玻纖企業(yè)新年集中提價(jià) 寡頭效應(yīng)持續(xù)凸顯

新年伊始，國(guó)內(nèi)玻纖企業(yè)再度集中上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，隨著大企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)、整合速度加劇，行業(yè)寡頭效應(yīng)正持續(xù)凸顯。

玻纖企業(yè)集中提價(jià)

2017年末，國(guó)內(nèi)玻纖企業(yè)密集發(fā)布調(diào)價(jià)函，使得全行業(yè)在2018年1月1日集體迎來(lái)了新年第一漲。

中國(guó)巨石（600176）12月20日發(fā)布的調(diào)價(jià)聲明稱(chēng)，由于2017年下半年以來(lái)主要化工原料、能源等價(jià)格持續(xù)上漲，勞動(dòng)力、財(cái)務(wù)成本以及運(yùn)輸費(fèi)用持續(xù)增加，使公司的成本壓力劇增。公司決定自2018年1月1日對(duì)玻纖所有產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格上調(diào)6%以上，有效期到2018年3月31日。

此前，國(guó)內(nèi)另一家玻纖行業(yè)巨頭重慶國(guó)際復(fù)合材料有限公司在調(diào)價(jià)通知中也稱(chēng)，由于原材料價(jià)格和能源價(jià)格持續(xù)上漲，勞動(dòng)力和物流成本不斷走高，公司決定自2018年1月1日起，對(duì)所有玻纖粗紗產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)5%。

此外，以2018年1月1日為調(diào)價(jià)起點(diǎn)，威遠(yuǎn)內(nèi)華科工貿(mào)易有限公司宣布對(duì)公司所有玻纖產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)200~400元/噸，山東玻纖集團(tuán)股份有限公司將玻纖價(jià)格在原有基礎(chǔ)上上調(diào)6%，四川威玻股份有限公司也表示對(duì)公司玻纖產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)300~500元/噸。

“雖然2017年玻纖價(jià)格一直保持階段性穩(wěn)步調(diào)漲的態(tài)勢(shì)，但之前單次調(diào)漲幅度多在每噸100元左右，像這樣大幅度集體調(diào)漲還不多見(jiàn)。”卓創(chuàng)玻纖分析師劉陽(yáng)稱(chēng)，2017年8月份起，玻纖行業(yè)供不應(yīng)求現(xiàn)象開(kāi)始顯現(xiàn)，產(chǎn)品價(jià)格也水漲船高。

雖然玻纖廠(chǎng)家在調(diào)價(jià)函中將漲價(jià)原因歸結(jié)為成本影響，但采訪(fǎng)中，分析人士多表示，這與過(guò)去一年環(huán)保限產(chǎn)，行業(yè)集中度提升不無(wú)關(guān)聯(lián)。

一位不具名券商分析師表示，從需求端角度，由于玻纖主要消費(fèi)集中在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，隨著經(jīng)濟(jì)向好，玻纖整體需求也穩(wěn)步提升。而從供應(yīng)端角度，2017年環(huán)保督察對(duì)玻纖行業(yè)影響十分明顯，中小型企業(yè)大量停產(chǎn)限產(chǎn)，供應(yīng)緊張情況自然顯現(xiàn)。

國(guó)金證券研報(bào)表示，截至2017年底，全國(guó)池窯線(xiàn)總產(chǎn)能為413.3萬(wàn)噸，在產(chǎn)產(chǎn)能365.7萬(wàn)噸，較上年同期相比增加37.8萬(wàn)噸，同比漲幅為11.5%，池窯生產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)工率為88.5%。隨著環(huán)保督察導(dǎo)致不合規(guī)小廠(chǎng)陸續(xù)關(guān)停，供需格局不斷改善，疊加近期上游原料、燃料成本上漲影響，各池窯企業(yè)陸續(xù)發(fā)布調(diào)價(jià)通知。

劉陽(yáng)也稱(chēng)，本次漲價(jià)最主要是受供需關(guān)系影響。前期環(huán)保督察把很多中小企業(yè)關(guān)停后，訂單都轉(zhuǎn)移到了大型的生產(chǎn)企業(yè)上，給廠(chǎng)家造成了下游訂單熱度不減的景象。不過(guò)她認(rèn)為，本次玻纖調(diào)漲后，短期內(nèi)或難再上漲，預(yù)計(jì)春節(jié)過(guò)后隨著基建開(kāi)工率提升，將有一波小漲行情。

行業(yè)整合速度加速

環(huán)保督察帶來(lái)的本輪行業(yè)洗牌，不僅提升了玻纖市場(chǎng)售價(jià)，也加劇了行業(yè)集中效應(yīng)。

當(dāng)前，我國(guó)玻纖主要生產(chǎn)集中在華東、西南地區(qū)。被稱(chēng)為中國(guó)玻纖行業(yè)的三巨頭的中國(guó)巨石、泰山玻纖、重慶復(fù)合材料已占據(jù)市場(chǎng)份額近七成。

就在行業(yè)集中發(fā)布漲價(jià)函的同時(shí)，寡頭企業(yè)也紛紛公告了將加速擴(kuò)產(chǎn)的消息。

2017年12月24日，中國(guó)巨石新材料智能制造基地簽約儀式和開(kāi)工儀式在浙江桐鄉(xiāng)舉行。該基地總投資超100億元，預(yù)計(jì)2022年全部建成投產(chǎn)。新基地將建設(shè)45萬(wàn)噸粗紗生產(chǎn)線(xiàn)和18萬(wàn)噸細(xì)紗生產(chǎn)線(xiàn)。首線(xiàn)年產(chǎn)15萬(wàn)噸玻璃纖維智能制造生產(chǎn)線(xiàn)已于2017年9月開(kāi)工建設(shè)。本次開(kāi)工的年產(chǎn)6萬(wàn)噸電子級(jí)玻纖生產(chǎn)線(xiàn)，并深加工生產(chǎn)玻璃纖維電子布2億米，計(jì)劃2018年底竣工投產(chǎn)。

此外，控股泰山玻纖的中材科技（002080）12月29日也公告稱(chēng)，擬以孫公司泰山玻纖基礎(chǔ)投資超過(guò)12億元建設(shè)三個(gè)項(xiàng)目，推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

值得關(guān)注的是，中材科技為中材集團(tuán)旗下A股公司，中國(guó)巨石為中國(guó)建材集團(tuán)旗下公司。隨著國(guó)企改革不斷推進(jìn)，兩大建材集團(tuán)的整合已塵埃落定，其下屬2家玻纖行業(yè)龍頭企業(yè)業(yè)務(wù)合并似乎也已箭在弦上，全行業(yè)正面臨洗牌。

就在2017年12月19日，中國(guó)巨石公告稱(chēng)，由于中國(guó)巨石和中材科技在玻璃纖維及其制品的銷(xiāo)售上存在一定業(yè)務(wù)重合，其實(shí)際控制人中國(guó)建材集團(tuán)已啟動(dòng)了控股股東中國(guó)建材與中材股份的整合方案。中國(guó)建材將通過(guò)換股吸收合并方式吸并中材股份，中國(guó)建材集團(tuán)將通過(guò)中國(guó)建材控股并統(tǒng)一管理兩家玻璃纖維及其制品的生產(chǎn)及銷(xiāo)售企業(yè)，通過(guò)推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)整合以解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

華泰證券研報(bào)稱(chēng)，中國(guó)巨石與中材科技分別是全球第一、第三的玻纖生產(chǎn)企業(yè)，兩者合并后將遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開(kāi)第二名的歐文斯科寧公司（OCV），預(yù)計(jì)成功整合將提升中國(guó)玻纖行業(yè)全球的話(huà)語(yǔ)權(quán)。