產(chǎn)品漲價(jià)潮引發(fā)個(gè)股頻頻異動(dòng) 機(jī)構(gòu)關(guān)注二線化工龍頭

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每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 何建川

《股海淘金》自7月4日以來對(duì)化工行業(yè)內(nèi)的細(xì)分品種如滌綸、尿素、MDI、丁辛醇等產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)做了多次報(bào)道。最近化工行業(yè)幾乎出現(xiàn)了產(chǎn)品漲價(jià)潮，上周價(jià)格明顯上漲的品種有PVC、TDI、辛醇等，PTA產(chǎn)業(yè)鏈、MDI等近期也有提價(jià)表現(xiàn)，昨日草甘膦漲價(jià)的消息也引發(fā)了A股相關(guān)公司的異動(dòng)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今日多家機(jī)構(gòu)從不同角度對(duì)化工行業(yè)進(jìn)行了解讀，顯示市場(chǎng)的關(guān)注度較高。

機(jī)構(gòu)關(guān)注化工二線龍頭

據(jù)了解，今日機(jī)構(gòu)對(duì)化工行業(yè)的聚焦點(diǎn)有得益于近期PVC價(jià)格快速上漲的氯堿行業(yè)以及化工行業(yè)龍頭的投資機(jī)會(huì)，還有機(jī)構(gòu)建議關(guān)注在行業(yè)高景氣背景下化工行業(yè)的二線龍頭。

該機(jī)構(gòu)表示，近期化工行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁的原因有行業(yè)產(chǎn)能周期因素疊加環(huán)保政策趨嚴(yán)影響。2012年起化工行業(yè)產(chǎn)能顯著過剩，導(dǎo)致投資持續(xù)大幅下滑，2015年行業(yè)ROE一度低至4%，不過與此同時(shí)需求端保持穩(wěn)增長(zhǎng)，2016年開始下游需求開始超預(yù)期，2016年行業(yè)的供需緊平衡帶動(dòng)了乙烯/PVC/純堿/環(huán)氧丙烷等開工率升至近五年高點(diǎn)，另外環(huán)保政策趨嚴(yán)也對(duì)行業(yè)供需格局的改善構(gòu)成積極影響。

該機(jī)構(gòu)指出，預(yù)計(jì)今年下半年行業(yè)需求將環(huán)比下滑，但環(huán)保嚴(yán)查將導(dǎo)致供給持續(xù)受影響；2016年行業(yè)盈利好轉(zhuǎn)帶動(dòng)新一輪投資緩慢回升，基于項(xiàng)目建設(shè)周期一般需要1-2年的判斷，化工行業(yè)的高景氣應(yīng)該還未結(jié)束，有望延續(xù)到2017年底至2018年中。在具體配置上，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，萬華化學(xué)、華魯恒升、揚(yáng)農(nóng)化工等化工一線龍頭建議繼續(xù)持有，其他細(xì)分行業(yè)龍頭如兄弟科技（002562）、新和成（002001）、醋化股份等也可關(guān)注。

昨日招商證券指出，此輪化工品的漲價(jià)潮有望蔓延至維生素行業(yè)。行業(yè)經(jīng)過今年初至5月份的明顯調(diào)整后，從6月開始，隨著環(huán)保核查趨嚴(yán)，部分裝置開始檢修，導(dǎo)致部分產(chǎn)品提價(jià)明顯，其中VD3已較年初提價(jià)520%，VC/VK3/VB1/VB6/VB5也有不同程度的提價(jià)。VA在經(jīng)歷了持續(xù)的大幅調(diào)整后，6月開始底部反彈。目前，廠家停報(bào)價(jià)格的品種有VA、VB12、VB2、VB1、VB6、葉酸、生物素，這些品種后續(xù)漲價(jià)的可能性較大，新和成和兄弟科技均為國(guó)內(nèi)維生素行業(yè)的龍頭企業(yè)。

機(jī)構(gòu)關(guān)注貴金屬價(jià)格

從今年4月中旬以來，美元指數(shù)持續(xù)走弱，從100上方滑落到最近的94左右。一般而言，美元走強(qiáng)，國(guó)際金價(jià)就會(huì)走弱，反之則會(huì)走強(qiáng)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，最近機(jī)構(gòu)對(duì)于以黃金為代表的貴金屬板塊的關(guān)注度增加。海通證券表示，未來，美元疲弱、金價(jià)反彈的趨勢(shì)仍將延續(xù)，具體的理由包括：縱觀美國(guó)二季度經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，除就業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)尚可外，其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均有不同程度走弱，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的波動(dòng)性開始逐漸增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩的跡象已經(jīng)出現(xiàn)，這意味著年內(nèi)再有一次加息的概率很小。

海通證券指出，今年初以來歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭明顯，且近期歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉發(fā)言開始逐漸轉(zhuǎn)向鷹派，隨著歐洲央行貨幣政策逐漸轉(zhuǎn)向鷹派，歐美利差將會(huì)收窄，套利資金將從美元流向歐元，進(jìn)而提振歐元打壓美元，間接利好金價(jià)反彈。具體可關(guān)注A股黃金龍頭山東黃金（600547）以及業(yè)績(jī)展望樂觀的金貴銀業(yè)（002716）。

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