股轉(zhuǎn)系統(tǒng)孟浩：向違法違規(guī)行為亮劍 為市場更深層次改革與建設(shè)掃除障礙

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每經(jīng)記者 冷輝 每經(jīng)編輯 曾艷艷

7月6日，2017年第一財經(jīng)新三板夏季峰會在上海舉辦。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）市場發(fā)展部總監(jiān)孟浩在會議上發(fā)表主題演講《在改革和規(guī)范中行穩(wěn)致遠》，介紹新三板市場上半年的發(fā)展狀況，對市場上有關(guān)監(jiān)管趨嚴、改革停滯等聲音也進行回應(yīng)。

孟浩表示，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)近期對關(guān)聯(lián)方資金占用、違規(guī)擔保、信息披露違規(guī)等行為進行了處罰，向違法違規(guī)行為亮劍是為市場更深層次改革與建設(shè)掃除障礙。

（每經(jīng)記者現(xiàn)場拍攝）

上半年市場融資626億元

據(jù)孟浩介紹，截止6月底新三板掛牌企業(yè)11316家，其中創(chuàng)新公司1392家。

從掛牌公司來看，今年持續(xù)向好，經(jīng)濟新動能代表性突出。首先，規(guī)模、營利能力雙增長，近兩年掛牌企業(yè)營業(yè)收入和凈利潤整體復合增長率分別達到17%、27%。第二，依靠研發(fā)與人才實現(xiàn)創(chuàng)新雙驅(qū)動。2016年，整個市場研發(fā)投入合計622.3億元，同比增長11%，其中研發(fā)強度在5%以上的企業(yè)達到5266家。2206家公司實施股權(quán)激勵和員工持股計劃，同比增長了72%。第三，先進制造業(yè)和服務(wù)業(yè)成為雙支柱，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)凈利潤占全市場30.91%。企業(yè)通過掛牌實現(xiàn)規(guī)模升級，一共有832家掛牌公司在掛牌兩年之后實現(xiàn)規(guī)模升級，其中66家微型企業(yè)成長為小型企業(yè)，63家小型企業(yè)成長為中型企業(yè)，134家中型企業(yè)成長為大型企業(yè)。

從融資方面看，實體企業(yè)融資規(guī)?；境制健Ｉ习肽暌还灿?461家掛牌公司完成1485次發(fā)行，實現(xiàn)融資626.76億元，中小微企業(yè)融資次數(shù)和融資金額分別達到90.4%和69.4%。上半年融資重點集中在非金融企業(yè)，融資次數(shù)和金額占比達到99.39%和96.89%，制造業(yè)、水利環(huán)境、公共設(shè)施等行業(yè)融資占比上升明顯。2013到現(xiàn)在，新三板累計4800家公司完成超過3300億元股權(quán)融資。

孟浩認為，新三板這幾年快速發(fā)展一要是歸功于這個時代，也得益于從市場自誕生之起就適應(yīng)中小微企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新與包容，三是歸功于努力與堅持，從量的積累到質(zhì)的提升。十三五規(guī)劃綱要提出深化新三板改革，今年政府工作報告提出積極發(fā)展新三板，今年來中央提出穩(wěn)中求進工作主基調(diào)，確保經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展，確保供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得成效，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險，這是當前金融服務(wù)和監(jiān)管工作的根本。這要求股轉(zhuǎn)系統(tǒng)以積極發(fā)展和深化改革為動力，完善市場功能滿足市場需求，也要以公平正義原則依法從嚴全面監(jiān)管，提升市場規(guī)范化水平和透明度。

新三板改革一直在路上

針對市場有關(guān)新三板監(jiān)管趨嚴的聲音，孟浩回應(yīng)稱，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的確近期對關(guān)聯(lián)方資金占用、提前使用募集資金、違規(guī)擔保、信息披露違規(guī)等行為進行了處罰。但是新三板作為資本高度集中場所，資本逐利故事每天都在上演，而海量、多元、高成長的市場進一步加大了監(jiān)管的難度。如何在資本逐利下實現(xiàn)市場化資源配置，同時有效打擊非法謀取利益和不當獲取利益，維護三公原則保持市場信心，這其中充滿了制衡與博弈。

她表示，向違法違規(guī)行為亮劍是為市場更深層次改革與建設(shè)掃除障礙。對企業(yè)講規(guī)范發(fā)展才是長久之道，只有插上規(guī)范誠信的翅膀，才能在風起時御風而行。

另外，針對新三板改革停滯不前的有關(guān)市場聲音，孟浩表示，今年股轉(zhuǎn)系統(tǒng)花了很大的力氣來推動制度建設(shè)。在年初的監(jiān)管工作會上，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)就確立了改革的主思路，強調(diào)以問題和需求為導向，通過完善分層管理，把發(fā)行、交易、投資者準入和監(jiān)管多方面改革貫通起來，為眾多掛牌企業(yè)提供差異化的制度供給，把市場積極效應(yīng)釋放出來，同時始終把風險監(jiān)測、預警和處置貫穿于市場改革創(chuàng)新的全過程，深入推進依法從嚴監(jiān)管，做到有效監(jiān)管守住底線，又因勢利導、積極作為，提升新三板融資交易核心功能。

孟浩最后提到，“也許大家覺得目前改革步子太小，但是我覺得至少已經(jīng)聽見花開的聲音。新三板改革一直在路上，但是改革不可能一蹴而就，越往后難度越大，在改革當中我們堅持道路自信，保持監(jiān)管定力，同時也需要各方理解和支持，齊心協(xié)力共同改革”。