大行個人存款雙降 余額寶倒逼銀行提價攬儲

記者 劉筱攸 實習(xí)生 劉藝文

雖然銀行剛進(jìn)入中報披露期，但央行公布的銀行信貸收支表，已能看出不少端倪，比如個人活期存款真的在減少。

6月末，趴在銀行賬上的個人活期存款總額為22.8萬億，已較1月末下降約6400億元。與此同時，余額寶在急劇擴(kuò)張，實際上倒逼著銀行提高儲蓄成本。

按照央行數(shù)據(jù)，6月末數(shù)據(jù)與1月末相比（下同），我國中小行的個人活期存款總額沒有下降，由6.69萬億微增至6.81萬億，增加約1200億。但這個數(shù)據(jù)意義不是太大，并不能證明中小行攬儲容易，因為活期存款絕對額的增加是一直以來的常態(tài)，另外，這個增幅較前幾年的同期數(shù)據(jù)已經(jīng)大幅收窄。

最重要的是，掌握著我國居民絕大部分存款的，是國有大行（五大行加郵儲）。央行數(shù)據(jù)顯示，大行的個人活期儲蓄存款從1月末的16.75萬億下降至6月末的15.99萬億元，減少了約7600萬。是的，不是增速放緩，而是直接減少。

因為大行的零售盤子大、活期存款的基數(shù)大，所以大行的降幅與中小行微弱的增幅一對沖，我國銀行1月末至6月末的個人活期存款，還是減少了6400多億元。

此外，記者匯總大行和中小行個人活期存款科目數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，1月末至6月末，我國個人活期存款在個人總存款的占比，已經(jīng)從16.77%降至15.74%。

另外，個人定期存款的形勢也不算太好。與此同時，掌握絕對份額的大行，其個人定期存款也從13.67萬億微降至13.55萬億，降幅為1200億。

簡而言之，1月末至6月末，個人定期存款和活期存款，不小心都降了。

與銀行個人活期存款規(guī)模下降、定期存款增速放緩形成鮮明對比的，是以余額寶為代表的貨幣基金的急速擴(kuò)張。

惠譽評級發(fā)布的一份報告稱，截至今年一季度末，我國貨幣基金管理資產(chǎn)總額達(dá)到4.5萬億，而前三大巨頭占比約三分之一。

余額寶無疑是其中翹楚，管理規(guī)模在6月末達(dá)到了1.43萬億，而在3月末，余額寶的規(guī)模是1.14萬億。也就是說，今年二季度，余額寶就增長了近3000億。這得益于余額寶的母體優(yōu)勢，惠譽的報告稱，截至2016年末余額寶已有3.25億個賬戶，全部與支付寶平臺關(guān)聯(lián)。

雖然目前余額寶規(guī)模離四大行個人活期存款余額13.13萬億還差得很遠(yuǎn)，但已經(jīng)將一眾股份行甩在腦后。

值得注意的是，余額寶高達(dá)85%左右的資產(chǎn)占比投向銀行大額協(xié)議存款等，一名大行的資產(chǎn)托管部人士告訴記者，“余額寶的議價能力還‘比較強(qiáng)’，銀行給的收益實際上都會上浮”，余額寶在分流銀行活期存款的同時，還在倒逼銀行提升負(fù)債端成本。

所以，銀行息差進(jìn)一步收窄——在即將公布的銀行半年報上有所體現(xiàn)，應(yīng)該是大概率事件。