100億美元！Uber同意軟銀入股，全球最大“獨(dú)角獸”劍指IPO？

每經(jīng)編輯 蔡鼎 胡曉蕊    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡曉蕊 每經(jīng)記者 蔡鼎 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 張楊運(yùn)

經(jīng)過多個(gè)月的談判，由軟銀（OTCMKTS:SFTBY）牽頭的財(cái)團(tuán)對(duì)叫車服務(wù)公司Uber的投資事宜終于曙光初現(xiàn)。據(jù)彭博社11月12日?qǐng)?bào)道，Uber同意軟銀以總價(jià)100億美元的價(jià)格收購其公司部分股份，這也為Uber進(jìn)行全面管理改革和2019年的上市計(jì)劃鋪平了道路。

根據(jù)這份協(xié)議，軟銀和其他投資公司將合計(jì)對(duì)Uber投資約10億美元，并在未來幾周內(nèi)向Uber的持股者收購最高達(dá)90億美元的股份。據(jù)知情人士稱，這筆要約收購將從11月28日啟動(dòng)，持續(xù)大約20個(gè)工作日，并很有可能成為史上規(guī)模最大的二級(jí)股票市場(chǎng)交易，但如果現(xiàn)有股東不愿出售股票，軟銀等投資者最終無法到達(dá)14%的股權(quán)門檻，那么此交易仍可能會(huì)無法兌現(xiàn)。

（圖片來源：PEXELS）

或以100億美元敲定收購

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》了解，該協(xié)議是在10月3日的Uber董事會(huì)上達(dá)成的，當(dāng)時(shí)，董事會(huì)成員投票通過了軟銀的投資協(xié)議。但此后又因?yàn)榇蠊蓶|之一的Benchmark與Uber前CEO卡蘭尼克的糾紛，雙方的談判一直進(jìn)展緩慢，甚至一度傳出交易作罷的消息。不過，Uber在周日證實(shí)投資協(xié)議已接近達(dá)成。

“我們已經(jīng)與軟銀和Dragonee牽頭的財(cái)團(tuán)達(dá)成了潛在的投資協(xié)議。”Uber在周日的一份聲明中說道，“我們認(rèn)為，此協(xié)議標(biāo)志著投資方對(duì)Uber長期潛力的信任。交易完成后，將有助于推動(dòng)公司在技術(shù)方面的投資和在國內(nèi)外市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)張，同時(shí)也會(huì)加強(qiáng)我們的公司治理。”

雖然具體的交易細(xì)節(jié)還處在保密階段，但據(jù)消息人士透露，由軟銀牽頭的財(cái)團(tuán)將通過購買新上市的和現(xiàn)有股票的組合，以接近700億美元的估值，收購Uber至少14%的股份，總價(jià)值可能達(dá)100億美元，而軟銀將獲得Uber董事會(huì)中的兩個(gè)席位。由于這筆交易的大部分資金將用于從目前的投資者手中購買優(yōu)步股票，這一過程被稱為投標(biāo)報(bào)價(jià)(tender offer)，即軟銀將對(duì)Uber股份提出報(bào)價(jià)，按照協(xié)定條款，Uber同意不與其他投資者合作，對(duì)報(bào)價(jià)提價(jià)。目前Uber的估值約為685億美元，是全球最大“獨(dú)角獸”企業(yè)。

（圖片來源：PEXELS）

事實(shí)上，Uber目前正處于多事之秋，此次通過與軟銀簽訂投資協(xié)議，顯示出Uber在試圖克服一系列丑聞、管理層混亂和高管離職等問題給公司帶來的嚴(yán)重影響。最重要的是，Uber將獲得資金，實(shí)現(xiàn)其公司戰(zhàn)略。目前軟銀是印度打車應(yīng)用Ola和東南亞打車應(yīng)用Grab的投資方，通過與軟銀結(jié)盟，將有助于Uber提高在印度和東南亞市場(chǎng)的競爭力，同時(shí)大量資金的注入使它可以花更長的時(shí)間來梳理業(yè)務(wù)模式，并實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛汽車的長期計(jì)劃。

目前，包括騰訊控股、私募股權(quán)公司TPG資本、對(duì)沖基金老虎環(huán)球和俄羅斯風(fēng)險(xiǎn)投資巨頭DST Global，都將會(huì)加入軟銀牽頭的財(cái)團(tuán)。

Benchmark做出讓步

卡尼蘭克和Benchmark的糾紛一直在這場(chǎng)注資連續(xù)劇中扮演著重要的角色。作為聯(lián)合創(chuàng)始人和前CEO的卡尼蘭克目前還控制著Uber三個(gè)董事會(huì)席位，而Benchmark作為大股東也擁有Uber 13%的股權(quán)。不過據(jù)路透社援引知情人士消息稱，為達(dá)成協(xié)議，Benchmark終于做出讓步。作為此次交易的條件之一，Uber董事會(huì)內(nèi)部在周日達(dá)成和解協(xié)議，Benchmark將放棄其在8月份為削弱前CEO卡蘭尼克權(quán)利而提起的訴訟。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，Benchmark曾在六月份迫使卡蘭尼克辭職，此后又在8月份起訴卡蘭尼克，要求他歸還自己的董事會(huì)席位及其控制的兩個(gè)董事會(huì)席位，在9月軟銀投資傳聞?wù)r(shí)，甚至傳出Benchmark要求軟銀書面保證不會(huì)讓卡蘭尼克重回高層。

（圖片來源：視覺中國）

目前Uber董事會(huì)已經(jīng)通過了一系列治理改革，旨在限制卡蘭尼克對(duì)公司的影響，其中就包括均衡不同股票類別的表決權(quán)，采用一種“一股一票”的模式，以確保決策的平等，以及通過引入更多新獨(dú)立董事將董事會(huì)席位擴(kuò)大至17人等。不過，這些改革措施最終還要視軟銀具體的投資數(shù)額來定。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》了解，Uber計(jì)劃刊登報(bào)紙廣告，向投資人通知股票收購事宜。隨后，軟銀將會(huì)公布愿意收購股票的價(jià)格。而如果卡蘭尼克計(jì)劃在此次交易中拋售部分持股，那么他個(gè)人持有的現(xiàn)金有望超過10億美元。