樂信登陸納斯達(dá)克 分期電商龍頭股募資超1億美元

經(jīng)過(guò)一年多的專項(xiàng)整治，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策逐漸明朗，為合規(guī)企業(yè)營(yíng)造了更加良好的發(fā)展環(huán)境和成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。12月21日，中國(guó)分期電商開拓者、金融科技企業(yè)樂信，在美國(guó)納斯達(dá)克交易所正式掛牌，成為分期電商第一股，股票代碼LX，發(fā)行價(jià)最終定為9美元，募集規(guī)模為1.08億美元，承銷商為高盛、美銀美林、德銀以及華興資本。

樂信創(chuàng)始人兼CEO肖文杰表示，登陸資本市場(chǎng)可以推動(dòng)公司的規(guī)范化治理，讓公司更合規(guī)透明，這既是樂信既定的中長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃，也顯示了樂信主動(dòng)擁抱監(jiān)管的決心。未來(lái)將會(huì)持續(xù)加大科技投入，用更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)來(lái)助力千萬(wàn)用戶成長(zhǎng)，用更多的資源來(lái)踐行企業(yè)責(zé)任、回報(bào)社會(huì)。

前三季度交易規(guī)模超前三年總和

樂信作為中國(guó)分期電商開拓者、金融科技企業(yè)，于12月21日正式在美國(guó)納斯達(dá)克交易所掛牌，成為分期電商的第一股。同時(shí)也是今年繼拍拍貸、和信貸、趣店、融360及信而富之后，國(guó)內(nèi)第六家沖刺在美上市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

招股書顯示，首次公開募股定價(jià)為每ADS（美國(guó)存托股票）9美元，發(fā)行1200萬(wàn)股ADS，募資規(guī)模為1.08億美元。承銷商為高盛、美銀美林、德銀以及華興資本。值得注意的是，招股書中提到若承銷商行使超額配售權(quán)，募資規(guī)模達(dá)到1.24億美元。

股東結(jié)構(gòu)方面，肖文杰和管理層及員工共持有超過(guò)40%的樂信股份，險(xiǎn)峰長(zhǎng)青、經(jīng)緯中國(guó)、京東集團(tuán)、泰康保險(xiǎn)Apoletto Asia Ltd（DST創(chuàng)始人Yuri Milner旗下基金）占股比例分別是15.3%、12%、11.9%、6.6%、6%。其他股東了還包括貝塔斯曼亞洲投資基金、華晟資本、共建創(chuàng)投等。

公開資料顯示，樂信成立于2016年10月，前身為分期樂商城，曾獲得由華晟資本、共建創(chuàng)投（CoBuilder Partners）和國(guó)內(nèi)大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)領(lǐng)投的D輪首筆數(shù)億美元融資。樂信以“信用成長(zhǎng)成就品質(zhì)生活”為愿景，目前旗下業(yè)務(wù)包括品質(zhì)消費(fèi)分期平臺(tái)分期樂、網(wǎng)絡(luò)借貸中介服務(wù)平臺(tái)桔子理財(cái)以及金融資產(chǎn)開放平臺(tái)鼎盛資產(chǎn)三大子品牌；是一個(gè)集電商消費(fèi)、大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理、金融合作、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)為一體的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)中國(guó)高成長(zhǎng)人群及信用卡持卡人群的全面覆蓋。

截至2017年三季度，樂信集團(tuán)擁有超過(guò)2000萬(wàn)用戶，其中，授信用戶超過(guò)650萬(wàn)。自2013年成立至今，樂信總交易規(guī)模約為601億，呈加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；其中，2017年前三季度的交易規(guī)模達(dá)到313億元，超過(guò)前三年的總和，同比增長(zhǎng)124%。

在當(dāng)前中國(guó)Fintech概念股市值腰斬，市場(chǎng)環(huán)境極為不利的情況下，樂信不懼寒冬逆市而上，說(shuō)明中國(guó)監(jiān)管層近期及時(shí)有效清理不合規(guī)平臺(tái)的同時(shí)，也讓合規(guī)企業(yè)得到了更加清澈的發(fā)展環(huán)境及成長(zhǎng)壯大的機(jī)會(huì)。樂信此時(shí)成功上市，也體現(xiàn)出國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)金融科技長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的信心。肖文杰認(rèn)為，登陸資本市場(chǎng)可以推動(dòng)公司的規(guī)范化治理，讓公司更合規(guī)透明，這既是樂信既定的中長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃，也顯示了樂信主動(dòng)擁抱監(jiān)管的決心。

始終堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新提升效能

值得一提的是，分期樂商城是中國(guó)分期電商行業(yè)的開拓者，擁有最典型的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融場(chǎng)景。截至2017年9月末，分期樂商城擁有72萬(wàn)精選SKU（商品種類），涵蓋了與年輕白領(lǐng)品質(zhì)生活密切相關(guān)的14個(gè)消費(fèi)品類。招股書顯示，2016年樂信總營(yíng)收為43億，其中分期電商營(yíng)收為27億，占比超過(guò)60%。

樂信服務(wù)的人群受教育程度高、有強(qiáng)烈的品質(zhì)消費(fèi)意愿且有良好的信用意識(shí)和信用習(xí)慣，但現(xiàn)期收入和消費(fèi)需求無(wú)法匹配，而未來(lái)的收入增長(zhǎng)潛力巨大。第三方咨詢機(jī)構(gòu)奧維咨詢（OliverWyman）預(yù)測(cè)，上述群體2016年到2020年間，市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將高達(dá)64.1%，未來(lái)這一市場(chǎng)將繼續(xù)高速擴(kuò)展。

作為金融科技平臺(tái)的樂信，始終堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新提升互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融效率。招股書顯示，樂信自主研發(fā)的“鷹眼”智能風(fēng)控引擎應(yīng)用了大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿科技，目前集成了1000余個(gè)決策規(guī)則，包含5000多個(gè)數(shù)據(jù)變量。另一個(gè)核心技術(shù)系統(tǒng)是海量小微金融資產(chǎn)處理技術(shù)平臺(tái)“蟲洞”，“蟲洞”系統(tǒng)具備千億級(jí)資產(chǎn)管理能力，日吞吐百萬(wàn)級(jí)訂單，使得分期樂商城產(chǎn)生的小額信貸需求，與多個(gè)金融機(jī)構(gòu)合作伙伴無(wú)縫對(duì)接，并使得資金實(shí)時(shí)到賬成為可能。

截至2016年底，樂信集團(tuán)95%的訂單通過(guò)“鷹眼”智能系統(tǒng)，能夠?qū)崿F(xiàn)全自動(dòng)審核，秒級(jí)反饋結(jié)果。金融科技技術(shù)的應(yīng)用，大大提升了金融服務(wù)的效率和廣度，使得樂信能夠用更低的利率，覆蓋傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)未能服務(wù)到、服務(wù)好的優(yōu)質(zhì)用戶，并伴隨用戶的整個(gè)信用消費(fèi)周期而持續(xù)高速增長(zhǎng)。

肖文杰表示，樂信在上市之后，會(huì)加大在金融科技方面的投入，用金融科技提升互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的效能，讓金融更加普惠；堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)原則，倡導(dǎo)綠色消費(fèi)金融理念，嚴(yán)格執(zhí)行消費(fèi)者保護(hù)條款，推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。