中報(bào)炒作如火如荼 供需格局改善行業(yè)及漲價(jià)題材獲市場(chǎng)關(guān)注

每經(jīng)編輯 王海慜    

每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 何建川

隨著供給側(cè)改革的持續(xù)推進(jìn)、行業(yè)供需格局的改善，使得一批周期性行業(yè)重獲市場(chǎng)資金青睞，其中，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)、景氣度改善的行業(yè)以及漲價(jià)品種受到市場(chǎng)關(guān)注，中報(bào)炒作上述品種如火如荼。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今日有機(jī)構(gòu)從供需格局改善的角度，關(guān)注了以銅為代表的基本金屬以及分散染料行業(yè)。

基本金屬需求改善

隨著煤飛色舞行情的推進(jìn)，有色板塊中的稀土、鋁相繼有明顯的表現(xiàn)，其他基本金屬如銅最近也得到了機(jī)構(gòu)的積極關(guān)注。今年上半年，由于市場(chǎng)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)分歧較大，資本市場(chǎng)對(duì)于銅業(yè)股的預(yù)期較低，A股基本金屬板塊股票較年初下跌30%以上，而商品市場(chǎng)，銅、鋅等基本金屬期貨價(jià)格卻較為強(qiáng)勢(shì)，尤其鉛鋅供需嚴(yán)重失衡。

招商證券昨日指出，外圍經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)微觀層面持續(xù)改善，房地產(chǎn)的低庫存和基建高增長(zhǎng)對(duì)需求形成保障，基本金屬需求將持續(xù)改善。由于2011年之后價(jià)格持續(xù)下跌，有色行業(yè)投資下滑，產(chǎn)能投放峰期止于2016年之前，預(yù)計(jì)未來基本金屬產(chǎn)量增速繼續(xù)下滑。

海通證券昨日表示，近期銅價(jià)重回6000美元/噸上方，顯示供需結(jié)構(gòu)良好。中信證券則認(rèn)為，流動(dòng)性保持相對(duì)穩(wěn)定以及供需關(guān)系持續(xù)修復(fù)將推動(dòng)基本金屬價(jià)格反彈，關(guān)注基本金屬具備較大預(yù)期差的銅板塊，銅精礦供應(yīng)問題干擾以及需求持續(xù)性的超預(yù)期等因素疊加，銅價(jià)有望突破前期高點(diǎn)并進(jìn)一步上行。江西銅業(yè)（600362）是國(guó)內(nèi)銅業(yè)龍頭，今年一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.41億元，同比去年增長(zhǎng)168.78%。

近日分散染料價(jià)格上漲

有機(jī)構(gòu)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著近期染料行業(yè)事故頻發(fā)、環(huán)保政策收緊，近日國(guó)內(nèi)分散染料提價(jià)2000元/噸至2.4萬元/噸，預(yù)計(jì)后期仍有漲價(jià)空間，而每年3-5月、8-10月為染料下游印染行業(yè)的旺季。

今年染料企業(yè)提價(jià)思路較去年發(fā)生明顯變化，2016年染料價(jià)格曾短期內(nèi)多次提價(jià)，導(dǎo)致企業(yè)報(bào)價(jià)較高但實(shí)際成交價(jià)難以跟進(jìn)，最終出現(xiàn)有價(jià)無市的局面；而今年染料提價(jià)節(jié)奏較為緩慢，每次提價(jià)后等實(shí)際成交跟進(jìn)后再考慮下一次提價(jià)。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，今年這種提價(jià)策略更為行之有效，今年下半年在環(huán)保收緊和安全事故頻發(fā)的背景下，多時(shí)未動(dòng)的分散染料價(jià)格有望逐步提升。

據(jù)了解，國(guó)內(nèi)分散染料行業(yè)的市場(chǎng)集中度較高，浙江龍盛、閏土股份（002440）和浙江吉華合計(jì)擁有約60%的產(chǎn)能，因此這三家龍頭企業(yè)的動(dòng)作能顯著影響分散染料市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)。同時(shí)，這些企業(yè)手握大量分散染料專利。今年1月，浙江龍盛曾宣布，從今年起公司不再授予5家公司某分散染料黑色主流品種專利的使用權(quán)。對(duì)此，卓創(chuàng)資訊曾指出，黑色系是染料所有色光品種中用量最大的品類，該專利覆蓋產(chǎn)品占全國(guó)分散染料產(chǎn)品總產(chǎn)值的約50%，因此該專利涉及的染料市場(chǎng)份額較大。

以上內(nèi)容為每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）獨(dú)家原創(chuàng)，僅為傳遞信息之目的，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。關(guān)注每經(jīng)投資寶，每晚更快獲取股海淘金情報(bào)。