博時(shí)基金董事總經(jīng)理成江：不懂投資的基金會(huì)計(jì)不是好的產(chǎn)品經(jīng)理

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 王可然    

今年是公募基金的20周年，是博時(shí)基金成立20周年，也是成江在博時(shí)基金工作的第20年。作為一名有著多年基金運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的公募老將，博時(shí)基金董事總經(jīng)理兼基金運(yùn)作部總經(jīng)理成江在向外界“科普”基金運(yùn)作部這個(gè)低調(diào)而神秘的部門時(shí)顯得游刃有余。從一開始嚴(yán)肅地介紹“基金運(yùn)作部主要承擔(dān)三塊業(yè)務(wù)”，到后來略帶調(diào)侃式地自稱“后臺(tái)人都有個(gè)特質(zhì)就是強(qiáng)迫癥”，她儼然已經(jīng)從實(shí)踐中總結(jié)出了一套獨(dú)有的方法論。

更重要的是，作為博時(shí)基金成立伊始就入司至今的元老，她參與并主導(dǎo)了博時(shí)基金運(yùn)作部籌建、擴(kuò)張、升級(jí)的全過程，亦見證了整個(gè)行業(yè)后臺(tái)運(yùn)作業(yè)務(wù)的變遷。站在20周年這個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，回頭望是基金后臺(tái)運(yùn)作從純?nèi)斯さ?ldquo;作坊式”操作到自動(dòng)化、流程化運(yùn)行，向前看是AI等新技術(shù)在基金運(yùn)作上的應(yīng)用，而成江依然對(duì)自己的工作充滿熱情與好奇：“一個(gè)對(duì)的行業(yè)、一家好的公司，一群專業(yè)的人才在一起做著有意義的工作，時(shí)代也不斷賦予我們運(yùn)作人新的使命，對(duì)我來說還是一件蠻快樂的事情。”

保護(hù)好投資人的每一分錢

對(duì)于普通投資者而言，對(duì)基金公司的認(rèn)知通常停留在基金經(jīng)理、投資經(jīng)理或研究員等前端投研人員身上，因?yàn)樗麄兊囊慌e一動(dòng)直接影響著一只基金的業(yè)績(jī)。不過要保證一只基金的順利運(yùn)行，不僅需要依靠投研團(tuán)隊(duì)的努力，也離不開后臺(tái)運(yùn)作部門日復(fù)一日專業(yè)、細(xì)致的工作。從某種意義上來說，基金后臺(tái)運(yùn)作與投資人的關(guān)系其實(shí)更為緊密，因?yàn)樗婕暗交鸬姆蓊~登記、交易資金管理、估值核算乃至資金清算等多個(gè)環(huán)節(jié)，每一個(gè)都與普通投資者買賣基金休戚相關(guān)。

成江表示，從公募基金的整體運(yùn)營(yíng)鏈條上來說，后臺(tái)運(yùn)作部門主要是完成三部分業(yè)務(wù)內(nèi)容：一是會(huì)計(jì)估值核算，二是基金份額的注冊(cè)登記，三是基金申贖資金清算交收。“基金運(yùn)作部是一個(gè)耦合性和可拓展性都很強(qiáng)的綜合支持崗位，可以滲透輻射到公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域的各個(gè)角落。”

結(jié)合自己多年豐富的從業(yè)經(jīng)歷，她用幾個(gè)簡(jiǎn)練而精準(zhǔn)的詞來形容了運(yùn)作部門的角色，分別是“理財(cái)助理”、“業(yè)務(wù)助理”和“終端風(fēng)險(xiǎn)控制員”。

對(duì)外，基金運(yùn)作部致力于“保護(hù)好投資人的每一分錢”，做好他們的理財(cái)助理；對(duì)內(nèi)，基金運(yùn)作部門為公司的投研、銷售、交易等體系提供一站式解決方案和數(shù)據(jù)支持，扮演著業(yè)務(wù)助理的角色；此外，運(yùn)作部門本身還建立了全面的內(nèi)控體系和標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化的業(yè)務(wù)操作流程，以及嚴(yán)格的估值保障制度等，可實(shí)現(xiàn)終端的風(fēng)險(xiǎn)控制。

按照時(shí)間維度，成江把基金運(yùn)作每天的工作內(nèi)容劃分為“六個(gè)一”：“1/6的時(shí)間處理會(huì)計(jì)的業(yè)務(wù)，1/6的時(shí)間在處理風(fēng)險(xiǎn)控制，1/6的時(shí)間做IT設(shè)計(jì)與測(cè)試，1/6的時(shí)間進(jìn)行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，1/6的時(shí)間支持投資和銷售，最后1/6時(shí)間專心用來做投資者服務(wù)工作。”崗位的復(fù)雜度和權(quán)威性可見一斑。

不懂投資的會(huì)計(jì)不是好產(chǎn)品經(jīng)理

說起基金后臺(tái)人員，大家腦中可能會(huì)浮現(xiàn)出很多刻板印象，例如“嚴(yán)謹(jǐn)”、“保守”、“對(duì)數(shù)字敏感”等等。事實(shí)上，這些都是后臺(tái)人的固有標(biāo)簽，但又只是整塊拼圖的其中一片，并不能概括全貌。

在博時(shí)基金運(yùn)作部，員工們常常調(diào)侃自己“不懂投資的會(huì)計(jì)不是好的產(chǎn)品經(jīng)理”，或者延伸為“不懂銷售的清算不是好的交易員”、“不懂IT的注冊(cè)登記不是好的風(fēng)控員”。相對(duì)于其他崗位工作內(nèi)容的一貫性，基金后臺(tái)運(yùn)作的思維顯然要跳躍許多，不同類型業(yè)務(wù)之間時(shí)常需要無縫切換，也對(duì)從業(yè)人員提出了“多面手”的要求。

另一方面，思維跳躍背后又是嚴(yán)格的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和流程，必須嚴(yán)格遵守、不可越雷池一步。正因如此，成江用“心靈自由又行動(dòng)嚴(yán)謹(jǐn)”來形容后臺(tái)工作人員，深入淺出地詮釋了看似矛盾實(shí)則統(tǒng)一的雙重特質(zhì)。

這種特殊的氣質(zhì)還表現(xiàn)在其他方面。基民們都熟知，一只基金的凈值往往是精確到小數(shù)點(diǎn)后四位，但實(shí)際上基金運(yùn)作人員的計(jì)算卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于此，通常要算到小數(shù)點(diǎn)后第八、九乃至第十位，可謂是為了保障基金持有人的利益“錙銖必較”。而在真正需要業(yè)務(wù)落地的時(shí)候，這群糾結(jié)于分毫之間的人卻又會(huì)顯示出強(qiáng)大的執(zhí)行力，正如成江所描述的“糾結(jié)又果敢”。

雖然工作內(nèi)容復(fù)雜且瑣碎，但成江帶領(lǐng)下的博時(shí)基金運(yùn)作部卻總能做到邏輯清晰、合理高效，并從中找到自己的樂趣。這也是她總結(jié)的第三點(diǎn)后臺(tái)人特質(zhì)，“無聊又生動(dòng)”。

寥寥數(shù)言，卻生動(dòng)揭示了與刻板印象截然不同的基金運(yùn)作部員工形象，足見功力。而這與成江個(gè)人的從業(yè)經(jīng)歷不無關(guān)系。

創(chuàng)新的壓力值得付出和面對(duì)

1998年博時(shí)基金成立，成為國(guó)內(nèi)首批設(shè)立的“老五家”基金公司之一。從彼時(shí)加入至今，成江已經(jīng)足足在博時(shí)度過了20年光陰。在人才流動(dòng)性頗高的公募基金行業(yè)，這份“長(zhǎng)情”彌足珍貴。

而歲月為她沉淀下的，不僅是博時(shí)基金運(yùn)作體系在行業(yè)內(nèi)始終處于領(lǐng)先地位的業(yè)務(wù)水平，還有面對(duì)風(fēng)起云涌時(shí)的恬淡與優(yōu)雅。

行業(yè)發(fā)軔之時(shí)，所有的基金后臺(tái)業(yè)務(wù)幾乎都依賴于作坊式的手工操作，工作量之大可想而知。但作為國(guó)內(nèi)率先提出機(jī)器人估值理念的基金公司，成江舉了幾個(gè)例子：2011年博時(shí)基金運(yùn)作部開始借助技術(shù)手段在后臺(tái)進(jìn)行監(jiān)控平臺(tái)創(chuàng)新，將每只基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)按照事前、事中、事后管控，逐一識(shí)別并進(jìn)行跟蹤；2013年首期“基金運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)”搭建完成，這也屬于業(yè)內(nèi)首家后臺(tái)技術(shù)創(chuàng)新的成功案例，2013年12月，該項(xiàng)目榮獲2013年度深圳市金融創(chuàng)新獎(jiǎng)優(yōu)秀獎(jiǎng)。

再例如2017年各項(xiàng)監(jiān)管新規(guī)密集頒布，其中流通受限股票的估值問題成了行業(yè)的難點(diǎn)，在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，業(yè)內(nèi)對(duì)國(guó)際最前沿的亞式期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行了充分的論證后制定了估值計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，解決了行業(yè)公允價(jià)定價(jià)的難題。博時(shí)基金作為老五家，在遇有類似問題時(shí)都積極參與行業(yè)研究、數(shù)據(jù)建模和測(cè)試，為行業(yè)后臺(tái)的合規(guī)運(yùn)作貢獻(xiàn)博時(shí)的經(jīng)驗(yàn)和見解。凡此種種，不一而足。

當(dāng)然，創(chuàng)新的過程總是伴隨著困難和壓力，不過在成江看來，這些都是值得的。

“公募基金業(yè)是一個(gè)朝氣蓬勃、向上發(fā)展的行業(yè)。我非常認(rèn)同博時(shí)的企業(yè)文化和價(jià)值觀，在這么一個(gè)好的平臺(tái)上，和一群專業(yè)、優(yōu)秀的人一起，做著一件非常有意義的工作，服務(wù)民生、普惠大眾、為國(guó)民創(chuàng)造財(cái)富。即便我個(gè)人在崗位上很辛苦，也談不上成功，但仍令人覺得是一件快樂的事情。所以我會(huì)繼續(xù)在這個(gè)行業(yè)干下去的。”她謙遜地總結(jié)道。