深交所：推進(jìn)監(jiān)管程序再優(yōu)化 譜寫(xiě)依法治市新篇章

103份紀(jì)律處分決定書(shū)，2282次自律監(jiān)管措施，這是2017年深交所堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管的答卷。與此同時(shí)，深交所也在不斷提升監(jiān)管履職程序的規(guī)范性，以“程序正義”保障“實(shí)體正義”。近日，深交所優(yōu)化一線監(jiān)管的聽(tīng)證和復(fù)核制度，修訂并發(fā)布了《自律監(jiān)管聽(tīng)證程序細(xì)則》《上訴復(fù)核委員會(huì)工作細(xì)則》，落實(shí)依法治市再添新舉措。

踏石留?。和貙捖?tīng)證復(fù)核事項(xiàng)范圍保救濟(jì)

作為一線監(jiān)管者，深交所始終堅(jiān)持監(jiān)管程序合法、合規(guī)、透明、正當(dāng)。聽(tīng)證和復(fù)核，分別從事中和事后兩個(gè)維度為市場(chǎng)主體構(gòu)筑起權(quán)利的保護(hù)屏障。前者是指深交所在作出監(jiān)管決定前，可召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)現(xiàn)場(chǎng)聽(tīng)取當(dāng)事人的陳述、申辯，提升決策過(guò)程的透明度；后者是指當(dāng)事人在收到?jīng)Q定后，可以就決定結(jié)果提請(qǐng)?jiān)俅螌徸h，以法定程序落實(shí)權(quán)利救濟(jì)，釋放監(jiān)管正能量。

早在2013年，深交所率先在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司公開(kāi)譴責(zé)中引入聽(tīng)證機(jī)制。此次通過(guò)修訂相關(guān)細(xì)則，進(jìn)一步拓寬聽(tīng)證和復(fù)核事項(xiàng)范圍，在“強(qiáng)監(jiān)管”的背景樂(lè)中奏響“保救濟(jì)”的新序曲。

根據(jù)新細(xì)則，深交所聽(tīng)證事項(xiàng)范圍由單一的紀(jì)律處分聽(tīng)證擴(kuò)大到紀(jì)律處分和終止上市聽(tīng)證兩大類。其中，紀(jì)律處分聽(tīng)證范圍擴(kuò)大到公開(kāi)認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高、所有公開(kāi)譴責(zé)、取消會(huì)員或者其他交易參與人資格等性質(zhì)較重的紀(jì)律處分決定。終止上市聽(tīng)證是指與股票強(qiáng)制終止上市審核相關(guān)的聽(tīng)證。與聽(tīng)證事項(xiàng)相對(duì)應(yīng)，新細(xì)則將公開(kāi)認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高、所有公開(kāi)譴責(zé)均納入復(fù)核范圍。

至此，除限制交易等措施因時(shí)效性要求較高未設(shè)置聽(tīng)證外，對(duì)市場(chǎng)主體影響重大的紀(jì)律處分決定和終止上市決定基本齊備了事中聽(tīng)證和事后復(fù)核的雙重救濟(jì)機(jī)制。聽(tīng)證復(fù)核事項(xiàng)范圍的擴(kuò)大，意味著更多的當(dāng)事人在對(duì)相關(guān)決定存在不同意見(jiàn)時(shí)能充分利用內(nèi)部救濟(jì)渠道“發(fā)聲”“論理”，既充分維護(hù)了當(dāng)事人的正當(dāng)權(quán)益，增強(qiáng)其對(duì)監(jiān)管工作的認(rèn)同感，又有助于引導(dǎo)糾紛和爭(zhēng)議在內(nèi)部化解，進(jìn)一步提升了交易所作出自律監(jiān)管決定的規(guī)范性和公信力。

鼎故革新：優(yōu)化監(jiān)管實(shí)施程序促規(guī)范

法治思維和法治方式的一個(gè)重要方面，就是程序思維和程序方法，在某種意義上，法治就是程序之治。此次細(xì)則修訂的另一重點(diǎn)是優(yōu)化聽(tīng)證和復(fù)核的實(shí)施程序，維護(hù)程序正義。

首先，強(qiáng)化事中聽(tīng)證與后續(xù)作出監(jiān)管決定的聯(lián)動(dòng)性。執(zhí)行“誰(shuí)作決定誰(shuí)聽(tīng)證”的原則，即聽(tīng)證委員參與后續(xù)監(jiān)管決定的作出，以便當(dāng)事人在聽(tīng)證環(huán)節(jié)發(fā)表的意見(jiàn)能被充分考慮，回歸聽(tīng)證“充分聽(tīng)取意見(jiàn)從而作出公正決定”的制度定位。

其次，調(diào)整原有“復(fù)核期間不停止執(zhí)行”的統(tǒng)一要求。復(fù)核期間原則上不停止相關(guān)決定的執(zhí)行，但對(duì)于部分對(duì)市場(chǎng)主體影響重大、執(zhí)行效果難以逆轉(zhuǎn)的決定，比如終止上市決定，在復(fù)核期間暫停實(shí)施，由此體現(xiàn)一線監(jiān)管高效與審慎并舉的特點(diǎn)。

再次，細(xì)化有關(guān)會(huì)議召開(kāi)、當(dāng)事人撤回申請(qǐng)及提出延期等具體時(shí)限要求，并規(guī)定聽(tīng)證期間不計(jì)入作出有關(guān)決定的期限內(nèi)，以明確市場(chǎng)預(yù)期，進(jìn)一步提升深交所聽(tīng)證和復(fù)核工作的規(guī)范性。

推進(jìn)聽(tīng)證和復(fù)核制度的優(yōu)化，讓監(jiān)管者在“看得見(jiàn)的正義”下履職，是深交所踐行“以人民為中心”的發(fā)展思想，自覺(jué)規(guī)范約束自律監(jiān)管行為的重要舉措。下一步，深交所將繼續(xù)以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指引，不斷深化依法治市實(shí)踐，持續(xù)探索推進(jìn)一線監(jiān)管工作的公開(kāi)、透明、規(guī)范、科學(xué)，充分保障市場(chǎng)參與者的知情權(quán)、參與權(quán)、表達(dá)權(quán)、監(jiān)督權(quán)，以更強(qiáng)的政治擔(dān)當(dāng)、更嚴(yán)的監(jiān)管要求、更高的工作標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)多層次資本市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展。