胚胎移植險、腎病險逐步“落地” 相互保險產(chǎn)品差異化趨勢初現(xiàn)

每經(jīng)記者 胡楊    每經(jīng)編輯 姚祥云    

4月18日，健帆生物（300529，SZ）發(fā)布公告稱，已與眾惠財產(chǎn)相互保險社（以下簡稱眾惠相互）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，意在推動腎病專項相互保險產(chǎn)品的開發(fā)和推廣。

某險企內(nèi)部人士指出，腎病患者屬于帶病群體，將其納入被保障范圍的產(chǎn)品不多，專門圍繞腎病開發(fā)的險種無疑具備差異化特征，也能夠體現(xiàn)相互保險“填補市場空白”的定位。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，腎病險并非相互保險組織唯一推出的差異化產(chǎn)品，另外還有一款胚胎移植醫(yī)療險，相互保險產(chǎn)品差異化趨勢逐漸顯現(xiàn)。

腎病專項相互保險處醞釀中

據(jù)了解，健帆生物與眾惠相互此次共同瞄準了國內(nèi)的腎病健康管理領域。協(xié)議內(nèi)容顯示，兩家公司將合作開發(fā)腎病領域的相關保險產(chǎn)品。就分工而言，眾惠相互負責主導腎病健康管理相關的保險產(chǎn)品的設計，接納腎病患者成為會員，與之簽訂保險合同，并履行與腎病患者的保險合同。健帆生物方面則承擔收集腎病健康管理領域的行業(yè)信息、潛在相互保險會員保險需求等相關信息等工作，以供設計腎病領域的保險產(chǎn)品。

健帆生物負責投資者關系的人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“就分工而言，未來，眾惠相互將負責腎病保險的開發(fā)設計，健帆生物負責向腎病人群推廣。”

公開資料顯示，作為血液凈化產(chǎn)品提供商，健帆生物研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的相關設備能廣泛應用于尿毒癥、中毒、重型肝病、自身免疫性疾病、多器官功能衰竭等領域的治療。該公司負責投資者關系的人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹稱，健帆生物的產(chǎn)品主要就是面向腎病患者，與即將開發(fā)的腎病保險銷售對象高度重合。對方表示，眾惠相互與健帆生物之間不存在關聯(lián)關系，由于健帆生物打算進軍保險市場，得知眾惠相互有合作意向，雙方洽談后選擇簽約。“未來，在取得相關資質的前提下，健帆生物的銷售人員會直接進駐醫(yī)院，向腎病人群進行保險產(chǎn)品的推廣。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，目前，腎病專項保險的概念尚未正式“落地”。某險企內(nèi)部人士也指出：“保險產(chǎn)品大多針對健康人群設立，對被保險人的健康狀況要求很高，而罹患腎病的人群屬于帶病群體?？紤]到高昂的成本，以盈利為目的的股份制保險公司幾乎不會涉足。”

與股份制保險公司相比，無利潤訴求，以會員互助為目標的相互保險組織反而能在一定程度上填補行業(yè)的空白。2015年，保監(jiān)會出臺了《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》；2016年，國務院正式批準同意開展相互保險社試點并進行工商登記注冊，眾惠相互、信美人壽以及匯友建工先后拿到牌照。其中一家相互保險社的內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者直言：“走普通保險的道路，顯然不符合相互保險的定位。當時監(jiān)管開放試點，就是為了推出針對性、差異化的產(chǎn)品，補足現(xiàn)有保險市場的空白和短板。”

面臨開發(fā)、經(jīng)營等多重考驗

從運營模式來看，相互保險組織采用“會員制”，沒有外部股東，是具有同質風險保障需求的單位或個人，通過訂立合同并繳納保費成為會員，以互相幫助為目的，實行“共享收益、共攤風險”，經(jīng)營盈余由全體會員共享。

北京工商大學保險研究中心主任王緒瑾指出，基于這種模式，相互保險組織所承受的道德風險會相對小一些。“作為保險同一人，會員在獲得保障、享有收益的同時，又要一起承擔風險。”他認為，正是因為具備這種特征，相互保險才能夠承保一些普通保險公司無法承保的風險，這也是催生其推出差異化、特殊性產(chǎn)品的一個先決條件。

而據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者觀察，腎病險并非相互保險組織推出的唯一差異化產(chǎn)品。目前市面上，同樣由相互保險社推出的胚胎移植醫(yī)療保險也具有類似特性，針對的是試管嬰兒市場，主要面向20~40周歲的夫妻群體。

不過，據(jù)該相互保險社介紹，開發(fā)這一類產(chǎn)品的過程也存在不少考驗。一方面，同腎病專項保險相似，胚胎移植醫(yī)療險所保障的對象也是帶病群體，為了設計合理，前期需要花費相當多的精力進行調研。另一方面，如果參與人員專業(yè)水平不足，對病理、醫(yī)療等知識不夠了解，就很難把握產(chǎn)品。加之指定醫(yī)療機構服務能力有限、產(chǎn)品單價較高（接近6萬元）等因素，也使得這款產(chǎn)品的供應量不會很大。

除要直面上述考驗外，王緒瑾對《每日經(jīng)濟新聞》記者補充道，在日常經(jīng)營的過程中，因為沒有資本金的限制，相互保險組織還可能遭遇賠付能力有限的問題，通常需要再保險來分散一定風險。數(shù)據(jù)顯示，去年二季度至四季度，眾惠相互的綜合賠付率分別是14.26%、20.45%、146.72%。