上市還差“最后一公里” 首批FOF尚需修改合同

首批6只公募FOF終于獲批的消息讓基金界沸騰起來(lái)，不過(guò)，投資者要想真的買(mǎi)到FOF還要再耐心等上一段時(shí)間，基金合同還要按照流動(dòng)性新規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充修改。

一位有FOF獲批的基金公司人士透露，根據(jù)監(jiān)管要求，9月1日后刊登的新基金發(fā)售公告需要按照《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》完成基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等內(nèi)容的修改，方可開(kāi)展募集工作。而新規(guī)同樣適用于新獲批的FOF，這就意味著，首批FOF距離正式推向市場(chǎng)還有“最后一公里”。

根據(jù)上周發(fā)布的《關(guān)于做好基金產(chǎn)品募集、合同修改等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，針對(duì)新出臺(tái)的流動(dòng)性管理規(guī)定，9月1日之后刊登的基金發(fā)售公告，出于與新規(guī)有序銜接、后續(xù)投資運(yùn)作便利等方面的考慮，必須先完成基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等文件的修改，才可開(kāi)展募集工作。

“FOF和其他待發(fā)的基金產(chǎn)品一樣，需要按照流動(dòng)性新規(guī)增添一些內(nèi)容，修改之后就可以正常發(fā)行。”一位基金公司人士解釋。

上周五，華夏、嘉實(shí)、海富通、南方、建信、泰達(dá)宏利等基金公司旗下6只FOF集體拿到批文，基金業(yè)歷史上首批公募FOF出爐。不過(guò)，拿到FOF基金批文的基金公司人士在面對(duì)記者咨詢時(shí)，第一反應(yīng)是，“新發(fā)基金要根據(jù)流動(dòng)性新規(guī)修改合同，不知道FOF能不能馬上發(fā)？”

此后，經(jīng)與多家獲批FOF的基金公司確認(rèn)，F(xiàn)OF需要按照流動(dòng)性新規(guī)修改合同之后才能發(fā)行。

據(jù)一家已經(jīng)拿到批文的基金公司人士表示，他們的FOF已做好了全部準(zhǔn)備，希望能以最快的速度發(fā)行。但是要修改基金合同，必須按部就班。另一家獲得批文的基金公司也表示，拿到批文后，公司在根據(jù)相關(guān)規(guī)定修改基金合同等條款，因?yàn)槭切庐a(chǎn)品，需要研究的東西很多。

“流動(dòng)性管理新規(guī)中關(guān)于投資限制、基金份額持有人集中度、延期辦理巨額贖回申請(qǐng)以及投資流動(dòng)性受限資產(chǎn)等各項(xiàng)要求，也要添加到FOF基金合同中。”一位基金公司監(jiān)察稽核部人士說(shuō)。“大家對(duì)如何修改基金合同還沒(méi)有統(tǒng)一意見(jiàn)，要等協(xié)會(huì)的指導(dǎo)細(xì)則，這也意味著，F(xiàn)OF正式推向市場(chǎng)仍沒(méi)有確定的時(shí)間表。”上述拿到批文的基金公司人士說(shuō)。

盡管好事多磨，但基金銷(xiāo)售渠道已是蓄勢(shì)待發(fā)，在客戶和資金方面做足了準(zhǔn)備。同時(shí)，其他基金公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部也前來(lái)尋求合作。“在我們拿到FOF批文當(dāng)天，就有其他基金公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部的人前來(lái)推薦旗下績(jī)優(yōu)基金。”一位基金公司人士對(duì)記者表示。

“以往基金公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部只覆蓋券商、保險(xiǎn)、年金等機(jī)構(gòu)客戶，現(xiàn)在多了一塊公募FOF的蛋糕，有空余人手布局這塊新增業(yè)務(wù)的基金公司自然不會(huì)放過(guò)這個(gè)新出現(xiàn)的合作機(jī)會(huì)。”上海一位FOF基金經(jīng)理透露，從今年春季起，已陸續(xù)有基金公司前來(lái)洽談合作，前期主要是以介紹公司產(chǎn)品為主。

“基金公司之間的合作在半年前就開(kāi)始了，除了調(diào)研，還有直銷(xiāo)渠道的開(kāi)戶流程，現(xiàn)在基金公司購(gòu)買(mǎi)別家基金公司產(chǎn)品仍需走直銷(xiāo)渠道，所在公司的每個(gè)基金產(chǎn)品都要在別的基金公司分別開(kāi)設(shè)賬號(hào)，這意味著每新增一個(gè)FOF都得開(kāi)一次戶，整個(gè)流程走下來(lái)大約需要半個(gè)月時(shí)間，以后若有類(lèi)似一賬通的賬戶會(huì)方便很多。”上述上海FOF基金經(jīng)理介紹，基金公司效率不一，例如同樣是在收市前十分鐘買(mǎi)入，有的基金公司能夠確認(rèn)買(mǎi)入成功，而有的基金公司還做不到，這些流程都要經(jīng)過(guò)事先的溝通磨合。