注意！嚴(yán)管券商基金債券業(yè)務(wù)的文件發(fā)布——道達(dá)早評(píng)

每經(jīng)編輯 何建川

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

來源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

今天，消息面不算平靜，而且有可能對(duì)今日的行情產(chǎn)生影響。

昨晚，央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)【2017】302號(hào)）（下稱“302號(hào)文”）。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也發(fā)布了302號(hào)文的配套文件——《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》（下稱“《通知》”）。

據(jù)了解，該《通知》在302號(hào)文的基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司、基金管理公司及其子公司（以下統(tǒng)稱證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)）的證券自營、資產(chǎn)管理（含公募與私募基金）、投資顧問等業(yè)務(wù)參與債券交易作出進(jìn)一步細(xì)化規(guī)范?！锻ㄖ窂膹?qiáng)化證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的內(nèi)部合規(guī)風(fēng)控機(jī)制、加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理和人員管理、統(tǒng)一規(guī)范各類債券交易等方面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)規(guī)范操作、控制風(fēng)險(xiǎn)。

債券交易業(yè)務(wù)，主要是機(jī)構(gòu)在參與，普通個(gè)人投資者參與較少。所以，這和個(gè)人投資者關(guān)系不大，主要規(guī)范的是券商和基金等機(jī)構(gòu)的債券業(yè)務(wù)交易。雖然債券業(yè)務(wù)和股票投資業(yè)務(wù)有差別，但其對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)的影響卻非常大。因?yàn)橄嚓P(guān)業(yè)務(wù)一旦出了問題，經(jīng)常都是數(shù)額巨大，而且影響到的不僅僅是一家機(jī)構(gòu)，可能是多家機(jī)構(gòu)同時(shí)涉及。比如，前兩年爆出的國海證券“蘿卜章”事件，就是由于機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)控不嚴(yán)，導(dǎo)致債券業(yè)務(wù)出現(xiàn)違規(guī)，并暴露出了不小的風(fēng)險(xiǎn)，而且涉及的資金也不小。

今天到了周五，最近幾個(gè)交易日，大盤漲得氣勢(shì)如虹。如今，突然出現(xiàn)上面這個(gè)新聞，心里總感覺今天會(huì)是一個(gè)震蕩市。要是大盤再繼續(xù)高歌猛進(jìn)，那確實(shí)就太牛了。另外，滬指沖擊3400點(diǎn)真的會(huì)很容易嗎？如果主力機(jī)構(gòu)繼續(xù)向超級(jí)大盤股發(fā)起猛攻，有可能會(huì)沖上去，但需要犧牲的，可能就是小盤股了，畢竟資金量有限，顧得了頭，顧不了尾。

當(dāng)然，海外市場(chǎng)昨晚還是非常熱鬧。道瓊斯指數(shù)首次站上25000點(diǎn)，最終上漲152.45點(diǎn)，以25075.13點(diǎn)報(bào)收，漲幅0.61%；納斯達(dá)克指數(shù)上漲12.38點(diǎn)，以7077.91點(diǎn)報(bào)收，漲幅0.18%；標(biāo)普指數(shù)上漲10.93點(diǎn)，以2723.99點(diǎn)報(bào)收，漲幅0.4%。另外，昨晚達(dá)哥忘記說了，昨天日本股市暴漲，日經(jīng)225指數(shù)大漲3.26%，報(bào)收于23506.33點(diǎn)，創(chuàng)下20多年來的新高。如果今天周邊市場(chǎng)繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)的話，對(duì)A股到也是正面影響。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。