虛擬貨幣加強(qiáng)監(jiān)管背后：扒一扒那些“炒幣”花招

以比特幣為代表的虛擬貨幣，“炒家”已逐漸從小范圍的圈內(nèi)投資人擴(kuò)展到一般大眾。根據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)于6月初的統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)比特幣交易平臺(tái)交易者數(shù)量已超過一千萬人，開始具有一定的“涉眾性”。也正是因此，交易平臺(tái)將成為監(jiān)管的“抓手”。

那么，所謂的“炒幣”，究竟有哪些花招、甚至歪門邪道?在“幣圈”外的人們想象中，“炒幣”就是買比特幣、萊特幣等虛擬貨幣，承擔(dān)其漲跌盈虧。但一名從比特幣散戶礦工進(jìn)而發(fā)展到“專業(yè)礦工”、并進(jìn)行著“套利交易”的資深玩家說，他們的“炒幣”套路早已不是那么基礎(chǔ)，獲利手段是專業(yè)挖礦、期現(xiàn)套利、“搬磚”(不同交易平臺(tái)間差價(jià)套利)、ICO等。

“礦工”為省電費(fèi)直連水電站

在很多圈外者的概念里，比特幣挖礦似乎還是CPU操作時(shí)代。上述“專業(yè)礦工”說這“已經(jīng)可以寫進(jìn)歷史書了”，因?yàn)闃I(yè)內(nèi)已經(jīng)一路從“CPU挖礦”升級(jí)到“GPU挖礦”、“FPGA挖礦”、“ASIC挖礦”、再到“大規(guī)模集群挖礦”了。

硬件的鳥槍換炮，帶來的是算力(算力決定挖礦速度，即計(jì)算機(jī)每秒產(chǎn)生hash碰撞的能力)的提升：從CPU的每秒20MHash到GPU的每秒400MHash、FPGA的每秒25GHash、ASIC的每秒3.5THash，直到集群挖礦，幾千臺(tái)機(jī)器各有每秒3.5THash的算力。

雖然現(xiàn)在也有散戶“礦工”靠幾臺(tái)礦機(jī)、樹莓派、聯(lián)網(wǎng)電腦挖礦，但對(duì)于他們這些“專業(yè)礦工”而言，一切都是“重資產(chǎn)”——他們需要的是一個(gè)“礦池”。

要建設(shè)這樣一個(gè)礦場(chǎng)并不容易，比如要購置供不應(yīng)求的礦機(jī)、要投入場(chǎng)地和人力、要購買算力平臺(tái)的產(chǎn)品增加算力以提高獲幣率。

但比這些更讓“專業(yè)礦工”重視的成本，卻是圈外想不到的一個(gè)細(xì)節(jié)：電費(fèi)!

這名“專業(yè)礦工”說，可以按1000臺(tái)礦機(jī)日夜運(yùn)轉(zhuǎn)一個(gè)月需要100萬度電的價(jià)格來粗略估算。那么，有些專業(yè)礦工可以有4、5千臺(tái)礦機(jī)，這就意味著他們每月用電量達(dá)到400~500萬度。工商業(yè)用電成本高于居民用電，全國(guó)電價(jià)不一，假設(shè)以平均0.6元一度電來估算，那么4000臺(tái)礦機(jī)的礦場(chǎng)，光是每月電費(fèi)就達(dá)240萬。在圈外人士想象中，如果比特幣挖得不好，當(dāng)專業(yè)礦工豈不是有可能要虧血本?

不過“礦工”們自有辦法。一則，他們中不少人會(huì)把礦池設(shè)在云南、四川、內(nèi)蒙等地，因當(dāng)?shù)仉娰M(fèi)便宜;二則，據(jù)說有些礦場(chǎng)都不接入當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)了，直接和當(dāng)?shù)厮娬竞献?，直接議價(jià)獲得低成本供電。

“專業(yè)礦工”們的收益如何?據(jù)上述“專業(yè)礦工”稱，如果是4000臺(tái)礦機(jī)開挖，平均算到單日，保守估計(jì)也有10個(gè)比特幣。按記者發(fā)稿時(shí)2.5萬左右的比特幣價(jià)格計(jì)算，該名“礦工”月收入至少為700~800萬。單日，這只是收入，他需要面對(duì)的還有上述成本、比特幣價(jià)格波動(dòng)(包括近幾日的大跌)風(fēng)險(xiǎn)、以及比特幣按約定其產(chǎn)量會(huì)減半的未來(去年7月就宣布了第二次減半)。

兩種“套利”

發(fā)展到礦場(chǎng)挖礦的畢竟是極少數(shù)人，更多“幣圈”里的人就是純粹炒幣，除了投資買幣以外，還有兩種套利辦法，“幣圈”諱莫如深。

第一種套，是在期貨和現(xiàn)貨之間套，因?yàn)槠谪泝r(jià)和現(xiàn)貨價(jià)之間有個(gè)溢價(jià)。和其他市場(chǎng)的期現(xiàn)套利手法類似，即如果期價(jià)比現(xiàn)價(jià)高，就買入現(xiàn)貨賣出期貨合約，等合約到期后用買入的比特幣交割;如果現(xiàn)價(jià)比期價(jià)高，就賣出現(xiàn)貨買入期貨合約，等合約到期交割補(bǔ)回比特幣。期現(xiàn)套利也意味著要承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

此前有媒體報(bào)道，不少期現(xiàn)套利者使用5~10倍杠桿。不過國(guó)內(nèi)的大型交易平臺(tái)逐漸取消此種業(yè)務(wù)。

第二種套，是在不同的比特幣交易平臺(tái)上套。因?yàn)椴煌钠脚_(tái)之間，比特幣的實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)會(huì)出現(xiàn)差額，而且差額還不小。由于價(jià)差的存在，一批套利者出現(xiàn)了，業(yè)內(nèi)也將他們稱為“搬磚的”或“磚哥”，互聯(lián)網(wǎng)上開始流傳各種“搬磚”秘籍。

簡(jiǎn)單來說，假設(shè)此刻境內(nèi)某比特幣交易平臺(tái)報(bào)價(jià)比境外某平臺(tái)高(大部分情況下都是境內(nèi)平臺(tái)報(bào)價(jià)更高)，則“磚哥”就會(huì)獲取一個(gè)充值碼，去境外平臺(tái)充美元并購買比特幣，然后把比特幣發(fā)到境內(nèi)平臺(tái)，再在境內(nèi)區(qū)塊鏈資產(chǎn)交易平臺(tái)上拋出比特幣，提現(xiàn)人民幣。不過這中間會(huì)碰到境內(nèi)外兩次手續(xù)費(fèi)。

據(jù)上述資深炒家說，由于純手工“搬磚”浪費(fèi)時(shí)間，國(guó)內(nèi)已經(jīng)開始有人開發(fā)半自動(dòng)“搬磚”軟件售賣了。

被叫停的ICO

比這些都瘋狂的“炒幣”模式，是已經(jīng)被監(jiān)管重拳整治的ICO。上述資深炒家稱也投了好幾個(gè)ICO項(xiàng)目，但眼下有的ICO平臺(tái)已經(jīng)進(jìn)入“清退”流程，只能看后續(xù)退幣手續(xù)怎么解決了。

ICO的具體過程，就是投資者使用比特幣(或以太幣等)向項(xiàng)目發(fā)起人進(jìn)行投資，項(xiàng)目發(fā)起人承諾發(fā)行另一種代幣，然后把這種代幣按投資份額回饋給投資者。ICO一度火爆，各種山寨幣被爆炒大漲，最后苦的都是“接盤俠”。

ICO瘋狂的背后，難掩不少項(xiàng)目“圈錢”本質(zhì)。國(guó)內(nèi)一個(gè)名為EOS的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，僅5天就在ICO平臺(tái)上融到折合1.85億美元。7月2日，這一項(xiàng)目在二級(jí)市場(chǎng)市值沖到50億美元。個(gè)別ICO項(xiàng)目發(fā)起人連“白皮書”也省去了。

有的傳銷組織甚至也偽裝成ICO項(xiàng)目。近期被公安部門偵破的維卡幣傳銷案，就是利用ICO非法牟利的“龐氏騙局”。迄今為止，恒星幣、萬福幣、中華幣，百川幣、維卡幣、珍寶幣、五行幣等，均是已經(jīng)被查獲和曝光的虛擬貨幣傳銷案，更多的則尚未浮出水面。打著ICO幌子行傳銷之實(shí)的傳銷項(xiàng)目，可以打出200%甚至2000%的收益率，誘惑性強(qiáng)，危害也更大。

“炒幣”江湖雖然門道多，但虛擬貨幣的風(fēng)險(xiǎn)也不言自明。據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》援引接近監(jiān)管人士稱，比特幣交易平臺(tái)已淪為非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)洗錢和莊家操縱價(jià)格洗劫散戶的通道，應(yīng)盡快予以取締。

受監(jiān)管消息影響，比特幣價(jià)格近幾日波動(dòng)較大，整體跌勢(shì)明顯。