揭秘2017股基冠軍+第一大公募基金公司最新調(diào)倉動向

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左越    

每經(jīng)記者 左越  每經(jīng)編輯 肖鴻月

進入基金四季報的密集披露期，2017年的那些明星基金自然成為焦點——而終于披露四季報的2017普通股票型基金冠軍易方達消費行業(yè)，以及非貨基規(guī)模第一的這家基金公司，就是《每日經(jīng)濟新聞》記者今天的重點關注。

要知道，這只2017年的股基冠軍，在三季度末的收益率尚排在第四位，最后的四季度來了一個“絕殺”，實現(xiàn)趕超。隨著這份四季報的揭曉，我們也終于能清楚看到，它到底是怎么做到的？

五糧液成第一大重倉

2017年四季度里，易方達消費行業(yè)的第一大重倉股易主，五糧液成為第一大重倉股，其持倉量為1616.48萬股，占基金凈值的比重為9.7%。其在三季度的第一大重倉股貴州茅臺，則退至第二位，占基金凈值比重下降為9.44%。不過持倉量與三季報時相比，其實有所增長，從112萬股提高至180.17萬股。

從該基金前十大重倉股來看，2017年第四季度也有所調(diào)整。新進入重倉股有青島海爾、華域汽車、小天鵝A；相對應的，索菲亞、口子窖、牧原股份從重倉股中消失。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，這只2017年的冠軍基金，在第四季度仍然堅守了白酒股的比重；同時，家電類個股的比重也有所上升。

這樣的持倉變化在四季報中也有跡可循。在季報中，基金經(jīng)理也提到，“在消費行業(yè)各子行業(yè)中，四季度表現(xiàn)強勁的是食品飲料、白電和農(nóng)業(yè)板塊，而種植業(yè)、紡織服裝和營銷傳媒板塊表現(xiàn)依然落后。四季度消費板塊再次領先市場，尤其是龍頭企業(yè)表現(xiàn)強勁，反應了市場對確定性的追求和對預期回報的下降。本季度我們對組合的調(diào)整不多，盡管對持有股票的前景很有信心，但從防范風險的角度考慮，我們降低了一些波動率大、流動性不夠充裕的品種的持倉比例，增加了一些業(yè)績增速適中，但波動率和估值都處于低位的品種。”

對于2018年的市場展望，四季報提到，“我們發(fā)現(xiàn)市場對2018年經(jīng)濟形勢的判斷過于謹慎，使得家電、汽車、食品飲料等板塊中部分股票的估值水平依然十分具有吸引力，我們因此增加了這類股票的配置比例。”

從這里來看，在2018年的操作當中，這只基金應該還會堅持對家電、食品飲料等板塊個股的比重。

▲ 圖片來源：易方達消費行業(yè)四季報

易方達四季度股票倉位小幅下降

隨著旗下各只基金四季報的漸次披露，作為非貨幣基金規(guī)模排名第一的基金公司，易方達在2017年四季度的持倉變動，也逐漸展現(xiàn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2017年四季度，易方達旗下基金的股票倉位與三季度相比小幅下降。股票占基金總值、凈值的比重分別為20.04%、21.39%，與三季度末相比，分別下降0.18%、0.51%。

從持股總市值來看，截至2017年四季度末，易方達整體持倉前五名為貴州茅臺、中國平安、五糧液、格力電器、瀘州老窖。其中，白酒類個股在前五名中占據(jù)了絕對數(shù)量。

此外，報告期內(nèi)，易方達持倉增加最多的5只個股則為國電電力、工商銀行、中航機電、旗濱集團、復星醫(yī)藥；與此同時，易方達持倉減少超過2000萬股的則有6只，分別為ST保千里、洛陽鉬業(yè)、鄭煤機、京藍科技、深圳機場和隆基股份。