300億興全合宜最新持倉(cāng)揭秘 或借道大宗交易掃貨小盤股

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

還記得今年1月份新成立的興全合宜嗎？彼時(shí)，300多億元的募集金額，一下子在市場(chǎng)上炸開(kāi)了鍋。

而成立之后，關(guān)于其建倉(cāng)的情況同樣一直備受關(guān)注，今日晚間，隨著興全合宜上市交易公告書披露，諸多細(xì)節(jié)紛紛浮出水面。

股票倉(cāng)位已超50%

根據(jù)上市公告書的內(nèi)容顯示，截至2018年4月16日，權(quán)益投資中的股票倉(cāng)位，已經(jīng)占到基金總資產(chǎn)比例的51.07%，也就是說(shuō)，該基金已經(jīng)投出去了超一半的錢，而如果加上債券的26.71%，實(shí)際上300多億元已經(jīng)“花”出去將近8成。

這么多錢究竟都買了什么呢？記者注意到，在前十大重倉(cāng)股方面，分別為中國(guó)平安、三安光電、五糧液、隆基股份、伊利股份、白云機(jī)場(chǎng)、東方雨虹、中際旭創(chuàng)、中興通訊和大族激光，值得一提的是，該基金投資跨越A股和港股市場(chǎng)，其中中興通訊買的是港股，而非A股。

再?gòu)慕▊}(cāng)的行業(yè)來(lái)看，制造業(yè)占基金資產(chǎn)凈值比例達(dá)到30.62%，金融業(yè)占基金資產(chǎn)凈值比例為7.54%，而這主要就是來(lái)自于第一大重倉(cāng)股中國(guó)平安，共持股3700.38萬(wàn)股，占比剛好就是7.54%；而如果按行業(yè)分類的港股通投資股票來(lái)看，總的占比為7.57%，其中信息技術(shù)行業(yè)排在第一位，占比為2.67%，工業(yè)和金融行業(yè)分列二、三位，占比為1.80%和1.40%。

值得關(guān)注的還有，此次上市交易的基金份額為86.48億份，其中個(gè)人投資者持有85.37億份,占到上市總份額的98.72%。另外，在場(chǎng)內(nèi)份額前十名持有人方面，也基本上是以自然人為主，排在第一的“康沙南”，持有份額多達(dá)3450.07萬(wàn)份,占場(chǎng)內(nèi)總份額比例為0.40%，排在第二位的“喬健”，持有份額多達(dá)3000.06萬(wàn)份,占場(chǎng)內(nèi)總份額比例為0.35%。

通過(guò)大宗“掃貨”小盤股

除了持倉(cāng)比例、持有人、看好的行業(yè)個(gè)股等方面，其實(shí)記者注意到，此次興全合宜上市交易公告書的最大看點(diǎn)應(yīng)該在“中際旭創(chuàng)”上。

都說(shuō)船大不好調(diào)頭，所以該基金成立之后，諸多業(yè)內(nèi)人士就表示該基金估計(jì)只能買中大盤的股票。但從此次前十大重倉(cāng)股可以發(fā)現(xiàn)，中際旭創(chuàng)這只流通盤只有2個(gè)多億股的創(chuàng)業(yè)板股票，也被興全合宜買到了前十大，一共買了662.29萬(wàn)股。

雖然中際旭創(chuàng)2018年一季報(bào)還沒(méi)披露，但是如果按照2017年底的前十大流通股東的持股數(shù)來(lái)推算，興全合宜的這個(gè)持股數(shù)可以排進(jìn)前三。值得一提的是，對(duì)于一只股票價(jià)格在60元之上，一季度每天平均成交額只有1.2億元的個(gè)股來(lái)說(shuō)，如果要想直接在二級(jí)市場(chǎng)買到662.29萬(wàn)股顯然需要花點(diǎn)時(shí)間。

而興全合宜的選擇可謂另辟蹊徑，記者注意到，在截至“2018年4月16日前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明”中，中際旭創(chuàng)有一部分股票是處于“大宗流通受限”。也就是說(shuō)，興全合宜對(duì)中際旭創(chuàng)的持股，應(yīng)該有一部分是通過(guò)大宗交易獲得。

此外，從今年以來(lái)中際旭創(chuàng)的大宗交易記錄還可以發(fā)現(xiàn)，中際旭創(chuàng)僅在2018年2月14日有過(guò)一筆交易，賣方為“廣發(fā)證券股份有限公司煙臺(tái)環(huán)山路證券營(yíng)業(yè)部”，而買方為“機(jī)構(gòu)專用”，成交筆數(shù)為100萬(wàn)股，成交金額為5780萬(wàn)元，每股成交價(jià)格為57.8元，這跟2月14日的收盤價(jià)61.25元相比，相當(dāng)于打了9.4折。

如果說(shuō)這筆交易就是興全合宜參與的，那么從最新的收盤價(jià)71.28元來(lái)看的話，這筆受讓已經(jīng)有了明顯的浮盈。

還記得不久前，有基金經(jīng)理表示，對(duì)于每天交易額只有1-2個(gè)億的小股票，不知道如何下手，而興全合宜的這種方式，或許也為其它基金建倉(cāng)提供了新的思路，只不過(guò)等到限售解除時(shí)，同樣也可能面臨著流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，以4月17日為例，中際旭創(chuàng)跌停，全天的成交額就算已經(jīng)明顯放大，但也僅為3.75億元，因此，對(duì)于持股較多的基金來(lái)說(shuō)，未來(lái)想拋出的話，除了拉長(zhǎng)賣出周期，可能同樣還得考慮通過(guò)大宗交易。