機(jī)構(gòu)密集調(diào)研多家TMT企業(yè) 或逢低布局該領(lǐng)域

自11月下旬至今，大盤進(jìn)入調(diào)整期，前期穩(wěn)健的藍(lán)籌權(quán)重股高位回落，中小盤股波動(dòng)增大，板塊持續(xù)性不足，使滬指下探至3300點(diǎn)下方。不過，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情并未減弱。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自大盤進(jìn)入調(diào)整期以來，兩市共有逾250家公司披露了機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄。按申萬行業(yè)統(tǒng)計(jì)，機(jī)構(gòu)集中對(duì)多家TMT企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研。在過去一周內(nèi)，TMT行業(yè)相關(guān)個(gè)股的活躍度出現(xiàn)了回暖的跡象，也間接反映了有些機(jī)構(gòu)或已逢低布局該領(lǐng)域。

在本輪調(diào)整期內(nèi)，滬電股份獲得了包括華夏基金、太平養(yǎng)老保險(xiǎn)、南山人壽保險(xiǎn)、三商美邦人壽保險(xiǎn)等境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的扎堆調(diào)研。雖然11月中旬至今，滬電股份總接待量并不大，但在此期間共披露了5次機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄，調(diào)研頻率位居前列。

公司介紹了經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況，企業(yè)通訊板是公司優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。在以5G為代表的下一代通信網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算和人工智能的導(dǎo)入下，企業(yè)通訊板市場(chǎng)需求將穩(wěn)步增長(zhǎng)。在汽車板業(yè)務(wù)方面，公司24GHz汽車高頻雷達(dá)用PCB產(chǎn)品以及新能源汽車電池管理系統(tǒng)（BMS）用PCB產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定供貨。不過，公司旗下黃石廠盈利能力未達(dá)預(yù)期。公司已采取一系列改善措施，以逐步縮減黃石廠虧損情況。公司預(yù)計(jì)今年凈利潤(rùn)為1.9億元至2.3億元。

幸福藍(lán)海接待了中金公司、博時(shí)基金、平安信托等82家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，位居本輪調(diào)整期內(nèi)上市公司總接待量的前列。公司認(rèn)為，目前中國(guó)院線市場(chǎng)發(fā)展空間較大。因此，公司將通過自有影城建設(shè)、加盟和收購等方式，提高市場(chǎng)份額，做深做透在江蘇的市場(chǎng)，并將市場(chǎng)拓展至全國(guó)其他地方。

機(jī)構(gòu)調(diào)研的另一個(gè)重點(diǎn)則圍繞其收購的笛女傳媒展開。公司表示，收購笛女傳媒將增強(qiáng)公司影視劇劇本原創(chuàng)改編和持續(xù)生產(chǎn)能力，并對(duì)公司影視劇創(chuàng)作、制作團(tuán)隊(duì)形成有效補(bǔ)充，同時(shí)形成廣泛的發(fā)行渠道，提升公司盈利能力。笛女傳媒也在籌備網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，后續(xù)將會(huì)和愛奇藝在定制劇方面進(jìn)行合作，同時(shí)也將著手電影領(lǐng)域的布局。

北方華創(chuàng)在調(diào)整期內(nèi)也迎來了包括千合資本、泛海投資這類知名私募在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)拜訪。公司方面介紹了國(guó)產(chǎn)設(shè)備在集成電路制造、半導(dǎo)體照明、光伏幾個(gè)重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域的情況。在集成電路領(lǐng)域中，國(guó)內(nèi)設(shè)備廠商12英寸90-28nm制程設(shè)備上正處于產(chǎn)業(yè)化初期階段，12英寸14nm制程設(shè)備在加速研發(fā)中。在半導(dǎo)體照明及光伏設(shè)備領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)設(shè)備已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代。

此外，公司表示，旗下二期廠房建設(shè)面積逾14萬平方米，預(yù)計(jì)年底具備搬入條件，可為公司新增百余臺(tái)設(shè)備的生產(chǎn)能力，是目前中國(guó)最大規(guī)模的集成電路設(shè)備基地。

值得注意的是，本輪調(diào)整期內(nèi)，QFII同樣對(duì)TMT行業(yè)表示了較大的興趣。除了上述提到的滬電股份外，摩根士丹利、瑞士信貸銀行、群益證券等QFII還集中調(diào)研了深天馬A；麥格理銀行、高盛則調(diào)研了欣旺達(dá)。此外，安潔科技、長(zhǎng)盈精密、大族激光、中興通訊等也獲得了QFII的調(diào)研。

(來源：上海證券報(bào) 記者 史庭琦）