五大行持續(xù)發(fā)力金融租賃 農(nóng)銀租賃將迎農(nóng)行65億大手筆增資

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 王可然    

4月13日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布公告稱，擬向全資子公司農(nóng)銀金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱農(nóng)銀租賃）增資65億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次增資順利完成后，農(nóng)銀租賃的注冊(cè)資本不但將從目前的30億元提升至95億元，而且將超過(guò)中國(guó)銀行旗下的中銀航空租賃、建設(shè)銀行旗下的建信租賃以及交通銀行旗下的交銀租賃目前的注冊(cè)資本規(guī)模。

梳理近期銀行系金融租賃公司的增資方案，農(nóng)銀租賃65億元增資計(jì)劃無(wú)論是規(guī)模上還是提升注冊(cè)資本幅度上，在業(yè)內(nèi)并不多見(jiàn)。值得一提的是，近年來(lái)，國(guó)有五大行紛紛增資旗下金融租賃企業(yè)，掀起一股增資潮。

民生銀行研究院金融發(fā)展研究中心主任王一峰指出，根據(jù)監(jiān)管對(duì)金融租賃公司資本充足率的管理要求，金融租賃行業(yè)存在資本補(bǔ)充的現(xiàn)實(shí)需要。另外，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)堆積，發(fā)展業(yè)務(wù)、降低杠桿、化解風(fēng)險(xiǎn)也都需要金融租賃行業(yè)提高資本總水平。

注冊(cè)資本從30億增至95億

公告顯示，4月13日，農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，擬向子公司農(nóng)銀租賃增資65億元。增資后，農(nóng)銀租賃仍為該行全資子公司。

值得一提的是，這是農(nóng)銀租賃繼2014年將注冊(cè)資本金從20億元變更至30億元后，首次被公開(kāi)披露將迎來(lái)大規(guī)模增資。

公開(kāi)信息顯示，農(nóng)銀租賃成立于2010年9月，初始注冊(cè)資本20億元，2015年變更為30億元，而后一直維持至今。

相較上一次10億元的變更規(guī)模，此次農(nóng)業(yè)銀行一口氣擲出65億“補(bǔ)血”農(nóng)銀租賃，堪稱大手筆。增資完成后，農(nóng)銀租賃的注冊(cè)資本將躥升至95億元，達(dá)到現(xiàn)有規(guī)模的三倍多。

實(shí)際上，今年以來(lái)已有多家銀行系金融租賃公司實(shí)施增資計(jì)劃。1月3日，興業(yè)金融租賃正式將注冊(cè)資本由70億元變更為90億元。同月，華夏金融租賃也將注冊(cè)資本由此前的30億元增至60億元。日前，徽銀金融租賃也完成了20億元變更至30億元的增資。

對(duì)于本次增資，農(nóng)業(yè)銀行在公告中表示，旨在滿足農(nóng)銀租賃的資本充足率監(jiān)管達(dá)標(biāo)和未來(lái)持續(xù)發(fā)展的需要，符合該行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有利于該行的長(zhǎng)期、可持續(xù)性發(fā)展。

“金融租賃行業(yè)存在資本補(bǔ)充的現(xiàn)實(shí)需要。”民生銀行研究院金融發(fā)展研究中心主任王一峰對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，根據(jù)監(jiān)管部門對(duì)于金融租賃公司的資本管理要求，需參照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》執(zhí)行，即到2018年底過(guò)渡期結(jié)束后，資本充足率水平需達(dá)到10.5%。

王一峰還指出，金融租賃行業(yè)主要經(jīng)營(yíng)飛機(jī)、船舶、專用機(jī)械融資租賃，是傳統(tǒng)的重資產(chǎn)行業(yè)，銀行系金融租賃公司主要依賴母行的資本、品牌和渠道等資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張。“過(guò)去幾年來(lái)，較大的市場(chǎng)空間和較快的資產(chǎn)增長(zhǎng)，使得資金密集型的金融租賃業(yè)杠桿率持續(xù)上升。同時(shí)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)堆積，發(fā)展業(yè)務(wù)、降低杠桿、化解風(fēng)險(xiǎn)也均需要金融租賃行業(yè)提高資本總水平。”

五大行紛紛發(fā)力金融租賃

中國(guó)租賃聯(lián)盟和天津?yàn)I海融資租賃研究院的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，我國(guó)已經(jīng)獲批開(kāi)業(yè)的金融租賃企業(yè)達(dá)到69家，注冊(cè)資金總規(guī)模為1974億元。資料顯示，目前工農(nóng)中建交國(guó)有五大行均擁有全資或控股的金融租賃業(yè)務(wù)子公司，分別為工銀租賃、農(nóng)銀租賃、中銀航空租賃、建信租賃、交銀租賃。截至2017年底，這5家公司的注冊(cè)資本合計(jì)接近400億元，約占全國(guó)金融租賃企業(yè)整體注冊(cè)規(guī)模的五分之一。

除了農(nóng)銀租賃此次增資外，工銀租賃、交銀租賃、建信租賃、中銀航空租賃此前均有過(guò)增資經(jīng)歷，截至2017年底的注冊(cè)資本分別為110億元、85億元、80億元、11.85億美元。

從發(fā)展歷程看，成立于2010年9月的農(nóng)銀租賃在上述五家公司中起步最晚。2006年12月，中國(guó)銀行全資收購(gòu)新加坡飛機(jī)租賃有限責(zé)任公司，更名為中銀航空租賃。2007年3月，銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施修訂后的《金融租賃公司管理辦法》，允許符合資質(zhì)要求的商業(yè)銀行和其他機(jī)構(gòu)設(shè)立或參股金融租賃公司。當(dāng)年底，工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行相繼設(shè)立了全資或合資金融租賃公司。

公開(kāi)信息顯示，農(nóng)銀租賃致力于拓展交通運(yùn)輸、裝備制造、節(jié)能環(huán)保、“三農(nóng)”、中小企業(yè)等領(lǐng)域的融資租賃業(yè)務(wù)。截至2017年底，公司總資產(chǎn)415.88億元，凈資產(chǎn)47.11億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.13億元。

而截至2017年底，工銀租賃、中銀航空租賃、建信租賃、交銀租賃四家公司的總資產(chǎn)規(guī)模均達(dá)千億，全年凈利潤(rùn)也都在10億元以上。其中，工銀租賃總資產(chǎn)達(dá)3148.94億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35.68億元。

華創(chuàng)證券研報(bào)指出，在嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，以信托、融資租賃為代表的類信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額不斷提升，有望迎來(lái)新一輪的爆發(fā)，金融租賃更是憑借其政策優(yōu)勢(shì)與強(qiáng)大融資渠道，以0.76%的公司數(shù)量占比，占據(jù)了市場(chǎng)38%的市場(chǎng)份額。招商證券研報(bào)認(rèn)為，銀行系股東背景的金融租賃公司的資金成本優(yōu)勢(shì)相當(dāng)明顯，而且背靠銀行系股東，在業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中將有效與銀行聯(lián)動(dòng)拓展廠商租賃。

在市場(chǎng)機(jī)遇和背景優(yōu)勢(shì)下，對(duì)于農(nóng)銀租賃來(lái)說(shuō)，在滿足監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)的同時(shí)，后續(xù)如何以更充足的資本撬動(dòng)杠桿、開(kāi)拓市場(chǎng)、加快發(fā)展，或許是更值得思考的問(wèn)題。

信息顯示，一些大行下的金融租賃公司正在紛紛加碼航空租賃業(yè)務(wù)。例如，今年2月，交銀租賃擬以自有資金向其子公司交銀航空航運(yùn)金融租賃增資70億元；今年3月，工銀租賃在香港設(shè)立工銀航空金融租賃有限公司，打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的飛機(jī)租賃公司。

記者注意到，農(nóng)銀租賃也在順勢(shì)而為，將航空租賃業(yè)務(wù)作為日后發(fā)展重點(diǎn)。農(nóng)銀租賃官網(wǎng)顯示，去年9月，該公司與中國(guó)商用飛機(jī)有限責(zé)任公司簽訂30架C919大型客機(jī)購(gòu)機(jī)協(xié)議，成為C919成功首飛后首家追加飛機(jī)訂單的租賃公司，也是目前中國(guó)商飛C919訂單量最多的客戶。農(nóng)銀租賃表示，將協(xié)同母行把飛機(jī)租賃作為最重要的業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)域之一，致力于成為中國(guó)商飛面向國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的重要銷售和租賃平臺(tái)。

（實(shí)習(xí)生胡琳對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）