收購(gòu)計(jì)劃“縮水” 長(zhǎng)城影視擬購(gòu)首映時(shí)代87.5%股權(quán)

整體估價(jià)從13.5億元下調(diào)至12.1億元，擬購(gòu)股權(quán)比例從100%縮減至87.5%，經(jīng)歷了前后近一年的延宕后，長(zhǎng)城影視對(duì)收購(gòu)首映時(shí)代的方案進(jìn)行了“縮水”處理。但是，由于期間長(zhǎng)城影視自身股價(jià)的下落，對(duì)應(yīng)的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)也由12.3元/股降至9.12元/股，使控股首映時(shí)代的顧長(zhǎng)衛(wèi)、蔣文麗夫婦及其一致行動(dòng)人所獲對(duì)價(jià)股份也從7684.96萬股增至9196.82萬股，其未來在長(zhǎng)城影視的持股規(guī)模不減反增。

長(zhǎng)城影視11月4日披露調(diào)整后的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案，擬購(gòu)買樂意傳媒及韓偉、顧長(zhǎng)衛(wèi)、蔣文麗等六名自然人股東合計(jì)持有的首映時(shí)代87.50%的股權(quán)。截至8月31日，首映時(shí)代預(yù)估值12.1億元，雙方協(xié)商交易價(jià)格12.1億元，87.50%股權(quán)對(duì)應(yīng)交易對(duì)價(jià)暫定為10.59億元。對(duì)價(jià)支付上，長(zhǎng)城影視擬以9.12元/股的價(jià)格，向樂意傳媒發(fā)行3006.18萬股、并支付現(xiàn)金2.2億元，向韓偉、顧長(zhǎng)衛(wèi)、蔣文麗、顧長(zhǎng)寧、馬思純和蔣文娟等合計(jì)發(fā)行股份6190.64萬股。

同時(shí)，長(zhǎng)城影視擬向不超過十名特定投資者，以詢價(jià)發(fā)行的方式定增募集配套資金不超過2.4億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。

此外，樂意傳媒、韓偉、顧長(zhǎng)衛(wèi)、蔣文麗、顧長(zhǎng)寧、馬思純和蔣文娟作為業(yè)績(jī)補(bǔ)償方作出承諾：首映時(shí)代2018年至2020年的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后）分別不低于9000萬元、1.18億元、1.565億元。

假設(shè)募集配套資金的定增股份以9.12元/股發(fā)行，則本次交易完成后，顧長(zhǎng)衛(wèi)及其一致行動(dòng)人將合計(jì)持有長(zhǎng)城影視14.29%的股份。

其實(shí)，早在2016年12月，長(zhǎng)城影視就披露收購(gòu)首映時(shí)代、德納影業(yè)的預(yù)案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金，作價(jià)13.5億元收購(gòu)首映時(shí)代100%股權(quán)，另以5.45億元作價(jià)收購(gòu)德納影業(yè)100%股權(quán)。但此后歷經(jīng)波折，長(zhǎng)城影視于今年9月向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)終止審核舊方案。在此次公告的新方案中，德納影業(yè)已不再作為收購(gòu)標(biāo)的。

長(zhǎng)城影視表示，本次交易完成后，公司的產(chǎn)品和服務(wù)將得到進(jìn)一步豐富，主營(yíng)業(yè)務(wù)將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上全面進(jìn)軍大電影，涵蓋影視劇制作、電影后期影音制作等。資料顯示，本次交易完成前，長(zhǎng)城影視的主營(yíng)業(yè)務(wù)為影視劇的投資、制作、發(fā)行、廣告業(yè)務(wù)及影視基地運(yùn)營(yíng)等，公司影視劇業(yè)務(wù)所形成的主要產(chǎn)品是用于電視臺(tái)、在線視頻網(wǎng)站等渠道播放的電視劇作品，公司的廣告業(yè)務(wù)則主要是影院廣告、電視廣告代理以及戶外媒體廣告。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年及今年1月至8月，首映時(shí)代的凈利潤(rùn)分別為4158.51萬元、1761.54萬元。