新海宜溢價(jià)轉(zhuǎn)讓“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”

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每經(jīng)記者 吳凡 每經(jīng)編輯 張海妮

2017年12月23日，新海宜（002089，SZ）公告，擬轉(zhuǎn)讓參股公司吳江財(cái)智、蘇州智珺各15%的股權(quán)，交易對(duì)方蘇州東方商城有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)東方商城）以6700萬(wàn)元溢價(jià)受讓了前述股權(quán)。預(yù)計(jì)產(chǎn)生稅前利潤(rùn)5200萬(wàn)元。

由于吳江財(cái)智被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“無(wú)法表示意見(jiàn)”的審計(jì)報(bào)告，此交易引發(fā)深交所關(guān)注。

2018年1月9日晚間，新海宜在對(duì)深交所的回復(fù)中表示，東方商城經(jīng)內(nèi)部審議后，認(rèn)為上述“無(wú)法表示意見(jiàn)”的事項(xiàng)不構(gòu)成此次交易的障礙。東方商城會(huì)利用自身的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，愿意與吳江財(cái)智大股東談判解決目前遇到的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

經(jīng)營(yíng)未達(dá)預(yù)期

2011年，為滿(mǎn)足未來(lái)辦公場(chǎng)所的需求，新海宜與蘇州天元辰建設(shè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)蘇州天元辰）簽訂了《競(jìng)買(mǎi)土地協(xié)議書(shū)》，建立合作開(kāi)發(fā)意向。此后新海宜負(fù)責(zé)參與競(jìng)拍蘇州吳江市（現(xiàn)吳江區(qū)）國(guó)土資源局公開(kāi)掛牌出讓的20110102號(hào)地塊，并成功競(jìng)得該地塊；而蘇州天元辰則負(fù)責(zé)成立項(xiàng)目公司開(kāi)發(fā)該地塊。當(dāng)年3月16日，項(xiàng)目公司吳江財(cái)智注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為1億元，其中新海宜出資1950萬(wàn)元，占比19.50%。

吳江財(cái)智設(shè)立后，主要是在該地塊進(jìn)行項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、管理、銷(xiāo)售。2013年9月12日，該項(xiàng)目正式開(kāi)工，根據(jù)當(dāng)時(shí)《吳江日?qǐng)?bào)》的報(bào)道，由吳江財(cái)智攜手金鷹國(guó)際商貿(mào)集團(tuán)打造的城市綜合體項(xiàng)目環(huán)球財(cái)智中心奠基開(kāi)工，金鷹國(guó)際購(gòu)物中心同時(shí)簽約進(jìn)駐。

公告顯示，該項(xiàng)目地處吳江區(qū)中山南路東側(cè)、體育路北側(cè)，緊鄰吳江區(qū)政府，是一家集商務(wù)和休閑于一體的商務(wù)商業(yè)綜合體，地理位置優(yōu)越，周邊交通便利。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2016年及2017年上半年，吳江財(cái)智的凈利潤(rùn)分別為負(fù)860萬(wàn)元、負(fù)1325萬(wàn)元。

“無(wú)法表示意見(jiàn)”不構(gòu)成障礙

伴隨公司轉(zhuǎn)型及剝離與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)性較弱的資產(chǎn)，早在2017年7月，新海宜就將持有吳江財(cái)智4.5%股權(quán)作價(jià)2000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給了東方商城。

2017年9月14日，吳江財(cái)智分立為吳江財(cái)智和蘇州智珺，注冊(cè)資本分別為9500萬(wàn)元和500萬(wàn)元，上市公司依法持有分立后的吳江財(cái)智和蘇州智珺各15%的股權(quán)。

對(duì)于吳江財(cái)智業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期，在新海宜看來(lái)，主要是吳江財(cái)智在經(jīng)營(yíng)管理方面的經(jīng)驗(yàn)較為薄弱，企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)體系不夠完善，導(dǎo)致吳江財(cái)智存在部分未決訴訟和潛在糾紛，項(xiàng)目存在一定風(fēng)險(xiǎn)性。

需要注意的是，在此后新海宜所聘請(qǐng)的利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)吳江財(cái)智進(jìn)行審計(jì)時(shí)，因部分事項(xiàng)無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)作為發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的基礎(chǔ)，利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所更是對(duì)吳江財(cái)智出具了“無(wú)法表示意見(jiàn)”的審計(jì)報(bào)告。

在1月9日對(duì)深交所的回復(fù)中，新海宜表示，“無(wú)法表示意見(jiàn)”所涉及事項(xiàng)主要體現(xiàn)了吳江財(cái)智內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)體系不健全，導(dǎo)致吳江財(cái)智涉及部分未決訴訟和潛在糾紛，這些事項(xiàng)可能會(huì)產(chǎn)生預(yù)計(jì)負(fù)債或其他影響項(xiàng)目推進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)會(huì)計(jì)師與吳江財(cái)智代理律師溝通，代理律師無(wú)法合理估計(jì)最終判決結(jié)果對(duì)標(biāo)的公司財(cái)務(wù)報(bào)表的具體影響金額。

關(guān)于潛在糾紛事項(xiàng)，新海宜稱(chēng)，會(huì)計(jì)師無(wú)法與存在糾紛的企業(yè)取得聯(lián)系，糾紛對(duì)標(biāo)的公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況的影響程度也存在不確定性，無(wú)法定量判斷。

盡管如此，東方商城還是決定以6700萬(wàn)元的價(jià)格溢價(jià)拿下新海宜所持有的吳江財(cái)智的股權(quán)。對(duì)此，新海宜稱(chēng)，東方商城經(jīng)內(nèi)部審議后，認(rèn)為上述“無(wú)法表示意見(jiàn)”的事項(xiàng)不構(gòu)成本次交易的障礙。東方商城自身具備豐富的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，愿意與吳江財(cái)智大股東談判解決目前遇到的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。此外，東方商城還表示，吳江財(cái)智及項(xiàng)目的價(jià)值足以覆蓋現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)收購(gòu)吳江財(cái)智股權(quán)符合東方商城的經(jīng)營(yíng)方向和戰(zhàn)略布局，同意本次交易事項(xiàng)。

1月10日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電新海宜，其內(nèi)部人員稱(chēng)，董秘不在。當(dāng)記者表明采訪訴求后，對(duì)方則直接掛掉了電話。隨后，記者致電東方商城，電話亦無(wú)人接聽(tīng)。（實(shí)習(xí)生祁琪對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）