股神成韭菜?20歲私募老板2.8萬起家,干到1個多億,今年巨虧40%

20多歲私募今年遭遇重創(chuàng)

最近，基金君看到微博上流傳的一則信息：“現(xiàn)在都有大四在讀的95后私募基金經(jīng)理了啊，牛，后生可畏，交學費啦。”

數(shù)據(jù)顯示，這位95后的基金經(jīng)理管理的私募基金產(chǎn)品，在今年的市場中遭遇大幅虧損，一二資本一期、一二資本二期、一二資本三期，今年以來虧損分別達到30.4%、40.97%、18.81%，凈值分別為1.012元、0.67元、0.695元。

要問這位年輕的95后私募基金經(jīng)理是誰？

他就是去年一度在市場上名氣響亮的深圳市一二資本管理有限公司董事長劉侃。

這位95后的私募基金經(jīng)理簡歷卻很牛逼。

相關(guān)資料顯示，劉侃出身于1995年，經(jīng)濟學系金融專業(yè)，2014年末拿2萬8千元資金入市時，還是一個在校的大學生。他的2.8萬元資金，其中，家里人給了2萬元，自己生活費8000元。期間他不斷加杠桿，先借場外股票配資杠桿賺得第一桶金，后開始代客理財逐漸走向資管道路。2015年10月末，劉侃還沒畢業(yè)，就和幾個小伙伴正式成立了陽光私募基金公司一二資本。據(jù)介紹，至今為止，一二資本的資金管理規(guī)模已過億。

劉侃從個人投資到做陽光私募基金后，成績?nèi)绾文兀?/p>

劉侃剛開始做私募、管理資金，也曾有過驕人的業(yè)績。

去年6月份，私募排排網(wǎng)公布了2016年前5個月私募業(yè)績排名，劉侃管理的一二資本一期以34%的收益率入圍全國私募業(yè)績前十。隨后8月份，私募排排網(wǎng)公布了2016年7月份復合策略對沖基金收益排行榜，在同期滬深300上漲1.59%的情況下，劉侃旗下的兩只產(chǎn)品一二資本二期、一二資本一期分別以26.38%和24.47%的單月收益排在了當期復合策略榜單的前列。

當時有媒體報道，劉侃這樣的業(yè)績表現(xiàn)已經(jīng)壓倒了許多私募老兵，可謂長江后浪推前浪。

要知道，在私募這個江湖里面，大多數(shù)都是從業(yè)10年到20年的老司機，投資經(jīng)驗非常豐富，歷經(jīng)市場牛熊交替。但這個殺出來的95后私募確實令人驚訝。

但是好景不長，劉侃管理的產(chǎn)品今年卻遭遇了市場重創(chuàng)。

令人沒有想到的是，前兩年的“股神”，今年卻成了“韭菜”。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，一二資本旗下的3只產(chǎn)品，今年均遭遇了不同程度的虧損，虧損最厲害的一二資本二期，截至7月14日，今年以來的虧損達到40.97%，凈值僅為0.67元。同時，公司代表作品一二資本一期，在去年7月漲至最高點以后，凈值一直在走下坡路。

95后私募經(jīng)歷：從個人炒股到成立私募基金

曾經(jīng)是一匹黑馬殺出重圍，95后私募基金經(jīng)理秒殺眾多老司機，打響名氣，但迅速遭遇市場重創(chuàng)，部分產(chǎn)品跌幅甚至超過30%、40%。大家肯定很好奇這位年輕的私募，他當年是怎么賺錢，如今又是怎么虧錢的？

關(guān)于這位95后私募的經(jīng)歷是這樣的。

去年6月份，劉侃接受每日經(jīng)濟新聞采訪時介紹，他是汕尾人，家在深圳，典型的90后，2016年畢業(yè)于廣州大學松田學院，學的是金融。他是2014年末正式開始炒股，之前主要做模擬盤，只在2014年前有幾月拿過幾千元炒過。

“在2014年末時，當時實體經(jīng)濟下滑，我判斷當經(jīng)濟下滑時，國家會出一些貨幣寬松政策，而在股市橫盤很久的情況下出此種政策，股市一定會有反應，我當時就決定賭一把。”劉侃說。

劉侃的錢來自自己的生活費8000元和家里人給的2萬元，當時這一把賭得驚心動魄。

他選擇了場外配資，杠桿達到10倍左右。“那時‘一帶一路’政策出來，我就全部買了中國中車，剛買沒幾天就停牌，復牌后就連續(xù)漲了多個漲停板，我的資產(chǎn)也翻了好多倍。在之后，我用10倍的杠桿又買了中國中鐵等大盤股，效果也不錯。2015年初時，我整個策略從藍籌跳到了中小板，當時，就買昨天是漲停板，第二天是低開的股票，追進去，收益還不錯。當時重倉過節(jié)能風電、中恒電氣、萬馬股份、浪潮信息等股票。在市場一路漲時，我們就一路降杠桿。從15倍降到10倍、8倍、6倍。在四月份大盤最瘋狂的時候，杠桿是四五倍。”

最初劉侃做得順風順水，但在2015年的股災中也虧損巨大。

劉侃接受每日經(jīng)濟新聞采訪時表示，“在六月中旬的時候，我那個時候是自己的資金670萬元, 配資資金量是3000多萬元。股災時候虧損非常嚴重，我主要是降準降息沖進去，后來兩天就被平倉了。配資的賬戶全部被平了，還虧損了400多萬元，自己只剩下200萬元左右。”

那劉侃是怎么走上幫他人理財?shù)牡缆纺兀?/p>

據(jù)他自己介紹，“在2015年4月16日，我就開始代客理財，當時一個賬戶600多萬元，一個800多萬元。代客理財?shù)馁Y金股市大跌時也受損嚴重，但是陸陸續(xù)續(xù)的做T，7月反彈后又回來了。在8月底我又開始陸陸續(xù)續(xù)的接賬戶了，當時總共有2000萬元左右，后來又不斷的接單加上持有的股票大致翻了一倍，所以在年底的時候所有的資金大概有9000萬元，二三十個賬戶。在2015年12月31日時我清倉了，躲過了熔斷。錢基本上都還給他們了。”

劉侃在2015年10月注冊了公司一二資本，走上了私募道路。

當時他表示，團隊共有四個人，“老表、大學室友、還有一個女孩。大學室友主要負責幫我對接證券公司的業(yè)務，那個女孩是負責文案和收據(jù)收集，操作方面老表是交易員。”

關(guān)于管理的資金規(guī)模，去年6月份，劉侃接受媒體采訪表示，“我們現(xiàn)在有兩個產(chǎn)品，一個4000萬元，一個是2000萬多元，還有4000萬元的別的代客理財，加起來是1億元左右，算上券商的融資盤，我現(xiàn)在控制的可操作資金為2億元。”

基金君查閱了基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)信息，深圳市一二資本管理有限公司成立于2015年10月22日，備案于2015年12月2日，注冊資本是1000萬，實繳500萬，實繳比例50%。

該公司法定代表人是劉侃，2012年9月到2015年11月就讀于廣州大學松田學院，2015年年底成立私募公司一二資本。公司有兩名高管，劉侃是董事長、總經(jīng)理，方澤游是合規(guī)風控。公司備案了3只私募產(chǎn)品。

95后“股神”成“韭菜”

去年是“股神”，今年成“韭菜”。

基金君挺感慨的。第一，劉侃年僅20出頭，就已經(jīng)成為私募投資經(jīng)理，而且2.8萬元入市，到成立私募資管規(guī)模過億，看起來年少有為；第二，這位私募大起大落，才一年就劇情反轉(zhuǎn)，從盈利到大幅虧損，部分產(chǎn)品凈值甚至低于通常的0.8元、0.7元的清盤止損線。但基金君也查閱了產(chǎn)品的備案信息，均為正在運行。

這樣的大起大落，究竟如何來看待這些年輕的私募投資經(jīng)理的經(jīng)歷？

業(yè)內(nèi)人士表示，這兩年私募圈涌現(xiàn)的90后的年輕基金經(jīng)理并不少，量化的居多。像劉侃這樣在14、15年的大牛市中乘勢而上，而且在16年上半年也表現(xiàn)不錯，攫取了人生的第一桶金，并且對市場也有了一定感覺，自然是春風得意馬蹄疾。但他們身上投資經(jīng)驗還太少，受過的投資的專業(yè)訓練也比較匱乏，控制風險的能力比較差。“今年市場一九行情，藍籌白馬表現(xiàn)好，而中小創(chuàng)跌跌不休，劉侃有可能是買了小盤股，才會虧得那么慘。他還需要歷練。”

一位從業(yè)超過20年的私募老司機告訴基金君，在投資中獲得收益，你需要去分別什么是你的能力，什么是市場給你的。要明白自己的能力圈，多經(jīng)歷幾年市場，把牛熊市場都經(jīng)歷過了，再想著去擴張規(guī)模，做大投資，走得穩(wěn)健比走得快更重要。

對于劉侃來說，前兩年能夠秒殺諸多私募老司機，但今年卻遭遇大幅虧損，已經(jīng)說明問題了。這位95后的私募小伙子還需要不斷歷練才能在市場中成長，路遙知馬力，日久見人心。證券市場從來不缺乏短暫的奇跡，但是要長期能夠走下去，需要經(jīng)得起時間考驗。

（來源：中國基金報微信號chinafundnews 記者 林瓏）