的信息顯示,安徽馬鞍山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱馬鞍山農(nóng)商行)已于4月27日遞交首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū),擬在深交所上市,發(fā)行不超過(guò)5億股,所募資金將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn),從不良貸款率來(lái)看,2015~2017年三年末,馬鞍山農(nóng)商行的不良貸款率均超過(guò)了2%,分別為2.62%、2.75%、2.32%。馬鞍山農(nóng)商行2017年末不良貸款率雖然比上年有所降低,但仍高于全國(guó)商業(yè)銀行及A股上市農(nóng)商行的平均水平,如果與2017年A股上市銀行不良貸款率相比,也僅次于第一名的數(shù)據(jù)。記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2015~2017年三年末,A股上市農(nóng)商行的不良貸款率平均值分別為1.718%、1.788%、1.666%。
同時(shí),從馬鞍山農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入來(lái)看,該行2017年下滑勢(shì)頭較為明顯,同比下降7.38%。但值得一提的是,雖然營(yíng)業(yè)收入下滑,但凈利潤(rùn)卻實(shí)現(xiàn)了較大幅度增長(zhǎng),2017年,該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.30億元,同比增逾兩成。
資料顯示,馬鞍山農(nóng)商行成立于2009年7月,是全國(guó)第一家地級(jí)市農(nóng)商銀行,前身為安徽馬鞍山農(nóng)村合作銀行。設(shè)立以來(lái),該行先后通過(guò)未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本、增資擴(kuò)股等方式三次變動(dòng)了注冊(cè)資本,從成立之初的3.4908億元升至目前的15億元。截至2017年底,該行除下設(shè)1家分行,54家支行(含分理處)及1家總行營(yíng)業(yè)部外,還同時(shí)控股21家村鎮(zhèn)銀行,核心一級(jí)資本凈額以及資產(chǎn)總額位列全省83家農(nóng)村商業(yè)銀行第二位。
雖然馬鞍山農(nóng)商行已成立近九年,但體量并不算大,2017年底資產(chǎn)規(guī)模較年初增長(zhǎng)13.94%至551.38億元,在排隊(duì)IPO的農(nóng)商行里居中下水平。2017年,該行營(yíng)業(yè)收入11.94億元,同比下滑7.38%,但凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)上揚(yáng),全年攬入4.30億元,同比增加27.16%。
招股書(shū)顯示,截至2018年3月12日,馬鞍山農(nóng)商行共擁有1526戶股東,其中法人股東92戶、自然人股東1434戶,沒(méi)有控股股東和實(shí)控人。持股比例在5%以上的股東共有4名,分別為盛世達(dá)投資有限公司(持股10%)、江東控股集團(tuán)有限責(zé)任公司(持股10%)、安徽安聯(lián)高速公路有限公司(5.13%)、安徽安振產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司(持股5%)。
值得一提的是,2015~2017年三年間,馬鞍山農(nóng)商行共發(fā)生342筆股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)婕肮煞輸?shù)占該行現(xiàn)有股份總數(shù)的18.87%。其中,最大的一筆股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)钱?dāng)時(shí)的中小板企業(yè)方圓支承兩年前將所持的馬鞍山農(nóng)商行3%股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給上海威都實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司,涉及股份數(shù)4500萬(wàn)股。
在馬鞍山農(nóng)商行的招股書(shū)中,還有一項(xiàng)指標(biāo)頗為引人注意,那就是不良貸款率。2015年末、2016年末及2017年末,馬鞍山農(nóng)商行貸款組合的不良貸款余額分別為5.92億元、7.09億元及6.92億元,不良貸款率分別為2.62%、2.75%和2.32%。
近三年來(lái)不良貸款率始終處于2%以上,這樣的情形在已上市銀行中較為少見(jiàn)?!睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理26家A股銀行近年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn),2017年底僅有兩家A股上市銀行不良貸款率高過(guò)2%,分別是浦發(fā)銀行(2.14%)以及江陰銀行(2.39%),不良連續(xù)三年超過(guò)2%的則只有江陰銀行一家。目前A股共有5家上市農(nóng)商行,2017年底不良貸款率平均值為1.666%,馬鞍山農(nóng)商行同期2.32%的不良貸款率遠(yuǎn)高于這一數(shù)值。
值得注意的是,2015年末、2016年末及2017年末,馬鞍山農(nóng)商行貸款組合的關(guān)注類(lèi)貸款余額分別為5.25億元、4.90億元和4.08億元,在發(fā)放貸款和墊款總額中的占比分別為2.32%、1.90%和1.37%。同期公司貸款中,不良貸款余額分別為3.29億元、3.36億元和3.04億元,占總不良貸款余額的比例分別為55.53%、47.44%和43.85%,
馬鞍山農(nóng)商行在招股書(shū)中表示,報(bào)告期內(nèi),該行關(guān)注貸款主要是公司貸款,主要是由于報(bào)告期內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩,中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力不斷上升,導(dǎo)致其貸款還款壓力增大、違約率提高,從而拉高了該行公司貸款的不良貸款余額和關(guān)注類(lèi)貸款余額。
記者注意到,相較股份制商業(yè)銀行和城商行而言,農(nóng)商行不良貸款問(wèn)題較為明顯。原銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示,2015年、2016年和2017年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行整體不良貸款率為1.67%、1.74%和1.74%。其中,全國(guó)農(nóng)商行各年末平均的不良率為2.48%、2.49%和3.16%。近期來(lái)看,2017年四季度大型商業(yè)銀行不良貸款率整體為1.53%,股份制商業(yè)銀行為1.71%,城市商業(yè)銀行為1.52%,皆低于農(nóng)村商業(yè)銀行的3.16%。
對(duì)于農(nóng)商行整體不良貸款率偏高的原因,盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員吳琦認(rèn)為,對(duì)于大多數(shù)農(nóng)商行來(lái)說(shuō),作為主要收入來(lái)源的貸款業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)較高,特別是小微企業(yè)、“三農(nóng)”等弱信用資質(zhì)主體,而且受經(jīng)營(yíng)區(qū)域和業(yè)務(wù)范圍的限制,農(nóng)商行的貸款客戶集中度高,前些年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致部分借款人財(cái)務(wù)狀況及還款能力惡化,對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量形成較大壓力。同時(shí),相對(duì)于股份行、城商行來(lái)說(shuō),農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)防控較為薄弱,化解不良的能力和手段也不足,也從一定程度上導(dǎo)致不良率居高難下。
記者注意到,受當(dāng)?shù)卣咭龑?dǎo),安徽省內(nèi)有多家農(nóng)商行謀劃上市。其中,淮北農(nóng)商行、安慶農(nóng)商行、蕪湖揚(yáng)子農(nóng)商行、桐城農(nóng)商行等早在2015年便提交了首次輔導(dǎo)備案報(bào)告,稍早前遞交招股書(shū)的亳州藥都農(nóng)商行的輔導(dǎo)備案時(shí)間是在2016年8月,而馬鞍山農(nóng)商行則是2017年8月才報(bào)送輔導(dǎo)備案報(bào)告。
不過(guò),輔導(dǎo)備案后僅過(guò)了8個(gè)月,馬鞍山農(nóng)商行就向證監(jiān)會(huì)遞交了招股書(shū),堪稱安徽省目前上市工作節(jié)奏最快的農(nóng)商行。
在招股書(shū)中,馬鞍山農(nóng)商行毫不掩飾對(duì)“安徽首家上市農(nóng)商行”這一頭銜的渴望,稱“若成功在A股上市,本行有望成為安徽省第一家成功上市的農(nóng)商行,本行在市場(chǎng)地位和品牌價(jià)值等方面將進(jìn)一步提升,知名度將顯著提高,綜合競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。”
數(shù)據(jù)顯示,截至2017年底,馬鞍山農(nóng)商行的資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為17.78%、14.81%和14.81%,雖滿足監(jiān)管部門(mén)要求達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn),但與上年相比出現(xiàn)了較為快速的下降,分別減少7.08、6.24、6.24個(gè)百分點(diǎn)。在資本補(bǔ)充上,該行曾于2014年在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行5億元二級(jí)資本債,期限為10年,用于充實(shí)附屬資本。
馬鞍山農(nóng)商行表示,考慮到該行發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大及業(yè)務(wù)創(chuàng)新等將持續(xù)消耗本行資本,同時(shí)鑒于監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格,僅靠?jī)?nèi)源補(bǔ)充難以維持健康的資本充足程度,未來(lái)幾年該行將面臨較大的資本補(bǔ)充壓力。待成功上市后將通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)先股等資本工具補(bǔ)充一級(jí)資本,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。
值得關(guān)注的是,招股書(shū)中,馬鞍山農(nóng)商行表示自己首創(chuàng)全國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)微小貸款業(yè)務(wù),在全國(guó)中小銀行首創(chuàng)綠色金融業(yè)務(wù)。該行的戰(zhàn)略目標(biāo)則是以普惠金融為基礎(chǔ),以綠色金融為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向,讓農(nóng)村居民真正享受到城市居民同等的金融服務(wù)。
對(duì)此,吳琦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),發(fā)展綠色金融是打造培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、提高發(fā)展質(zhì)量和效益的重大舉措。但吳琦同時(shí)指出,我國(guó)已成為全球首個(gè)已構(gòu)建較為完整的綠色金融政策體系的國(guó)家,綠色金融的體制機(jī)制和市場(chǎng)體系尚處于摸索起步階段,發(fā)展面臨政策失效、市場(chǎng)失靈和監(jiān)督失位的三個(gè)痛點(diǎn)。“比如,從民間資本來(lái)看,當(dāng)前綠色金融對(duì)民間資本的準(zhǔn)入門(mén)檻依然較高,融資渠道也較為有限,而且綠色金融項(xiàng)目多為非標(biāo)準(zhǔn)化和非證券化項(xiàng)目,難以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的資本運(yùn)作和資產(chǎn)的有效轉(zhuǎn)讓?zhuān)顿Y風(fēng)險(xiǎn)不易轉(zhuǎn)移,導(dǎo)致民間資本參與綠色金融項(xiàng)目的積極性不高。”
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