18家公司被強(qiáng)制摘牌 新三板市場(chǎng)凈化持續(xù)升級(jí)

在新三板監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，新三板108家掛牌公司因未披露2016年年報(bào)將終止掛牌，其中18家將在7月3日被強(qiáng)制摘牌。

不僅如此，新三板還在近期對(duì)白兔湖、ST哥侖步、時(shí)空客等多家企業(yè)給予紀(jì)律處分的處罰措施。東莞證券分析師付豪指出，監(jiān)管趨嚴(yán)仍是新三板的主旋律，有進(jìn)有退的制度設(shè)計(jì)保證了市場(chǎng)持續(xù)凈化，不按規(guī)定披露年報(bào)說明企業(yè)存在誠(chéng)信問題，對(duì)股東不負(fù)責(zé)任，或影響未來(lái)的企業(yè)上市。

未披露年報(bào)被摘牌

6月30日是新三板延期披露年報(bào)的最終截止日，按照規(guī)定，若逾期將面臨強(qiáng)制摘牌。在“大限”當(dāng)天，有100家掛牌公司壓哨發(fā)布了2016年年報(bào)，但仍有108家未能及時(shí)發(fā)布年報(bào)，占新三板掛牌公司總數(shù)不足1%。

108家公司中有ST巨環(huán)、耐諾邦等18家公司將強(qiáng)制退市，其他90家暫緩摘牌，其中一部分由于此前已提交了主動(dòng)摘牌申請(qǐng)，正在履行主動(dòng)摘牌程序，將于完成審查后退市，另有少數(shù)企業(yè)涉嫌存在違規(guī)等事項(xiàng)，需要查實(shí)處理后再摘牌。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求，被摘牌公司應(yīng)積極應(yīng)對(duì)投資者訴求，主辦券商應(yīng)指定專門人員負(fù)責(zé)被摘牌公司相關(guān)事宜并披露聯(lián)系方式，協(xié)助做好被摘牌公司投資者的溝通工作，指導(dǎo)被摘牌公司妥善解決投資者訴求。

已申請(qǐng)主動(dòng)摘牌的遠(yuǎn)傳技術(shù)公告稱，對(duì)于公司摘牌存在異議的股東，將以不低于異議股東取得公司股份時(shí)的成本價(jià)格回購(gòu)股份?？贫麂J通則表示，若公司回購(gòu)事項(xiàng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，公司控股股東、實(shí)際控制人將承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)并有能力回購(gòu)。

實(shí)際上，早在兩個(gè)月前，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司就暫停了未披露2016年年報(bào)的559家掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓。因4月29日、30日是周末，今年4月28日是2016年年報(bào)披露的最后一個(gè)工作日。當(dāng)天，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公告，截至2017年4月28日，共計(jì)11113家公司須披露2016年年度報(bào)告，其中，10554家已完成披露工作，559家公司未能按期披露年度報(bào)告，根據(jù)規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司決定自5月2日起暫停上述未按期披露年報(bào)公司的股票轉(zhuǎn)讓。6月23日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)延期披露和未披露的480家公司采取自律監(jiān)管，掛牌公司的時(shí)任董事長(zhǎng)、信披負(fù)責(zé)人也被出具警示函。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司告誡掛牌公司應(yīng)充分重視定期報(bào)告披露問題并吸取教訓(xùn)，杜絕類似問題再次發(fā)生。否則，將進(jìn)一步采取自律監(jiān)管措施或給予紀(jì)律處分。

一位投行人士表示，去年以來(lái)掛牌企業(yè)大增導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)工作量大增，導(dǎo)致不少企業(yè)未能及時(shí)完成年報(bào)披露工作，同時(shí)，監(jiān)管對(duì)年報(bào)要求的嚴(yán)格致使一些企業(yè)問題不斷，難以通過審核。

“這是市場(chǎng)預(yù)期內(nèi)的事，有大批的企業(yè)進(jìn)入到新三板市場(chǎng)，也有一批企業(yè)離開這個(gè)市場(chǎng)。”付豪表示，有進(jìn)有退的制度設(shè)計(jì)保證了市場(chǎng)持續(xù)凈化，監(jiān)管趨嚴(yán)仍是主旋律，不按照規(guī)定披露年報(bào)說明企業(yè)存在誠(chéng)信問題，對(duì)股東不負(fù)責(zé)任，或影響企業(yè)未來(lái)上市進(jìn)程。

3家企業(yè)被紀(jì)律處分

除了離開新三板市場(chǎng)的這10多家企業(yè)外，還有部分企業(yè)受到處罰。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅上半年，新三板就有約200家掛牌企業(yè)受到不同程度的處罰，其中，白兔湖、ST哥侖步、時(shí)空客因存在多項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)，最終被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司給予紀(jì)律處分的處罰措施，同時(shí)，9名時(shí)任高管也受到了不同程度的處罰。

經(jīng)查明，白兔湖在2015年4月27日至2016年5月23日啟動(dòng)的5次股票發(fā)行中，存在6次取得股票發(fā)行股份登記函之前使用募集資金的行為，累計(jì)使用金額2.16億元。此外，白兔湖在兩次股票發(fā)行中分別存在未及時(shí)披露股票發(fā)行方案、臨時(shí)股東大會(huì)召開程序不合規(guī)的違規(guī)行為，在2016年5月23日啟動(dòng)的股票發(fā)行中，存在被整改后再次提前使用募資的行為。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，白兔湖財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制基本失效，公司治理規(guī)范性嚴(yán)重存疑，決定給予公司及其董事長(zhǎng)、總經(jīng)理汪舵海通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案。

曾因董事長(zhǎng)郵寄辭職信而“出名”的ST哥侖步也在此次被罰公司之列。公告顯示，ST哥侖步董秘李維軍不遲于2016年4月12日收到順豐速運(yùn)寄送的署名“魏慶華”的辭職信，主要內(nèi)容是魏慶華因身體原因請(qǐng)辭公司董事長(zhǎng)及總經(jīng)理職務(wù)。同日，李維軍通過電話告知公司時(shí)任董事瞿浩、張琪有關(guān)魏慶華郵寄辭職信一事，時(shí)任董事李賢祥也得知了魏慶華辭職事項(xiàng)。截至2016年5月17日，ST哥侖步未能聯(lián)系上魏慶華。直至2016年5月17日，哥侖步才披露了魏慶華辭職的相關(guān)公告。

由于ST哥侖步未及時(shí)就董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理魏慶華無(wú)法履職事宜履行信息披露義務(wù)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司決定對(duì)ST哥侖步及李維軍給予公開譴責(zé)的紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案；對(duì)李賢祥、瞿浩、張琪采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。

此外，因存在資金占用、提前使用募集資金、暫停轉(zhuǎn)讓期間信息披露違規(guī)等諸多問題，時(shí)空客及前任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理王恩權(quán)也被給予了紀(jì)律處分。公告顯示，王恩權(quán)自2014年10月至2016年5月11日通過多種方式與時(shí)空客發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，將2.45億元公司資金轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶，截至2016年6月30日尚有6216萬(wàn)元未歸還。上述關(guān)聯(lián)交易未履行公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序，且直到2016年4月時(shí)空客才在2015年年報(bào)中予以披露，構(gòu)成信披不及時(shí)，公司也未采取有效措施防范實(shí)控人資金占用的行為。

并且，時(shí)空客在2015年兩次股票發(fā)行中均存在提前使用募資行為，兩次至少提前使用8730.33萬(wàn)元；自2016年5月12日起時(shí)空客因重大事項(xiàng)暫停轉(zhuǎn)讓，但在5月12日至7月15日期間，公司存在未按照規(guī)定披露延期恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的原因及最新進(jìn)展情況的行為。

鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司決定，對(duì)時(shí)空客給予公開譴責(zé)的紀(jì)律處分；對(duì)王恩權(quán)給予認(rèn)定其5年內(nèi)不適合擔(dān)任掛牌公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案；對(duì)時(shí)空客主辦券商?hào)|興證券及致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具警示函。

聯(lián)訊證券分析師彭海指出，新三板市場(chǎng)加強(qiáng)監(jiān)管，是對(duì)加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)的重視，在促進(jìn)新三板市場(chǎng)規(guī)范化方面起到重要作用。