工商銀行原副行長張衢：未來的銀行是小康型的銀行

每經(jīng)編輯 姚祥云

9月28日，每日經(jīng)濟新聞主辦的"2017中國商業(yè)銀行價值論壇"在北京舉行。本次論壇以價值經(jīng)營為主題，聚焦中小銀行在當前形勢下的發(fā)展趨勢和發(fā)展路徑。工商銀行原副行長張衢在主題演講中表示，從2003年到2020年的資產速度看到，銀行業(yè)的增長速度最低的年份是增長13%，如果按照12%～15%做一個測算，到2020年中國銀行業(yè)的資產會達到350萬億元～400萬億元。

張衢認為，未來的銀行是一種小康型的銀行，它的內涵是多樣化、多層次的金融需求，它的市場是走向全球化。

工商銀行原副行長張衢

演講實錄：

各位領導早上好！非常高興有這個機會與中小銀行和各位金融界的同事們分享銀行業(yè)發(fā)展趨勢的研究。今天我講的是中國銀行業(yè)在21世紀以來發(fā)生的一些重大的變化，以及未來趨勢。

今天講的是兩個題目，一是21世紀以來，中國中小銀行和中國銀行業(yè)發(fā)生了哪些業(yè)務的變化，二是預測到2020年，中國銀行業(yè)發(fā)展的空間有多大。

鄧小平同志講過，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)當然是整個金融的核心和主體，因為銀行業(yè)資產占了金融資產的89.87%。21世紀以來，中國銀行業(yè)出現(xiàn)了哪些重大變化呢？

第一，中國銀行業(yè)的重大資產在21世紀以來一直是高歌猛進，飛速地增長。

從2003年以來，中國銀行業(yè)的資產在2016年達到了224.3億元，這個增長速度使我們成為了最亮麗的風景線，最顯著的標志是中國的四大銀行成為全球的四大銀行，我們已經(jīng)鶴立雞群。從全球來看，美國銀行剛剛蹣跚地走出危機，而歐洲還在困境中。

這是全球銀行家雜志公布的100家大銀行排名，中國銀行業(yè)上榜數(shù)量不斷增長，而美國、德國、日本等相繼在下降。去年有119家中國的銀行進入了1000強，17家進入100名。

第二，中小銀行的發(fā)展非?？?。大銀行總資產占比每年以平均1到2個百分點的數(shù)量在下降，而中小銀行在不斷增長。2001年到2017年6月間，五大銀行總資產占比從60%已經(jīng)下降到37.4%。這種增長跟國家支持中小銀行的發(fā)展政策是直接相關的。

到今年6月份，銀行業(yè)總資產當中，從數(shù)字上面我們看到，中小銀行業(yè)發(fā)展速度遠遠高于大銀行。這種發(fā)展構成了中國銀行業(yè)的特色，以中小銀行為主。歐美銀行當中，前五大銀行一般都占了50%以上，中小銀行的發(fā)展構成了中國銀行業(yè)的顯著特征，也使中國銀行業(yè)的監(jiān)管方式出現(xiàn)了一個重大變化，僅僅對幾家銀行的監(jiān)管和大量的中小銀行的監(jiān)管是完全不一樣的。

這樣的發(fā)展當然也帶來難題，今年以來，銀監(jiān)會開展銀行業(yè)的監(jiān)管套利、空轉套利、關聯(lián)套利整頓，我們這些年的發(fā)展當中，銀行業(yè)過度的資產擴張，尤其是中小銀行的資產構成當中，表外業(yè)務的飛速發(fā)展造成一定的畸形。比如說城商行的資產當中，有一半銀行的貸款低于40%，有三成銀行低于30%，股份制銀行當中三成低于40%。我們如果對標大銀行，貸款占50%以上。中小銀行的發(fā)展當中，有偏離主流的傾向，所以整頓是必須的，一定會到來。

第三，我們看一下中國銀行業(yè)的存款結構，對公存款的比重在大幅度增長。2001年，中國銀行業(yè)對公存款的比重占了48.6%，而到了今天已經(jīng)達到57.5%。對公存款的比重已經(jīng)成為了主體，占了一多半。從現(xiàn)在的統(tǒng)計看，90%以上的小微企業(yè)都是在個人賬戶上開的，本質來說也是經(jīng)營性的存款；如果把這一塊挪到經(jīng)營性存款中，對公存款占三分之二以上。

這個變化代表了一種趨勢。第一個原因，對公的儲蓄率在上升，第二個原因，個人的存款向投資理財市場，轉化為金融機構往來的存款，第三個是信貸不斷的擴張造成的。

中小銀行已經(jīng)成為對公業(yè)務的主體，對公存款的主體。我們從這條曲線當中可以看到，2010年以來，中小銀行的對公業(yè)務已經(jīng)從39.8%上升到64.4%，中小銀行的對公業(yè)務已經(jīng)占到整個對公存款的主體，這也代表了一個非常重大的趨勢，預示著未來銀行業(yè)的風險將集中在對公上面。

現(xiàn)在來說，我們很大一塊私人的負債都可以通過理財產品轉出去，如果金融市場進一步發(fā)展，使對公企業(yè)的存款也流向理財市場的時候，這才會真正影響中國銀行業(yè)的穩(wěn)定性。

第四，中國銀行業(yè)的貸款結構發(fā)生了明顯的變化，個人的貸款已經(jīng)占了很大的比重。在上世紀90年代，對個人的業(yè)務基本為零，2010年的個人業(yè)務不到10%左右。如果按照這樣的比例，可見對個人住戶的貸款在不斷上升，主要的貸款業(yè)務是按揭業(yè)務。

我們比較一下西方，美國銀行的貸款當中，個人貸款占三分之二，公司貸款三分之一，比較這個數(shù)字，能夠明確看到，中國貸款越來越走向市場化。

第五，三年以來銀行業(yè)利潤增勢疲軟，進入下行期，未來三年估計這個狀態(tài)不會有大的變化。從2003年到2016年，中國銀行業(yè)的總體利潤在上升，但是它的增長幅度曲線一直在下降。當然，跟實體經(jīng)濟比，我們的銀行業(yè)的利潤還是不錯的，25家上市銀行A股利潤占到了46%，總體來說還是不錯的。從內涵來說，已經(jīng)發(fā)生了一些變化，2012年不良率爆發(fā)，開始出現(xiàn)了許多的問題。

我們看一下平均資本利潤率及平均資產利潤率，都在明顯的下滑，從最高期的20.4%，已經(jīng)下降到13.38%，這個下降幅度是比較大的。說明這個下降趨勢非常明顯，一般來說，十年上升十年下降，五年上升五年下降，從現(xiàn)在的情況看，我們如果從2013年開始出現(xiàn)大幅度的下滑，我估計這個趨勢要消化還有兩年。

第六，資產質量連續(xù)三年下滑，壓力非常大。2003年到2016年，整體的不良資產率在下降，商業(yè)銀行不良貸款余額，從2008、2009年下降到底部以后，又開始往上走了。

銀行的撥備率和貸款撥備率都在下降，不過從2017年整體的情況來看，我自己判斷2017年開始有所起色。

第七，我們從中、西方的比較當中看到，中國銀行業(yè)的資產連年攀升，資本實力明顯增強，美歐總的資產基本在盤整的過程當中。我國銀行業(yè)大步走向全球，而歐美由于經(jīng)濟危機的困難，基本尚處于收縮全球業(yè)務的過程當中。我國銀行業(yè)務在走向綜合化、復雜化的進程，開展多元化的混業(yè)經(jīng)營中，歐美銀行在精簡。

我國的銀行從這幾年開始，為金融和經(jīng)濟轉型付出代價，而西方的銀行在為前些年來的違規(guī)經(jīng)營和經(jīng)營風險危機付出沉重的代價，中西方銀行都處于一個經(jīng)營的轉折期，但是轉折的方向是不一樣的。

中西方銀行的比較當中可以看到，我們的硬實力是比較強的，銀行業(yè)的總資產在全球銀行業(yè)居于一個上等的地位，但是我們的軟實力還具有明顯的差距。我們的金融博弈不夠，西方是金融強國，而我們還是制造業(yè)的強國。中國屬于經(jīng)濟強國，但夠不上金融的強國，金融的總量跟西方來比，存在著明顯的差距。

另外，金融市場的能力不足，受制于市場的發(fā)育階段。我們的金融業(yè)務多樣性，銀行業(yè)務的總資產占到金融總資產的90%左右，說明其他非銀行金融機構非常薄弱。我們強在國內，強在基本業(yè)務，但是我們弱在發(fā)展中市場，我們弱在高端客戶和深層次客戶，我們弱在市場的短板和全球市場，我們的業(yè)務還有明顯的局限性。

這張表是中外兩個巨頭，中國的工商銀行和西方的摩根大通的比較，我們從一系列的比較當中看到，工商銀行的排位絕大多數(shù)排在全球的第一位，和摩根大同相比，處于若干倍的狀態(tài)，這個數(shù)字說明中國銀行業(yè)還是處于強勢。

未來的發(fā)展空間還有多大？決定銀行業(yè)發(fā)展大概是兩大因素，一是市場，二是政府。從政府來說，政府決定的經(jīng)濟國際化、全球化的進程決定著銀行業(yè)的市場邊界，比如國家推行一帶一路，我們的金融就跟著出去了。再一個，金融監(jiān)管方式?jīng)Q定市場化進步，銀行業(yè)也是由財富總量和所有者結構所決定的。

未來會發(fā)展到什么程度呢？銀行并不是像別人所說的要關了，從發(fā)展趨勢看，M2和銀行資產都存在著一定的比例關系，從這個比例關系大體上可以看到，每年的增量和GDP的關系，每年的新增GDP當中都有24.43%轉化為銀行的存款。按照這樣的比例計算，到2020年，每年新增的GDP在15萬億元到24萬億元之間，四年會增加70億元到80億元，未來會達到200萬億元新增的GDP規(guī)模。

總資產我們測算一下，從2003年到2020年的資產速度看到，銀行業(yè)的增長速度最低的年份是增長13%，我就按照12%到15%做一個測算，到2020年中國銀行業(yè)的資產會達到350萬億元將近400萬億元。

未來的銀行是一種小康型的銀行，它的內涵是多樣化、多層次的金融需求，它的市場是走向全球化。

未來的銀行業(yè)主要是解決發(fā)展問題，我們的改革基本到位了，我們和國外商業(yè)銀行或者跟西方商業(yè)銀行最大的區(qū)別不是在于體制，而是在于我們的生產力。我們還處于一個不完全的市場經(jīng)濟狀態(tài)，經(jīng)濟發(fā)展還是缺位的，未來我們主要是解決一個發(fā)展問題。