為什么BAT的注冊地不是中國，而是加勒比海上一個島？

加勒比海上，有一座總面積只有中國1/36923的群島。

它的神奇之處在于，騰訊、阿里、百度、人人網(wǎng)……許多我們所熟知的互聯(lián)網(wǎng)公司的注冊地都在此——一個叫開曼群島的地方。

“避稅天堂”開曼群島

1503年，熱衷于“環(huán)球旅行”的哥倫布在對新大陸的第四次探險時，發(fā)現(xiàn)了這座海島。

開曼群島位于牙買加西北方268公里，邁阿密南方640公里的加勒比海上。由于正好位于墨西哥和古巴航線的中間，可以作為海盜中途停留休息的地方，所以經(jīng)常被海盜用作基地，特別是17世紀(jì)80年代臭名昭著的黑胡子——愛德華·蒂奇?！都永毡群１I4：驚濤怪浪》的反派海盜黑胡子也是以此為原型塑造的。

電影中的黑胡子：愛德華·蒂奇（來源：中新經(jīng)緯）

目前開曼群島是地屬英國統(tǒng)治，但其在國內(nèi)事務(wù)上享有更大程度的自主權(quán)。并且在1978年獲得了一個皇家法令，法令規(guī)定永遠(yuǎn)豁免開曼群島的繳稅義務(wù)，故而，開曼群島完全沒有直接稅收，無論是對個人、公司還是信托行業(yè)都不征任何直接稅。所以，它也獲得了“避稅天堂”的美稱。

“避稅天堂”，顧名思義這些注冊在開曼的公司均屬于離岸公司，也就是這類公司注冊地在開曼但并不在這里開展實質(zhì)業(yè)務(wù)。對于當(dāng)?shù)氐恼畞碚f，對這類公司沒有任何稅收，而只是象征性收取少量的年度管理費，更重要的是具有高度的保密性、減免稅務(wù)負(fù)擔(dān)、無外匯管制。

如果企業(yè)需引入外資或海外上市，可通過在開曼群島注冊境外公司，對境內(nèi)公司進(jìn)行100%股權(quán)收購，然后將開曼公司提交中國香港或是美國上市來完成境內(nèi)公司的海外融資。特別是對于互聯(lián)網(wǎng)、教育以及傳媒等在中國引進(jìn)外資有限制的領(lǐng)域的行業(yè)，吸引力更大。

這樣，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司選擇設(shè)立離岸公司的原因就呼之欲出了。

想去納斯達(dá)克敲鐘，開曼是中轉(zhuǎn)站

其實，開曼群島早已成為中國企業(yè)一個重要“落戶地”。

從地產(chǎn)界的碧桂園、世茂地產(chǎn)，到運動品牌李寧、安踏，再到阿里巴巴、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，許多國人耳熟能詳?shù)墓?，都是開曼群島的注冊企業(yè)。

2015年1月，亞洲富豪李嘉誠重組旗下兩家集團(tuán)，并把重組后的企業(yè)注冊地點從香港遷移至開曼群島，稱此舉只是為做生意方便。

“人家說什么都行。過去十年或是十幾年，有75%以上在香港上市的公司，都在開曼群島等海外注冊，并不是這些公司對香港沒信心，一樣都是為了做生意方便，其中很多民企、國企，不能因為他們在海外注冊就是遷冊。”李嘉誠在記者會上回應(yīng)了由于遷移公司注冊地引發(fā)眾人“李嘉誠攜巨資遷冊撤港”的質(zhì)疑。

有資料顯示，目前平均每年有4300家公司在開曼群島注冊成立；全球700多家銀行均在該群島設(shè)有分支機構(gòu)，包括全世界最大的25家銀行的子公司，島內(nèi)的金融業(yè)、信托業(yè)總資產(chǎn)已超過2500億美元。

開曼穩(wěn)定的政治、經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易環(huán)境和良好的金融法律設(shè)施讓世界眾多公司紛至沓來。在開曼群島，許多棟看似普通的樓房里，動輒擠滿上萬家外來公司。

甚至有人戲言：注冊的公司不需要擁有屬于自己的辦公室，只要有一個掛在開曼群島的信箱地址即可。

門檻低收稅少，所以國內(nèi)的企業(yè)就去萬里之外注冊？不只是這樣，還有一個目的是為了海外上市。

2010年4月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的若干意見》，提出利用好境外資本市場，繼續(xù)支持符合條件的企業(yè)根據(jù)國家發(fā)展戰(zhàn)略及自身發(fā)展需要到境外上市。而在我國，境內(nèi)企業(yè)到境外上市主要有兩種方式：一是直接發(fā)行證券或者上市，審批程序復(fù)雜；二是境外公司控制境內(nèi)企業(yè)，以境外公司為主體在境外上市。

據(jù)投資行業(yè)人士介紹，通過在開曼群島注冊公司，就是由境外公司收購、股權(quán)置換等控制境內(nèi)資產(chǎn)，再拿到境外上市。“這種間接上市的好處是成本低、上市程序透明、花費的時間短、可以避開國內(nèi)復(fù)雜的審批程序。”

因此，一些中國公司在“避稅天堂”注冊的主要目的并非避稅，而是為了境外上市，比如阿里巴巴。

“天堂”也有寒冬期

不論是為了上市還是避稅，每年在開曼群島注冊的公司數(shù)量都有增無減。據(jù)華商網(wǎng)報道，國稅總局2015年統(tǒng)計了一組數(shù)字，每年由于“避稅天堂”流失的稅收額，超過300億元人民幣。

樹大招風(fēng)，當(dāng)小小的開曼群島成為全球眾多公司趨之若鶩的理想天堂，其監(jiān)管和稅收等政策的不完善逐漸凸顯。“避稅”過度就難免變?yōu)?ldquo;逃稅”。

美國的可口可樂、寶潔、英特爾、甲骨文等大型公司都在開曼注冊子公司，并通過一系列復(fù)雜的財務(wù)路徑，將盈利轉(zhuǎn)移到這些子公司，從而規(guī)避高達(dá)35%的美國公司所得稅。奧巴馬甚至對此抱怨，“這里擁有的不是世界最大的辦公樓，而是最大的逃稅大本營。”

相似的還有不少中國國企，例如，在離開曼群島不遠(yuǎn)的英屬維爾京群島，中國移動、中國聯(lián)通等國企子公司紛紛注冊。據(jù)齊魯晚報報道，業(yè)內(nèi)人士稱，“國企在這些地方開設(shè)子公司，一般是為了把國際收入進(jìn)行合理避稅。”

不過，通過設(shè)離岸公司轉(zhuǎn)移贓款也很常見。中國逃到國外的犯罪分子帶走的巨額資金，相當(dāng)一部分是通過離岸公司向外轉(zhuǎn)移的。一些離岸公司還通過高買低賣將利潤留在海外，將虧損留在國內(nèi)，從而避開繳納增值稅。據(jù)齊魯晚報報道，典型的避稅案例是2010年高盛在境外轉(zhuǎn)讓雙匯發(fā)展的股權(quán)，獲得豐厚收益，但并沒有向河南省國稅局納稅，逃避企業(yè)所得稅4.2億元。

2014年，51個國家和地區(qū)的代表就在德國簽署了一項有關(guān)納稅信息自動交換的協(xié)議——CRS，即金融賬戶涉稅信息自動交換標(biāo)準(zhǔn)，是用于指導(dǎo)參與司法管轄區(qū)定期對稅收居民金融賬戶信息進(jìn)行交換的準(zhǔn)則，旨在通過加強全球稅收合作提高稅收透明度，打擊利用跨境金融賬戶逃避稅行為。

截至2016年12月6日，已有101個國家和地區(qū)承諾實施CRS，涵蓋了幾乎所有的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，包括開曼群島和百慕大群島等被譽為“逃稅天堂”的地區(qū)。

綜合媒體報道，根據(jù)法國、德國、意大利、西班牙和英國財長，以及其它共51個國家和地區(qū)的代表簽署的協(xié)議，從2017年9月起，這些國家或地區(qū)有權(quán)從簽署協(xié)議的其它國家或地區(qū)的金融機構(gòu)收集所有金融信息，并和協(xié)議范圍內(nèi)的地區(qū)自動進(jìn)行信息交換。中國內(nèi)地和香港將在2018年開始參與交換信息。

屆時中國稅收居民在其他100個參與國或地區(qū)開設(shè)的金融賬戶信息，將會自動呈報給中國稅務(wù)機關(guān)，與此同時，其他參與國或地區(qū)也將自動收到由中國提供的信息，這無疑會對基于避稅以及財富隱秘需求進(jìn)行境外資產(chǎn)配置帶來巨大挑戰(zhàn)。

重壓下的“避稅天堂”，也許將開始進(jìn)入寒冬期。

（本文轉(zhuǎn)載自中新經(jīng)緯（ID：jwview）：中國新聞社旗下的財經(jīng)新媒體，原標(biāo)題：為什么騰訊、阿里、百度注冊地不是中國，而是加勒比海上一個島？，記者：李曉萱）