全球財富管理數字化趨勢不可逆 BCG陸金所聯(lián)合發(fā)布全球數字財富管理報告

每經記者 冷輝    

5月15日，全球著名咨詢公司波士頓咨詢公司（BCG）與全球領先的金融科技公司陸金所在上海聯(lián)合發(fā)布《全球數字財富管理報告2018：科技驅動、鑄就信任、重塑價值》。報告指出，數字財富管理不是單純的線上化，也不僅是現金管理，科技在財富管理中所扮演的角色將會越發(fā)重要，尤其是在中國財富管理市場上的重要作用。

陸金所聯(lián)席董事長兼CEO計葵生表示：“有兩個因素對理財市場的影響永遠是非常重要的。一是科技，它會影響到整體的業(yè)務模式，科技也會帶來很多新的機會和優(yōu)勢。另外是國家政策，例如不久前正式出臺的資管新規(guī)，對未來市場的長遠發(fā)展也是很有幫助的。”

計葵生認為，中國的特別之處在于科技的發(fā)展特別快，同時政策的變化也比較大。未來五年，如果把科技的因素和政策放在一起，這能使理財市場的影響和發(fā)展空間不斷地擴大，也會讓市場有更好的發(fā)展，有更穩(wěn)定的業(yè)務前景。

●中國有望成為全球數字財富管理最具潛力市場

此次發(fā)布的《全球數字財富管理報告2018》首次明確定義數字財富管理：它是以數據和技術驅動的端到端的旅程創(chuàng)新為價值定位，針對價格敏感、便捷性訴求高且樂于嘗試技術創(chuàng)新的財富管理客戶，為其提供簡單易懂、信息透明、相對更標準的產品，通過互聯(lián)網、移動端，以視頻和機器人等為交互手段，隨時隨地提供高效、便捷、透明的服務體驗。

這表明其與傳統(tǒng)財富管理有眾多的不同，數字財富管理從價值定位、客戶、產品、服務及渠道上看，都存在著明顯的差異點。

BCG全球合伙人兼董事總經理、大中華區(qū)金融業(yè)務負責人何大勇表示，區(qū)別于單純的現金管理（如“貨幣基金”）與單純的線上化，數字財富管理的本質仍然是財富的保值增值而非以流動性管理為核心訴求，科技是幫助更高效、更透明、更精準實現最優(yōu)資產配置的工具與手段。數字財富管理不僅局限于渠道的線上化，而是在人力依賴最低的情況下盡可能通過技術創(chuàng)造價值，重塑價值鏈。

報告指出，當前中國財富管理市場規(guī)模達6萬億美元、財富管理產品線上化滲透率34.6%，已處于全球領先地位；中國財富科技企業(yè)總融資額達28.3億美元，占世界總融資額的四成有余，位列全球第一。中國數字財富管理已具備了極佳的市場基礎，發(fā)展空間巨大。

BCG與陸金所共同研究發(fā)現，當前中國財富管理市場具有三大特征：市場亟須規(guī)范、投資人尚未成熟、機構良莠不齊。同時，中國數字財富管理也正在轉型的關鍵路口，流量型、垂直型、傳統(tǒng)型及綜合型四類機構正逐鹿市場，數字財富管理平臺的價值定位、模式、客戶價值管理體系、投研投顧能力、技術應用能力以及組織架構將成為未來致勝六大關鍵因素。

●科技正在深度改造財富管理價值鏈

信任是財富管理行業(yè)的核心，科技正在深度改造財富管理價值鏈。報告指出，大數據、人工智能、區(qū)塊鏈和機器人流程自動化作為財富科技相關度最高的四項技術，將在客戶畫像與分析、規(guī)劃與配置、交易與執(zhí)行和組合管理等環(huán)節(jié)上改變傳統(tǒng)業(yè)務邏輯，幫助財富管理行業(yè)實現了降本增效、客群延展、提升體驗和控制風險等效果。

計葵生認為：“未來財富管理有三大確定性：一是AI將在咨詢方面與人工形成互補以及替代；二是在新的資管規(guī)定下，將向基于績效的資產管理轉變；三是從固定收益更多轉向權益類投資，智能投資組合工具將可能會被大量采用，如何投資與投資什么將變得同樣重要。”

“科技讓財富管理更普惠、更專業(yè)、更開放。”何大勇則如此總結科技對財富管理的影響。

隨著整個財富管理市場的大轉型，中國投資者過往對機構剛兌能力和客戶經理個人關系的信任基石將被打破，報告指出“科技將取而代之”，通過三個維度重新建立起投資者對財富管理機構專業(yè)能力的信任。

首先是科技能夠實現比客戶更了解客戶的財富需求；其次，科技能夠增加信息的透明度、服務的客觀性和提升用戶體驗，真正為客戶考慮；第三，科技能夠依托對產品和客戶的理解賦能投資專業(yè)能力。