時(shí)隔31年，日本再迎大規(guī)模IPO：軟銀計(jì)劃將手機(jī)業(yè)務(wù)分拆上市

每經(jīng)編輯 胡曉蕊    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡曉蕊 每經(jīng)記者 蔡鼎 每經(jīng)編輯 張楊運(yùn)

據(jù)《日經(jīng)新聞》消息稱(chēng)，軟銀集團(tuán)（SoftbankGroup，SBG）計(jì)劃最快在今年春季將其主營(yíng)移動(dòng)電話(huà)業(yè)務(wù)的子公司軟銀（SoftBank Corp.）在東京與海外掛牌上市，預(yù)計(jì)融資額在2萬(wàn)億日元（約180億美元）左右。若上市成功，那么本次IPO有望成為繼1987年日本電報(bào)電話(huà)公司NTT 2.2萬(wàn)億日元的IPO之后，日本史上第二次最大規(guī)模的首次公開(kāi)募股?！度战?jīng)新聞》稱(chēng)軟銀此舉的目的是避免財(cái)務(wù)狀況惡化，將籌集的資金向新的成長(zhǎng)領(lǐng)域投資。

（圖片來(lái)源：日經(jīng)中文網(wǎng)）

不過(guò)，軟銀周一隨即在其官網(wǎng)發(fā)表聲明稱(chēng)：“將旗下核心手機(jī)業(yè)務(wù)Softbank Corp上市是其資本策略的一個(gè)選擇，但尚未做出決定”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》查詢(xún)彭博數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在傳出軟銀集團(tuán)有計(jì)劃將旗下移動(dòng)電話(huà)業(yè)務(wù)公司上市后，軟銀股票在開(kāi)盤(pán)時(shí)間一度大漲5.9%，漲幅創(chuàng)下了自去年6月以來(lái)的新高。在軟銀集團(tuán)發(fā)表聲明后，軟銀股價(jià)漲幅略微收窄，截至發(fā)稿時(shí)，漲幅回落至3.22%。

軟銀集團(tuán)計(jì)劃剝離手機(jī)業(yè)務(wù)

《日經(jīng)新聞》稱(chēng)，軟銀最早將于2018年春季向東證提出申請(qǐng)，爭(zhēng)取秋季上市。將通過(guò)上市明確軟銀作為集團(tuán)持股公司的性質(zhì)，提高投資決斷速度，應(yīng)對(duì)歐美和新興市場(chǎng)IT巨頭的競(jìng)爭(zhēng)。事實(shí)上，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》了解，軟銀集團(tuán)企圖剝離其移動(dòng)手機(jī)業(yè)務(wù)計(jì)劃已經(jīng)討論了多年，在2016年，彭博社就曾報(bào)道過(guò)軟銀集團(tuán)CEO孫正義試圖用這種方式了來(lái)縮小估值差距。

在軟銀上市后，軟銀集團(tuán)將繼續(xù)持有該公司約70%的股份，將其余30%左右的股份對(duì)投資者開(kāi)放。除了在東京交易所主板上市之外，軟銀還計(jì)劃在英國(guó)倫敦證券交易所等海外市場(chǎng)同步上市。

報(bào)道稱(chēng)，上市的目的是給予主營(yíng)無(wú)線(xiàn)電話(huà)業(yè)務(wù)的軟銀更多的自主權(quán)，因?yàn)檐涖y集團(tuán)在近些年已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)國(guó)際性的投資公司。而軟銀集團(tuán)將會(huì)利用手機(jī)業(yè)務(wù)上市獲得的收益投資未來(lái)的增長(zhǎng)，例如買(mǎi)進(jìn)外國(guó)IT公司股份。

“軟銀集團(tuán)未來(lái)將不會(huì)聚焦在移動(dòng)手機(jī)業(yè)務(wù)，而是把重點(diǎn)更多放在現(xiàn)金的配置，以便針對(duì)未來(lái)科技與企業(yè)模式建立全球最大的投資組合。”密西根大學(xué)羅斯商學(xué)院教授Erik Gordon表示。

“通過(guò)IPO來(lái)拆分手機(jī)業(yè)務(wù)是合理的，軟銀既可以控股，又能從中獲取更多現(xiàn)金，從而執(zhí)行其策略，投資具有高成長(zhǎng)潛力的企業(yè)，”Gordon透過(guò)電郵表示，“這樣做不用舉債或稀釋軟銀在這些成長(zhǎng)企業(yè)的股權(quán)，就能取得資金。”

而關(guān)于軟銀為什么會(huì)尋求在海外上市，《日經(jīng)新聞》解釋是因?yàn)槟腹就ǔ１仨殞⑵湓跂|京證交所上市的子公司的持股比例限制在65%以下，但如果該子公司也在海外上市，可放松這一要求。

（圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng) 圖文無(wú)關(guān)）

軟銀集團(tuán)將專(zhuān)注于投資領(lǐng)域？

盡管軟銀集團(tuán)是以電信業(yè)務(wù)起家，但近些年來(lái)，人們更多的在各類(lèi)收購(gòu)和投資案例中聽(tīng)到軟銀和孫正義的名字。

根據(jù)倫敦咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Preqin的調(diào)查數(shù)據(jù)，孫正義領(lǐng)導(dǎo)的軟銀集團(tuán)去年參與了約100個(gè)項(xiàng)目的投資，范圍包括自動(dòng)駕駛、農(nóng)業(yè)機(jī)器人、叫車(chē)服務(wù)，癌癥檢測(cè)等多個(gè)方面，總價(jià)值達(dá)360億美元，比硅谷的兩大巨頭——紅杉資本(Sequoia Capital)和銀湖(Silver Lake)的總和還多。在去年10月接受《日經(jīng)新聞》采訪(fǎng)時(shí)孫正義還放出豪言，稱(chēng)計(jì)劃投資8800億美元，并在未來(lái)10年間投資1000家科技公司。

果不其然，在新年伊始，軟銀集團(tuán)又出手了。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱(chēng)，軟銀集團(tuán)已經(jīng)同意斥資4.6億歐元投資德國(guó)在線(xiàn)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商Auto1，這也是德國(guó)創(chuàng)業(yè)公司獲得的最大規(guī)模的投資之一。投資完成后，軟銀集團(tuán)預(yù)計(jì)擁有目標(biāo)公司20%的股份，而該公司也會(huì)成為繼流媒體平臺(tái)Spotify后歐洲最大的私人初創(chuàng)企業(yè)。

（圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)）

同時(shí)，這也是軟銀創(chuàng)始人孫正義主導(dǎo)的930億美元科技投資基金Vision Fund自去年成立后在德國(guó)的首筆投資。這筆投資也是軟銀宏大計(jì)劃的一部分，該公司希望能夠塑造未來(lái)的交通。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》了解，此前不久，該公司此前還聯(lián)合其他投資伙伴，以上百億美元投資了Uber，獲得了17.5%股權(quán)，其中軟銀自身獲得15%。

“我從不認(rèn)為軟銀集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)是無(wú)線(xiàn)電通訊，軟銀集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)一直都是信息革命”，孫正義在去年11月的一次新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)道。此外，軟銀集團(tuán)計(jì)劃在2月7日發(fā)布業(yè)績(jī)報(bào)告。