全球財(cái)富管理數(shù)字化趨勢(shì)不可逆 BCG陸金所聯(lián)合發(fā)布全球數(shù)字財(cái)富管理報(bào)告

每經(jīng)記者 冷輝    

5月15日，全球著名咨詢公司波士頓咨詢公司（BCG）與全球領(lǐng)先的金融科技公司陸金所在上海聯(lián)合發(fā)布《全球數(shù)字財(cái)富管理報(bào)告2018：科技驅(qū)動(dòng)、鑄就信任、重塑價(jià)值》。報(bào)告指出，數(shù)字財(cái)富管理不是單純的線上化，也不僅是現(xiàn)金管理，科技在財(cái)富管理中所扮演的角色將會(huì)越發(fā)重要，尤其是在中國財(cái)富管理市場(chǎng)上的重要作用。

陸金所聯(lián)席董事長兼CEO計(jì)葵生表示：“有兩個(gè)因素對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的影響永遠(yuǎn)是非常重要的。一是科技，它會(huì)影響到整體的業(yè)務(wù)模式，科技也會(huì)帶來很多新的機(jī)會(huì)和優(yōu)勢(shì)。另外是國家政策，例如不久前正式出臺(tái)的資管新規(guī)，對(duì)未來市場(chǎng)的長遠(yuǎn)發(fā)展也是很有幫助的。”

計(jì)葵生認(rèn)為，中國的特別之處在于科技的發(fā)展特別快，同時(shí)政策的變化也比較大。未來五年，如果把科技的因素和政策放在一起，這能使理財(cái)市場(chǎng)的影響和發(fā)展空間不斷地?cái)U(kuò)大，也會(huì)讓市場(chǎng)有更好的發(fā)展，有更穩(wěn)定的業(yè)務(wù)前景。

●中國有望成為全球數(shù)字財(cái)富管理最具潛力市場(chǎng)

此次發(fā)布的《全球數(shù)字財(cái)富管理報(bào)告2018》首次明確定義數(shù)字財(cái)富管理：它是以數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動(dòng)的端到端的旅程創(chuàng)新為價(jià)值定位，針對(duì)價(jià)格敏感、便捷性訴求高且樂于嘗試技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)富管理客戶，為其提供簡單易懂、信息透明、相對(duì)更標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)端，以視頻和機(jī)器人等為交互手段，隨時(shí)隨地提供高效、便捷、透明的服務(wù)體驗(yàn)。

這表明其與傳統(tǒng)財(cái)富管理有眾多的不同，數(shù)字財(cái)富管理從價(jià)值定位、客戶、產(chǎn)品、服務(wù)及渠道上看，都存在著明顯的差異點(diǎn)。

BCG全球合伙人兼董事總經(jīng)理、大中華區(qū)金融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人何大勇表示，區(qū)別于單純的現(xiàn)金管理（如“貨幣基金”）與單純的線上化，數(shù)字財(cái)富管理的本質(zhì)仍然是財(cái)富的保值增值而非以流動(dòng)性管理為核心訴求，科技是幫助更高效、更透明、更精準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)資產(chǎn)配置的工具與手段。數(shù)字財(cái)富管理不僅局限于渠道的線上化，而是在人力依賴最低的情況下盡可能通過技術(shù)創(chuàng)造價(jià)值，重塑價(jià)值鏈。

報(bào)告指出，當(dāng)前中國財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模達(dá)6萬億美元、財(cái)富管理產(chǎn)品線上化滲透率34.6%，已處于全球領(lǐng)先地位；中國財(cái)富科技企業(yè)總?cè)谫Y額達(dá)28.3億美元，占世界總?cè)谫Y額的四成有余，位列全球第一。中國數(shù)字財(cái)富管理已具備了極佳的市場(chǎng)基礎(chǔ)，發(fā)展空間巨大。

BCG與陸金所共同研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前中國財(cái)富管理市場(chǎng)具有三大特征：市場(chǎng)亟須規(guī)范、投資人尚未成熟、機(jī)構(gòu)良莠不齊。同時(shí)，中國數(shù)字財(cái)富管理也正在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵路口，流量型、垂直型、傳統(tǒng)型及綜合型四類機(jī)構(gòu)正逐鹿市場(chǎng)，數(shù)字財(cái)富管理平臺(tái)的價(jià)值定位、模式、客戶價(jià)值管理體系、投研投顧能力、技術(shù)應(yīng)用能力以及組織架構(gòu)將成為未來致勝六大關(guān)鍵因素。

●科技正在深度改造財(cái)富管理價(jià)值鏈

信任是財(cái)富管理行業(yè)的核心，科技正在深度改造財(cái)富管理價(jià)值鏈。報(bào)告指出，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈和機(jī)器人流程自動(dòng)化作為財(cái)富科技相關(guān)度最高的四項(xiàng)技術(shù)，將在客戶畫像與分析、規(guī)劃與配置、交易與執(zhí)行和組合管理等環(huán)節(jié)上改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)邏輯，幫助財(cái)富管理行業(yè)實(shí)現(xiàn)了降本增效、客群延展、提升體驗(yàn)和控制風(fēng)險(xiǎn)等效果。

計(jì)葵生認(rèn)為：“未來財(cái)富管理有三大確定性：一是AI將在咨詢方面與人工形成互補(bǔ)以及替代；二是在新的資管規(guī)定下，將向基于績效的資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)變；三是從固定收益更多轉(zhuǎn)向權(quán)益類投資，智能投資組合工具將可能會(huì)被大量采用，如何投資與投資什么將變得同樣重要。”

“科技讓財(cái)富管理更普惠、更專業(yè)、更開放。”何大勇則如此總結(jié)科技對(duì)財(cái)富管理的影響。

隨著整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)的大轉(zhuǎn)型，中國投資者過往對(duì)機(jī)構(gòu)剛兌能力和客戶經(jīng)理個(gè)人關(guān)系的信任基石將被打破，報(bào)告指出“科技將取而代之”，通過三個(gè)維度重新建立起投資者對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)專業(yè)能力的信任。

首先是科技能夠?qū)崿F(xiàn)比客戶更了解客戶的財(cái)富需求；其次，科技能夠增加信息的透明度、服務(wù)的客觀性和提升用戶體驗(yàn)，真正為客戶考慮；第三，科技能夠依托對(duì)產(chǎn)品和客戶的理解賦能投資專業(yè)能力。