助力公司玉米產(chǎn)業(yè)騰飛 隆平高科擬14億元收購聯(lián)創(chuàng)種業(yè)90%股份

3月12日，隆平高科（以下簡稱隆平高科）發(fā)布公告，擬以發(fā)行股份的方式購買王義波、彭澤斌等45名自然人（以下簡稱交易對(duì)方）合計(jì)持有的聯(lián)創(chuàng)種業(yè)90%股權(quán)。

值得注意的是，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)主要從事雜交玉米種子研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是農(nóng)業(yè)部首批“育繁推一體化”種子企業(yè)。該公司于2014年1月在新三板掛牌。據(jù)聯(lián)創(chuàng)種業(yè)日前發(fā)布的2017年年度業(yè)績預(yù)告披露，2017年，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)業(yè)績將同向上升33.97%~74.16%，實(shí)現(xiàn)盈利1億元~1.3億元。2016年，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利7464.39萬元。

根據(jù)公告，截至2017年12月31日，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)90%股權(quán)的預(yù)估值為14.28億元。本次交易前，隆平高科未持有聯(lián)創(chuàng)種業(yè)股份；交易完成后，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)將成為隆平高科的控股子公司。

非公開發(fā)行股份價(jià)格擬定22.92元/股

根據(jù)公告，本次交易由隆平高科通過非公開發(fā)行股份方式購買交易對(duì)方所持的標(biāo)的資產(chǎn)，發(fā)行價(jià)格為22.92元/股。

根據(jù)第三方評(píng)估，截至2017年12月31日，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)90%股權(quán)的預(yù)估值為142,788.22萬元，交易對(duì)方擬在過渡期內(nèi)促使聯(lián)創(chuàng)種業(yè)現(xiàn)金分配4,500.00萬元，以上述預(yù)估值和利潤分配為基礎(chǔ)，交易各方協(xié)商確定本次交易總金額為138,690.00萬元。交易雙方同時(shí)約定，如標(biāo)的資產(chǎn)在扣除標(biāo)的公司現(xiàn)金分配金額的最終評(píng)估結(jié)果低于上述交易總金額，則對(duì)交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。

雙方約定，交易對(duì)方取得的隆平高科新增股票，自本次發(fā)行結(jié)束之日起屆滿36個(gè)月之日和《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》約定的補(bǔ)償義務(wù)履行完畢之日中的較晚日之前不得轉(zhuǎn)讓。

根據(jù)公告，王義波、彭澤斌等27名自然人股東承諾，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)在利潤補(bǔ)償期間的承諾凈利潤分別為2018年不低于1.38億元，2019年不低于1.54億元，2020年不低于1.64億元。

3月6日，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)發(fā)布了2017年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)去年將實(shí)現(xiàn)盈利1億元~1.3億元，將同比上漲33.97%~74.16%。

聯(lián)創(chuàng)種業(yè)公告稱，報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)加大科研投入，加速新品種開發(fā)，不斷提升種子質(zhì)量，同時(shí)積極開拓市場，公司業(yè)務(wù)快速增長，市場占有率提高，銷售收入增加，公司凈利潤規(guī)模大幅提升。

隆平高科方面表示，本次交易完成后，中信集團(tuán)通過中信興業(yè)、中信建設(shè)、信農(nóng)投資合計(jì)持有公司17.92%的股權(quán)，仍為實(shí)際控制人。

有望加速公司玉米產(chǎn)業(yè)騰飛，明顯增厚公司業(yè)績

作為雜交水稻種業(yè)最大的公司，近年來，隆平高科致力于全面布局各種業(yè)領(lǐng)域，先后收購國內(nèi)外多家不同種業(yè)龍頭公司，此次收購將對(duì)隆平高科及聯(lián)創(chuàng)種業(yè)的發(fā)展均具積極意義。

隆平高科作為國內(nèi)種業(yè)龍頭企業(yè)，擁有豐富、優(yōu)質(zhì)的種質(zhì)資源，雜交水稻、中國類型黃瓜、小米、食葵等作物的研發(fā)創(chuàng)新能力和市場推廣規(guī)模世界領(lǐng)先，雜交玉米等主要農(nóng)作物國內(nèi)領(lǐng)先。

聯(lián)創(chuàng)種業(yè)方面，其主要從事雜交玉米種子的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。根據(jù)聯(lián)創(chuàng)種業(yè)官網(wǎng)披露，截至2017年7月，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)自主研發(fā)通過國家和省級(jí)審定玉米新品種34個(gè)，其中通過國家審定13個(gè)、5省以上審（認(rèn)）定5個(gè)；申報(bào)植物新品種保護(hù)73項(xiàng)，其中已獲植物新品種權(quán)44項(xiàng)。

值得注意的是，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)在本土化品種選育上頗有建樹，其研發(fā)的中科玉505、裕豐303、聯(lián)創(chuàng)808等玉米新品種通過國家審定投入市場后，表現(xiàn)優(yōu)異、銷售勢(shì)頭強(qiáng)勁；此外，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)充分采用多主體、多品牌、寬渠道運(yùn)作策略，在黃淮海等玉米主產(chǎn)區(qū)建立了強(qiáng)大的渠道推廣體系。在國內(nèi)玉米產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的大背景下，聯(lián)創(chuàng)種業(yè)的經(jīng)營業(yè)績?nèi)匀粚?shí)現(xiàn)快速、大幅增長。

本次交易完成后，通過推動(dòng)雙方在戰(zhàn)略、種質(zhì)資源、研發(fā)基礎(chǔ)平臺(tái)和生產(chǎn)制種等領(lǐng)域的深度協(xié)作和營銷協(xié)同，將從總體上提升聯(lián)創(chuàng)種業(yè)的管理運(yùn)營能力，提升品牌形象，為其進(jìn)一步整合現(xiàn)有資源要素提供支撐，增強(qiáng)產(chǎn)品市場競爭力。

同時(shí)，本次交易將有助于隆平高科迅速拓展其在國內(nèi)玉米種子行業(yè)的布局，快速提升市場占有，有利于提高公司核心競爭能力特別是在國內(nèi)玉米種業(yè)的競爭地位，有效提升公司可持續(xù)盈利能力和股東回報(bào)，為公司未來的快速發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。