一汽夏利控股權(quán)公開轉(zhuǎn)讓 接盤方需注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

在產(chǎn)銷下滑，業(yè)績(jī)陷入虧損之際，一汽夏利的控股權(quán)轉(zhuǎn)讓或成為公司“脫困重生”的關(guān)鍵。自今年9月停牌，一汽夏利的控股股東一汽股份開始研討股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，關(guān)于一汽夏利控股權(quán)的接盤方會(huì)是誰就備受關(guān)注，不少汽車行業(yè)巨頭及資本大佬均被市場(chǎng)列入潛在接盤方名單。而今日，隨著該股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)獲得國(guó)務(wù)院國(guó)資委同意，一汽股份也明確了轉(zhuǎn)讓方案和受讓門檻，擬通過公開征集受讓方的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持3.945億股一汽夏利股份，占公司總股本的24.73%。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，一汽夏利的控股股東將發(fā)生變更。

最新公告顯示，11月6日，一汽夏利接到《關(guān)于一汽股份以公開征集受讓方的方式轉(zhuǎn)讓部分一汽夏利股份的函》，該函稱，一汽股份已收到國(guó)務(wù)院國(guó)資委電話通知，國(guó)資委同意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓完成后，一汽股份對(duì)一汽夏利的持股比例將由47.73%降至23%。

對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，公告稱，據(jù)相關(guān)規(guī)定，國(guó)有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價(jià)格應(yīng)以上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息公告日前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)的算術(shù)平均值為基礎(chǔ)確定。一汽夏利停牌前股價(jià)為5.78元/股。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月31日，一汽夏利總資產(chǎn)為47.09億元、凈資產(chǎn)約為17.28億元；2016年度，一汽夏利營(yíng)業(yè)收入為20.25億元、凈利潤(rùn)約1.63億元。受整車銷量減少拖累，一汽夏利今年前三季度處于虧損狀態(tài)，根據(jù)公司最新披露的三季報(bào)，今年1至9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.97億元，虧損達(dá)11.23億元，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

在此背景下，一汽股份還是對(duì)意向受讓方資格條件設(shè)置了較高門檻。一汽股份稱，為實(shí)現(xiàn)中國(guó)一汽戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和改善一汽夏利經(jīng)營(yíng)狀況，將一汽夏利建成具有競(jìng)爭(zhēng)力的新型汽車企業(yè)，意向受讓方應(yīng)具備以下資格條件：

首先，意向受讓方應(yīng)具有清晰的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略及相關(guān)商業(yè)資源配套能力，能為一汽夏利實(shí)施轉(zhuǎn)型升級(jí)、活化體制機(jī)制提出可行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展計(jì)劃，并承諾在一定期限內(nèi)向一汽夏利注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提升一汽夏利的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

其次，意向受讓方或其實(shí)際控制人應(yīng)設(shè)立三年以上，且最近兩年連續(xù)盈利，具備良好的現(xiàn)金支付能力，具有合法資金來源。

一汽股份還特別提出，意向受讓方應(yīng)承諾在取得一汽夏利控制權(quán)后，保持一汽夏利員工隊(duì)伍的穩(wěn)定，逐步改善員工待遇，保證一汽夏利具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，維護(hù)全體股東的利益。此外，意向受讓方應(yīng)同意，一汽夏利將持有的天津一汽豐田汽車有限公司15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給一汽股份。

據(jù)悉，公開征集期結(jié)束后，如征集到兩個(gè)及以上符合受讓條件的意向受讓方，一汽股份將組成評(píng)審組對(duì)意向受讓方進(jìn)行評(píng)審，評(píng)審組將對(duì)受讓方案進(jìn)行充分論證，并綜合意向受讓方報(bào)價(jià)、產(chǎn)業(yè)背景、市場(chǎng)地位、未來戰(zhàn)略規(guī)劃的可行性等因素做出選擇。

需要注意的是，本次公開征集受讓方的公開征集期為10個(gè)工作日，即11月7日至20日。公告稱，符合條件的意向受讓方可于11月20日17時(shí)前向一汽股份現(xiàn)場(chǎng)報(bào)名，同時(shí)遞交申請(qǐng)材料。

一汽夏利也進(jìn)一步提示，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在不確定性。一方面，在本次公開征集期內(nèi)，一汽股份是否能征集到意向受讓方存在不確定性；另一方面，如通過公開征集確定最終受讓方，相關(guān)事項(xiàng)是否能夠獲得國(guó)務(wù)院國(guó)資委等相關(guān)政府部門的批準(zhǔn)也存在不確定性。

此前有市場(chǎng)消息稱，董明珠及旗下的格力團(tuán)隊(duì)有意參與一汽夏利股權(quán)收購(gòu)。不過，格力電器9月19日公告澄清，稱“公司及公司高管團(tuán)隊(duì)從未就入股事宜與天津一汽夏利進(jìn)行磋商。”

伴隨此次一汽夏利控股權(quán)公開轉(zhuǎn)讓，誰將最終接盤助力一汽的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型？答案或在10個(gè)工作日后揭曉。