上交所修訂臨時公告格式指引：強化公司業(yè)績預(yù)告準(zhǔn)確性

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 孫嘉夏     

每經(jīng)記者 孫嘉夏  每經(jīng)編輯 楊 軍

2017年12月29日下午，證監(jiān)會辦公廳在證監(jiān)會官網(wǎng)公布了對2017年全國兩會人大代表建議和政協(xié)會員提案的答復(fù)。其中，對人大代表的答復(fù)有28件，對政協(xié)委員的答復(fù)有19件。

經(jīng)逐條梳理，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，證監(jiān)會此次在官網(wǎng)公布答復(fù)的時間早于往年。公布的47件答復(fù)中，所涉最多的兩個領(lǐng)域，一個是“新三板”，一個是“扶貧”。除此之外，從答復(fù)所涉地區(qū)來看，東北受到的關(guān)注較高。

需區(qū)分業(yè)績變動主要原因

業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報，對公司股價和投資者投資決策往往具有重大影響。在2017年度業(yè)績預(yù)告高峰期即將到來之際，上交所發(fā)布新修訂的指引，可以更好地幫助和引導(dǎo)上市公司準(zhǔn)確披露業(yè)績變動情況。

據(jù)介紹，以往格式指引未明確要求公司在業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報中區(qū)分業(yè)績變動的具體原因，缺乏信披的針對性。此前不少上市公司在披露業(yè)績預(yù)增或預(yù)盈時會對市場形成利好消息，并帶動股價上漲。然而，公告中卻未明確披露本次預(yù)增或預(yù)盈的具體原因，例如本次業(yè)績變動是基于主營業(yè)務(wù)的增長，還是由于存在金額較大的非經(jīng)常性損益等。上述信息是投資者了解公司經(jīng)營情況、進行理性判斷的重要依據(jù)，如披露不充分，極易形成誤導(dǎo)，甚至在一定程度上加重市場跟風(fēng)炒作。隨著本次新修訂的業(yè)績預(yù)告等指引的發(fā)布，上述問題有望得以解決。

修訂后的業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報等指引規(guī)定，公司需明確區(qū)分并披露業(yè)績變動的具體原因，如主營業(yè)務(wù)影響、非經(jīng)常性損益影響、會計處理的影響、上年比較基數(shù)較小等。同時，修訂后的格式指引新增了重要內(nèi)容提示部分，即在公告正文前重點突出地披露本次業(yè)績變動的方向、變動金額、變動區(qū)間以及非經(jīng)常損益的影響情況等，便于投資者快速地了解本次業(yè)績預(yù)告的關(guān)鍵信息。通過有針對性地信息披露，投資者可以直觀理解本次業(yè)績變動的主要原因，并進行理性投資決策。

強化重大不確定風(fēng)險提示

實踐中，不少上市公司在披露業(yè)績預(yù)告、快報時，存在尚無法確定的重大事項，例如不確定的重大交易、會計處理存在爭議等，直接影響到了業(yè)績預(yù)告、快報的準(zhǔn)確性。同時，也存在不少公司在預(yù)告年度業(yè)績時，因未審慎評估重大事項的不確定性，導(dǎo)致業(yè)績預(yù)告存在重大差錯，影響了投資者的預(yù)期和判斷的現(xiàn)象。其中，有部分公司因為業(yè)績預(yù)告披露不準(zhǔn)確、業(yè)績變臉等，被上交所予以紀(jì)律處分或采取監(jiān)管措施。

針對上述公司在披露中的常見問題，本次修訂還注重引導(dǎo)和幫助上市公司準(zhǔn)確披露，避免誤導(dǎo)投資者和出現(xiàn)不必要的披露違規(guī)。從這一目的出發(fā)，修訂后的格式指引引導(dǎo)公司在公告中對存在的不確定性風(fēng)險進行充分提示，量化分析不確定因素對業(yè)績預(yù)告的具體影響，并披露剔除不確定因素后的業(yè)績變動情況，以便投資者進行對比分析。

同時，本次修訂根據(jù)“依法、從嚴(yán)、全面”監(jiān)管要求，強調(diào)發(fā)揮年審會計師等中介機構(gòu)的“看門人”作用。公司應(yīng)當(dāng)在公告中披露是否就不確定事項與年審會計師進行了積極溝通以及溝通的具體情況。公司年審會計師應(yīng)勤勉盡責(zé)，就公司存在的會計處理爭議等重大不確定事項提供專業(yè)判斷意見，協(xié)助公司做好相應(yīng)的風(fēng)險揭示，確保公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報的準(zhǔn)確性，從而為投資者的理性判斷提供更多參考。