增值稅率下降可提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資回報(bào)率

每經(jīng)編輯 陳星    

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張斌

黨的十九大報(bào)告指出，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動(dòng)力的攻關(guān)期，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系是跨越關(guān)口的迫切要求和我國發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向，顯著增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)質(zhì)量優(yōu)勢。

為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，近年來我國出臺(tái)了一系列具有很強(qiáng)針對(duì)性，且力度空前的稅收扶持政策。“營改增”試點(diǎn)改革的全面推開、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠等稅制改革和稅收優(yōu)惠政策在減輕市場主體稅收負(fù)擔(dān)，鼓勵(lì)投資和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)方面發(fā)揮了巨大的作用。

今年政府工作報(bào)告提出了進(jìn)一步減稅降費(fèi)的具體要求，3月28日國務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了新一輪深化增值稅改革的三條措施。此輪增值稅改革是在過去五年“營改增”改革已累計(jì)減稅2.1萬億元的基礎(chǔ)上推出的新一輪減稅措施，對(duì)于進(jìn)一步完善稅制，減輕企業(yè)稅負(fù)，支持制造業(yè)和小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大意義。

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，我國經(jīng)濟(jì)也不可避免地出現(xiàn)低迷狀態(tài)，這其中有外需下降等周期性因素的影響，但更主要的是隨著人口老齡化的加劇，我國的要素稟賦發(fā)生了歷史性變化，過去依靠勞動(dòng)力成本優(yōu)勢以勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的模式難以持續(xù)。

在人口紅利逐步下降的情況下，只有通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，將經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能由要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)才能超越“中等收入陷阱”，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。而其中，減輕市場主體的稅負(fù)以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，扶持小微企業(yè)和鼓勵(lì)關(guān)鍵行業(yè)的投資是三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。此輪增值稅改革正是針對(duì)上述三個(gè)環(huán)節(jié)采取的具有很強(qiáng)針對(duì)性的措施。

將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%是按照稅率檔次簡化的改革方向?qū)嵤┑钠毡闇p稅措施。增值稅稅負(fù)的下降還會(huì)帶來以增值稅為稅基的城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加等稅費(fèi)負(fù)擔(dān)的同步下降。

增值稅是我國的第一大稅種，2017年國內(nèi)增值稅收入占稅收收入的比重接近40%，而制造業(yè)增值稅在國內(nèi)增值稅中占有較高比重。因此，在我國目前的稅制結(jié)構(gòu)下，增值稅稅率的下降減稅效應(yīng)顯著，對(duì)扶持以制造業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展將發(fā)揮重要作用。

具體來說，增值稅作為間接稅，稅率下降有三個(gè)方面的效應(yīng)：一是減少企業(yè)在經(jīng)營中墊支稅款的數(shù)量；二是國內(nèi)增值稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅的減少如果導(dǎo)致最終消費(fèi)品含稅價(jià)格的下降則會(huì)通過擴(kuò)大消費(fèi)帶來銷售額和企業(yè)設(shè)備利用率的提高；三是含稅價(jià)格下降幅度低于減稅幅度的部分可以轉(zhuǎn)化為企業(yè)利潤，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資回報(bào)率。

小微企業(yè)是解決就業(yè)問題的主力軍，在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中發(fā)揮著不可替代的關(guān)鍵作用，扶持小微企業(yè)是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要環(huán)節(jié)。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的背景下，我國近年來通過“放管服”改革和一系列針對(duì)小微企業(yè)的稅費(fèi)優(yōu)惠政策加大了扶持小微企業(yè)的力度。此輪增值稅改革統(tǒng)一了增值稅小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)，將工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的年銷售額標(biāo)準(zhǔn)由50萬元和80萬元上調(diào)至500萬元，并在一定期限內(nèi)允許已登記為一般納稅人的企業(yè)轉(zhuǎn)登記為小規(guī)模納稅人。上述措施大幅提高了工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的標(biāo)準(zhǔn)，使更多的小微企業(yè)可以選擇登記為小規(guī)模納稅人，享受按3%征收率計(jì)稅的優(yōu)惠。

增值稅的實(shí)質(zhì)是對(duì)最終消費(fèi)征稅，在理論上企業(yè)只是墊支了增值稅款。但在經(jīng)營過程中，如果企業(yè)在某一時(shí)期進(jìn)行了大規(guī)模固定資產(chǎn)更新，或者面臨銷售困難時(shí)會(huì)出現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)稅額大于銷項(xiàng)稅額的情況，這部分稅款的金額較大或留抵的時(shí)間較長會(huì)占用企業(yè)的現(xiàn)金流，帶來較大的資金成本。這一問題在前期研發(fā)投入大和固定資產(chǎn)投資大的高科技企業(yè)和重資產(chǎn)企業(yè)尤為突出。世界上許多國家對(duì)企業(yè)墊支的部分增值稅款實(shí)行年度退稅來減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

在我國，由于增值稅是中央和地方共享稅，實(shí)施全面的留抵退稅制度還存在著諸多困難，如不同區(qū)域之間的利益協(xié)調(diào)，較大規(guī)模的留抵退稅對(duì)地方財(cái)政運(yùn)行的沖擊以及增值稅抵扣鏈條不健全帶來的稅收征管成本和風(fēng)險(xiǎn)等。

但在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，針對(duì)具有較大外部效應(yīng)和帶動(dòng)作用的特定行業(yè)實(shí)施留抵退稅，對(duì)于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)具有重大意義。此前，我國已對(duì)集成電路企業(yè)，大型客機(jī)、大型客機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)研制項(xiàng)目等實(shí)行了增值稅期末留抵稅額退稅。此輪增值稅改革選擇了裝備制造等先進(jìn)制造業(yè)、研發(fā)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)符合條件的企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)，規(guī)定在一定時(shí)期內(nèi)未抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額予以一次性退還，進(jìn)一步擴(kuò)大了適用增值稅留抵退稅的行業(yè)，這是完善增值稅制度的重要舉措，將有力地推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。

最后，需要特別指出的是，此輪增值稅改革的三項(xiàng)措施全年將減稅超過4000億元。增值稅稅負(fù)的大幅度下降不僅是減稅降費(fèi)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大舉措，從整體稅制改革的角度來看，未來隨著個(gè)人所得稅、房地產(chǎn)稅等直接稅改革的推進(jìn)，增值稅比重的下降和直接稅比重的逐步提高意味著稅收負(fù)擔(dān)的分配將更為合理，對(duì)于促進(jìn)稅制結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也將發(fā)揮重要作用。

（作者為中國社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員）