深度對話中國頂尖LP/GP，開拓股權(quán)投資市場募資新格局

7月12日-13日，由清科集團、投資界主辦的“第十一屆中國基金合伙人峰會”在北京拉開帷幕。本屆峰會吸引逾500位到場嘉賓，其中涵蓋知名FOFs、上市公司、富有家族及個人、險資、信托、私人銀行、財富管理機構(gòu)、政府引導(dǎo)基金等優(yōu)質(zhì)LP及知名投資人等。以GP與LP的關(guān)注方向為出發(fā)點，峰會從母基金、美元FOF、LP&GP、政府引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資、投后管理、金融機構(gòu)參與股權(quán)投資等多個細分方向探討資產(chǎn)配置時代下的商業(yè)新模式與價值，并取得了一系列的交流成果。

大會伊始，由活動主辦方清科集團創(chuàng)始人、董事長兼CEO倪正東發(fā)表致辭。他提出中國創(chuàng)投基金LP構(gòu)成尚未機構(gòu)化，即機構(gòu)非常有限。另外，中國也缺少專業(yè)的長期投資者。雖然高凈值投資者、富有家族、上市公司做投資，但仍需提高專業(yè)性。

2012-2017年，中國LP市場雖仍由富有家庭及個人占據(jù)半壁江山，但機構(gòu)參與比例大幅增長。在資金量方面，2017上半年上市公司以17152.43億元可投資本量穩(wěn)居資本主力，這意味著中國LP格局將會面臨一系列的變化。關(guān)于這一方面，在“2017順勢而為”巔峰對話環(huán)節(jié)中，君聯(lián)資本陳浩、前海母基金陳文正、紀源資本符績勛、深圳市創(chuàng)新投資集團倪澤望、同創(chuàng)偉業(yè)鄭偉鶴圍繞私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展變化及趨勢、政府引導(dǎo)金、中國LP等多個話題闡述了他們對2017年私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展的遠見卓識。

自2015年起，政府引導(dǎo)基金的設(shè)立規(guī)模及數(shù)量開始呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，各類基金如雨后春筍般涌現(xiàn)并發(fā)揮著巨大的積極效應(yīng)。在峰會第二天，重慶產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金董事長楊文利在“政府引導(dǎo)金的新突破、新思維”的圓桌對話中提出，產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金不能說是政府的，交給市場就是市場化運作，如果是政府運作，更多是政府職能，財政資金使用分配。關(guān)于GP選擇標(biāo)準這個話題，浙江金控投資范慧川指出選擇GP時看重專業(yè)性與規(guī)范性。專業(yè)性在于考察團隊是否聚焦行業(yè)以及團隊對行業(yè)的認識和資源整合能力；規(guī)范性則是通過盡調(diào)完成，看過往投資整體業(yè)績、項目管理過程是否按制度完成。而吉林省股權(quán)基金投資有限公司董事長湯慶貴坦言，注重GP是否接受本地政策要求、契約精神、團隊管理水平等方面。

下午，浦銀國際、平安信托、北京中關(guān)村銀行三位代表嘉賓在“金融機構(gòu)參與股權(quán)投資的新姿勢”的專場討論中，圍繞股權(quán)投資參與形式、認股權(quán)、GP選擇標(biāo)準、金融機構(gòu)核心競爭力等話題進行分享和討論，亮點紛呈。

另外，在第十一屆中國基金合伙人峰會現(xiàn)場隆重揭曉了備受各界關(guān)注的《投資界TOP100》人物評選榜單、2017年中國私募股權(quán)投資市場有限合伙人排名榜單及2017年中國政府引導(dǎo)基金排名榜單，通過榜樣模范作用為行業(yè)樹立典范。

「2017投資界TOP100投資人」總榜單：http://www.pedaily.cn/2017investor/

“2017年中國私募股權(quán)投資市場有限合伙人排名榜單”及“2017年中國政府引導(dǎo)基金排名榜單”：http://pe.pedaily.cn/201707/20170713416960.shtml